21 сентября 2023 БКС Экспресс
Главное
• Индекс МосБиржи не смог продолжить отскок и сегодня снова снижается.
• Почти все голубые фишки ушли в минус. Слабее коллег вновь смотрятся акции АЛРОСА и Роснефти.
• В фокусе внимания сейчас нижняя граница боковика — 3015 п. по индексу МосБиржи.
В деталях
К 12:25 МСК индекс МосБиржи снижается на 0,8% и торгуется на уровне 3041 п.
Лидеры: ДЭК (+10,1%), Юнипро (+1,9%), СОЛЛЕРС (+1,3%)
Аутсайдеры: Детский мир (-6%), Белон (-3%), Распадская (-3,1%)
Индекс МосБиржи продолжает торговаться в рамках широкого боковика. В фокусе внимания остается уровень 3015 п., который выступает его нижней границей и вчера стал точкой для разворота и отскока вверх. Покупка акций сейчас может выглядеть оправданной. Однако на в случае пробоя и закрепления ниже обозначенного рубежа ситуация может ухудшиться. В таком случае тактику действий описали в отдельном материале.
В аутсайдерах сегодня транспортный сектор, где потери несут акции НМТП, ДВМП, Globaltruck, Globaltrans.
Хуже рынка торгуются отраслевые индексы металлургического, потребительского и электроэнергетического секторов, а также представителей химии и нефтехимии.
Бумаги ФосАгро теряют более 1,5%. Правительство хочет ввести пошлины на экспорт большинства товаров в IV квартале 2023 – 2024 гг., пишет Коммерсантъ. При слабом рубле экспортная пошлина для ФосАгро может фактически удвоится — примерно на 5 млрд руб. за квартал. Это неизбежно повлияет на финансовый результат за IV квартал 2023 г. — пока не понятно, будет ли пошлина действовать далее. Аналитики БКС оценивают новость как негативную для ФосАгро с рекомендацией «Продавать».
Акции угольщиков, золотодобытчиков, РУСАЛа дружно снижаются. Новые пошлины на экспорт, в случае их введения, негативны для компаний сектора. При курсе 85–90 руб. за доллар и ставке 4,5% пошлина может составить 1–2% от капитализации для металлургов и угольщиков (около 5% для Мечела) и около 4% для игроков на рынке никеля и золота (8–9% для РУСАЛа), что негативно скажется на котировках компаний.
Бумаги Детского мира корректируются после вчерашнего роста на новостях о завершении трансформации компании в частный бизнес. Рост выглядел фундаментально неоправданным. В будущем по торгующимся на Мосбирже бумагам будет выставлена еще одна оферта. Цена может быть не ниже 71,5 руб. У нас нет ожиданий, что она будет выше, тогда как на рынке котировки сейчас на уровне 78 руб.
У оставшихся держателей остается две базовые опции: продать акции по рынку, пока цена относительно высокая, или же выйти позже по оферте, но цена может быть 71,5 руб. Первый вариант выглядит логичнее. Никаких других идей в бумагах сейчас не выделяется.
Падение на уровне с рынком демонстрирует нефтегазовый сектор.
Бумаги ТМК теряют более 4% на новостях о SPO. Дополнительное размещение может увеличить free-float до 10,8% с текущих 9,4%, что увеличит приток новых инвесторов и ликвидность бумаги. Проведение SPO также можно расценивать как сигнал о том, что компания не планирует уходить с Московской биржи.
Чуть лучше позиции финансового сектора.
Акции Сбербанка вернулись в красную зону. На каких уровнях выкупать просадку по Сберу, читайте в отдельном материале.
На валютном рынке пара USD/RUB подрастет на 0,1% и торгуется на уровне 96,2 руб. Пара EUR/RUB теряет 0,3% и курсирует на отметке 102,6 руб. Юань консолидируется на 13,16 руб.
На долговом рынке индекс RGBI подрос на 0,1%.
Внешний фон сложился умеренно негативный. Азия отторговалась с отрицательным результатом: японский Nikkei потерял 1,2%, гонконгский Hang Seng и китайский Shanghai Composite опустились на 1,4% и 0,7% соответственно. Индекс крупнейших компаний Европы Stoxx Europe 50 снижается на 0,7%. Американские фьючерсы торгуются чуть ниже уровней предыдущей сессии.
На нефтяном рынке цена барреля марки Brent упала на 1%, до $92,6.
Котировки на 12:15 МСК
Биржевые индексы
Индекс МосБиржи: 3041 п. (-0,8%)
Индекс РТС: 995 п. (-0,7%)
Валюта и сырье
USD/RUB: 96,2 (+0,1%)
EUR/RUB: 102,6 (-0,3%)
CNY/RUB: 13,16 (0%)
Нефть Brent: $92,6 (-1%)
• Индекс МосБиржи не смог продолжить отскок и сегодня снова снижается.
• Почти все голубые фишки ушли в минус. Слабее коллег вновь смотрятся акции АЛРОСА и Роснефти.
• В фокусе внимания сейчас нижняя граница боковика — 3015 п. по индексу МосБиржи.
В деталях
К 12:25 МСК индекс МосБиржи снижается на 0,8% и торгуется на уровне 3041 п.
Лидеры: ДЭК (+10,1%), Юнипро (+1,9%), СОЛЛЕРС (+1,3%)
Аутсайдеры: Детский мир (-6%), Белон (-3%), Распадская (-3,1%)
Индекс МосБиржи продолжает торговаться в рамках широкого боковика. В фокусе внимания остается уровень 3015 п., который выступает его нижней границей и вчера стал точкой для разворота и отскока вверх. Покупка акций сейчас может выглядеть оправданной. Однако на в случае пробоя и закрепления ниже обозначенного рубежа ситуация может ухудшиться. В таком случае тактику действий описали в отдельном материале.
В аутсайдерах сегодня транспортный сектор, где потери несут акции НМТП, ДВМП, Globaltruck, Globaltrans.
Хуже рынка торгуются отраслевые индексы металлургического, потребительского и электроэнергетического секторов, а также представителей химии и нефтехимии.
Бумаги ФосАгро теряют более 1,5%. Правительство хочет ввести пошлины на экспорт большинства товаров в IV квартале 2023 – 2024 гг., пишет Коммерсантъ. При слабом рубле экспортная пошлина для ФосАгро может фактически удвоится — примерно на 5 млрд руб. за квартал. Это неизбежно повлияет на финансовый результат за IV квартал 2023 г. — пока не понятно, будет ли пошлина действовать далее. Аналитики БКС оценивают новость как негативную для ФосАгро с рекомендацией «Продавать».
Акции угольщиков, золотодобытчиков, РУСАЛа дружно снижаются. Новые пошлины на экспорт, в случае их введения, негативны для компаний сектора. При курсе 85–90 руб. за доллар и ставке 4,5% пошлина может составить 1–2% от капитализации для металлургов и угольщиков (около 5% для Мечела) и около 4% для игроков на рынке никеля и золота (8–9% для РУСАЛа), что негативно скажется на котировках компаний.
Бумаги Детского мира корректируются после вчерашнего роста на новостях о завершении трансформации компании в частный бизнес. Рост выглядел фундаментально неоправданным. В будущем по торгующимся на Мосбирже бумагам будет выставлена еще одна оферта. Цена может быть не ниже 71,5 руб. У нас нет ожиданий, что она будет выше, тогда как на рынке котировки сейчас на уровне 78 руб.
У оставшихся держателей остается две базовые опции: продать акции по рынку, пока цена относительно высокая, или же выйти позже по оферте, но цена может быть 71,5 руб. Первый вариант выглядит логичнее. Никаких других идей в бумагах сейчас не выделяется.
Падение на уровне с рынком демонстрирует нефтегазовый сектор.
Бумаги ТМК теряют более 4% на новостях о SPO. Дополнительное размещение может увеличить free-float до 10,8% с текущих 9,4%, что увеличит приток новых инвесторов и ликвидность бумаги. Проведение SPO также можно расценивать как сигнал о том, что компания не планирует уходить с Московской биржи.
Чуть лучше позиции финансового сектора.
Акции Сбербанка вернулись в красную зону. На каких уровнях выкупать просадку по Сберу, читайте в отдельном материале.
На валютном рынке пара USD/RUB подрастет на 0,1% и торгуется на уровне 96,2 руб. Пара EUR/RUB теряет 0,3% и курсирует на отметке 102,6 руб. Юань консолидируется на 13,16 руб.
На долговом рынке индекс RGBI подрос на 0,1%.
Внешний фон сложился умеренно негативный. Азия отторговалась с отрицательным результатом: японский Nikkei потерял 1,2%, гонконгский Hang Seng и китайский Shanghai Composite опустились на 1,4% и 0,7% соответственно. Индекс крупнейших компаний Европы Stoxx Europe 50 снижается на 0,7%. Американские фьючерсы торгуются чуть ниже уровней предыдущей сессии.
На нефтяном рынке цена барреля марки Brent упала на 1%, до $92,6.
Котировки на 12:15 МСК
Биржевые индексы
Индекс МосБиржи: 3041 п. (-0,8%)
Индекс РТС: 995 п. (-0,7%)
Валюта и сырье
USD/RUB: 96,2 (+0,1%)
EUR/RUB: 102,6 (-0,3%)
CNY/RUB: 13,16 (0%)
Нефть Brent: $92,6 (-1%)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба