19 сентября 2023 БКС Экспресс | ТГК-1
Санкт-Петербург планирует выкупить долю ТГК-1 в компании «Теплосеть Санкт-Петербурга», сообщил губернатор Александр Беглов.
Деталей не приводится, кроме сроков завершения выкупа — в 2024 году.
Мнение аналитиков БКС Мир инвестиций
В отсутствие деталей нейтральная новость. Теплосеть показала небольшой убыток по итогам I полугодия 2023 г. при выручке в 5,3 млрд руб. На первый взгляд, влияние на чистую прибыль ТГК-1 от теплосети в I полугодии 2023 г. незначительно, хотя амортизация составила 1,5 млрд руб., следовательно, влияние на EBITDA все-таки есть.
Мы не знаем текущих капзатрат теплосети. Если ТГК-1 сможет в результате деконсолидации /продажи теплосетевых активов значительно снизить инвестпрограмму, это будет даже позитивным событием для ТГК-1.
Мы считаем новость скорее нейтральной для ТГК-1 и сохраняем рекомендацию «Продавать» по компании.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Деталей не приводится, кроме сроков завершения выкупа — в 2024 году.
Мнение аналитиков БКС Мир инвестиций
В отсутствие деталей нейтральная новость. Теплосеть показала небольшой убыток по итогам I полугодия 2023 г. при выручке в 5,3 млрд руб. На первый взгляд, влияние на чистую прибыль ТГК-1 от теплосети в I полугодии 2023 г. незначительно, хотя амортизация составила 1,5 млрд руб., следовательно, влияние на EBITDA все-таки есть.
Мы не знаем текущих капзатрат теплосети. Если ТГК-1 сможет в результате деконсолидации /продажи теплосетевых активов значительно снизить инвестпрограмму, это будет даже позитивным событием для ТГК-1.
Мы считаем новость скорее нейтральной для ТГК-1 и сохраняем рекомендацию «Продавать» по компании.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter