21 сентября 2023 Велес Капитал Кожухова Елена
Российский рынок акций в четверг к окончанию основных торгов ускорил падение на фоне дальнейшей фиксации прибыли по основным эмитентам. Индекс Мосбиржи к 18.40 мск снизился на 1,73%, до 3015,19 пункта, по ходу дня устояв немногим выше психологически важного уровня 3000 пунктов. Индекс РТС упал на 1,55%, до 986,97 пункта.
Рубль на Мосбирже к вечеру преимущественно укреплялся в пределах 0,5% к доллару, евро и юаню, располагаясь у 96,20 руб, 102,50 руб и 13,14 руб соответственно. Российская валюта в целом сохраняет стабильность, при этом накануне в СМИ сообщалось об обсуждении властями РФ введения экспортных пошлин на широкий круг товаров с привязкой к курсу рубля.
Эмитенты
Наибольший рост к завершению сессии показывали акции En+ Group (+4,40%), расписки Qiwi (+3,42%), котировки Юнипро (+2,97%), бумаги Селигдара (+2,66%), акции Мосбиржи (+0,94%), бумаги НЛМК (+0,63%), котировки РУСАЛа (+0,49%).
С 22 сентября в базу расчета индекса Мосбиржи войдут акции Юнипро, Селигдара, расписки Qiwi и бумаги Группы Позитив.
Акции НЛМК в четверг сохраняли стабильность и смотрелись увереннее рынка. Бумаги в сентябре начали восстановление от локальных минимумов вскоре после новости о продаже подразделения сортового проката Промышленно-металлургическому холдингу (ПМХ). Инвесторы, очевидно, не исключают, что поступившие от продажи средства НЛМК может использовать на выплату дивидендов. Тем не менее долгосрочно продажа представляется нам скорее негативным для компании фактором: так на НЛМК-сорт приходилось 17-18% выплавки стали и продаж стальной продукции НЛМК. Кроме того, НЛМК станет более зависимой от предприятий в недружественных странах.
В наибольшем минусе к завершению сессии пребывали акции Детского мира (-7,28%), котировки Полиметалла (-6,71%), бумаги НМТП (-5,46%), акции ЛСР (-5%), расписки Fix Price (-4,63%), акции Роснефти (-3,62%), котировки АЛРОСы (-2,63%).
Акции Детского мира корректировались после скачка наверх накануне.
Расписки Fix Price с 22 сентября будут исключены из расчета индекса Мосбиржи.
АЛРОСа оставалась под давлением на фоне грядущего введения санкций на алмазы из России западными странами. Накануне премьер Бельгии призвал отказаться от российских алмазов с января следующего года. Сама же АЛРОСа объявила о приостановке продаж алмазов на 2 месяца по запросу индийского регулятора из-за слабого спроса.
Давление на акции Роснефти, судя по всему, оказывали новости о введении ограничений на экспорт бензина и дизельного топлива с территории России с 21 сентября.
Внешний фон: умеренно негативный
Биржи США: негативный настрой. Торги на фондовых биржах США к завершению основной сессии в РФ проходили с понижением трех основных индексов на 0,5-1,3% во главе с S&P 500 и Nasdaq, которые тестировали минимумы со второй половины августа. Аппетит к риску на рынке ослаб после вчерашних умеренно жестких сигналов ФРС, не предвещающих снижение процентных ставок в ближайшие месяцы и обещающих еще одно повышение до конца года. На этом фоне доходность 10-летних гособлигаций США стремилась к очередному многолетнему пику 4,5%, снижая относительную привлекательность золота и акций. Индекс S&P 500 при закреплении ниже поддержки 4330 пунктов рискует развить снижение в район минимумов с мая, к 4170 пунктам (нижняя полоса Боллинджера недельного графика).
Биржи Европы: негативный настрой. Индекс Euro Stoxx 50 к вечеру ускорил снижение и терял около 1,5%, располагаясь вплотную к сентябрьскому минимуму 4179 пунктов в условиях опасности замедления глобальной экономики. Банк Англии на сегодняшнем заседании неожиданно сохранил процентную ставку на уровне 5,25%, подчеркнув риски для экономического роста страны во 2-м полугодии текущего года. Регулятор не исключает дополнительного ужесточения политики, если инфляция не ослабнет, и продолжительного сохранения ограничивающих мер. Предварительные данные по деловой активности в секторах услуг и производства стран Европы за сентябрь в пятницу, тем временем, скорее всего покажут сохранение тенденции к замедлению во всех крупнейших экономиках, подтверждая опасность усугубления ситуации в условиях высоких процентных ставок.
Нефтяной рынок: позитивный настрой. Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI к завершению основной сессии в РФ смогли выйти в плюс и прибавляли около 1%, отступив от района ближайших поддержек 92,50 долл и 88,90 долл соответственно. Покупатели на рынке, несмотря на продажи в акциях, все еще сильны, но для подтверждения сигнала о продолжении роста следует дождаться закрепления выше сопротивлений 95 долл и 92,50 долл соответственно.
Рынок завтра
Общий настрой: Зарубежные фондовые площадки в четверг находились в режиме ухода от риска. Опасность развития среднесрочного нисходящего тренда в американских и европейских акциях на данный момент можно назвать высокой. Жесткая денежно-кредитная политика наряду с высокой инфляцией негативно влияют на состояние крупнейших экономик. Индексы Мосбиржи и РТС также пребывали в пессимистичных настроениях, располагаясь у минимумов с июля. Российские нефтяные компании в ближайшее время столкнутся с новым вызовом в виде временного запрета на экспорт бензина и дизельного топлива из страны. Детали объявленной меры по стабилизации национального топливного рынка, очевидно, будут обсуждаться в пятницу на встрече Новака с представителями нефтяного сектора.
События дня:
· розничные продажи Великобритании в августе (09.00 мск)
· предварительные индексы деловой активности в секторах производства и услуг стран Европы (10.15-11.30 мск) и США за сентябрь (16.45 мск)
· встреча Новака с нефтяными компаниями для обсуждения ситуации на топливном рынке
· начнут действовать новые базы расчетов в индексах Московской биржи
Рубль на Мосбирже к вечеру преимущественно укреплялся в пределах 0,5% к доллару, евро и юаню, располагаясь у 96,20 руб, 102,50 руб и 13,14 руб соответственно. Российская валюта в целом сохраняет стабильность, при этом накануне в СМИ сообщалось об обсуждении властями РФ введения экспортных пошлин на широкий круг товаров с привязкой к курсу рубля.
Эмитенты
Наибольший рост к завершению сессии показывали акции En+ Group (+4,40%), расписки Qiwi (+3,42%), котировки Юнипро (+2,97%), бумаги Селигдара (+2,66%), акции Мосбиржи (+0,94%), бумаги НЛМК (+0,63%), котировки РУСАЛа (+0,49%).
С 22 сентября в базу расчета индекса Мосбиржи войдут акции Юнипро, Селигдара, расписки Qiwi и бумаги Группы Позитив.
Акции НЛМК в четверг сохраняли стабильность и смотрелись увереннее рынка. Бумаги в сентябре начали восстановление от локальных минимумов вскоре после новости о продаже подразделения сортового проката Промышленно-металлургическому холдингу (ПМХ). Инвесторы, очевидно, не исключают, что поступившие от продажи средства НЛМК может использовать на выплату дивидендов. Тем не менее долгосрочно продажа представляется нам скорее негативным для компании фактором: так на НЛМК-сорт приходилось 17-18% выплавки стали и продаж стальной продукции НЛМК. Кроме того, НЛМК станет более зависимой от предприятий в недружественных странах.
В наибольшем минусе к завершению сессии пребывали акции Детского мира (-7,28%), котировки Полиметалла (-6,71%), бумаги НМТП (-5,46%), акции ЛСР (-5%), расписки Fix Price (-4,63%), акции Роснефти (-3,62%), котировки АЛРОСы (-2,63%).
Акции Детского мира корректировались после скачка наверх накануне.
Расписки Fix Price с 22 сентября будут исключены из расчета индекса Мосбиржи.
АЛРОСа оставалась под давлением на фоне грядущего введения санкций на алмазы из России западными странами. Накануне премьер Бельгии призвал отказаться от российских алмазов с января следующего года. Сама же АЛРОСа объявила о приостановке продаж алмазов на 2 месяца по запросу индийского регулятора из-за слабого спроса.
Давление на акции Роснефти, судя по всему, оказывали новости о введении ограничений на экспорт бензина и дизельного топлива с территории России с 21 сентября.
Внешний фон: умеренно негативный
Биржи США: негативный настрой. Торги на фондовых биржах США к завершению основной сессии в РФ проходили с понижением трех основных индексов на 0,5-1,3% во главе с S&P 500 и Nasdaq, которые тестировали минимумы со второй половины августа. Аппетит к риску на рынке ослаб после вчерашних умеренно жестких сигналов ФРС, не предвещающих снижение процентных ставок в ближайшие месяцы и обещающих еще одно повышение до конца года. На этом фоне доходность 10-летних гособлигаций США стремилась к очередному многолетнему пику 4,5%, снижая относительную привлекательность золота и акций. Индекс S&P 500 при закреплении ниже поддержки 4330 пунктов рискует развить снижение в район минимумов с мая, к 4170 пунктам (нижняя полоса Боллинджера недельного графика).
Биржи Европы: негативный настрой. Индекс Euro Stoxx 50 к вечеру ускорил снижение и терял около 1,5%, располагаясь вплотную к сентябрьскому минимуму 4179 пунктов в условиях опасности замедления глобальной экономики. Банк Англии на сегодняшнем заседании неожиданно сохранил процентную ставку на уровне 5,25%, подчеркнув риски для экономического роста страны во 2-м полугодии текущего года. Регулятор не исключает дополнительного ужесточения политики, если инфляция не ослабнет, и продолжительного сохранения ограничивающих мер. Предварительные данные по деловой активности в секторах услуг и производства стран Европы за сентябрь в пятницу, тем временем, скорее всего покажут сохранение тенденции к замедлению во всех крупнейших экономиках, подтверждая опасность усугубления ситуации в условиях высоких процентных ставок.
Нефтяной рынок: позитивный настрой. Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI к завершению основной сессии в РФ смогли выйти в плюс и прибавляли около 1%, отступив от района ближайших поддержек 92,50 долл и 88,90 долл соответственно. Покупатели на рынке, несмотря на продажи в акциях, все еще сильны, но для подтверждения сигнала о продолжении роста следует дождаться закрепления выше сопротивлений 95 долл и 92,50 долл соответственно.
Рынок завтра
Общий настрой: Зарубежные фондовые площадки в четверг находились в режиме ухода от риска. Опасность развития среднесрочного нисходящего тренда в американских и европейских акциях на данный момент можно назвать высокой. Жесткая денежно-кредитная политика наряду с высокой инфляцией негативно влияют на состояние крупнейших экономик. Индексы Мосбиржи и РТС также пребывали в пессимистичных настроениях, располагаясь у минимумов с июля. Российские нефтяные компании в ближайшее время столкнутся с новым вызовом в виде временного запрета на экспорт бензина и дизельного топлива из страны. Детали объявленной меры по стабилизации национального топливного рынка, очевидно, будут обсуждаться в пятницу на встрече Новака с представителями нефтяного сектора.
События дня:
· розничные продажи Великобритании в августе (09.00 мск)
· предварительные индексы деловой активности в секторах производства и услуг стран Европы (10.15-11.30 мск) и США за сентябрь (16.45 мск)
· встреча Новака с нефтяными компаниями для обсуждения ситуации на топливном рынке
· начнут действовать новые базы расчетов в индексах Московской биржи
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба