22 сентября 2023 БКС Экспресс | Северсталь
Общий взгляд
• Индекс МосБиржи вошел в фазу снижения — коррекции. Вместе с широким рынком падают в цене даже те бумаги, которые фундаментально выглядят недооцененными. В том числе и акции Северстали.
• Участники рынка ждут от сталелитейщика возобновления дивидендных выплат, которые могут быть весьма привлекательными с учетом накопленного кэша.
• Текущие уровни по акциям выглядят заниженными, хотя общерыночные распродажи могут еще некоторое время оказывать давление на инструмент.
Техническая картина
• Акции Северстали снизились на 12% от максимумов. Эту неделю бумага неплохо держалась относительно индекса, притом что она скорректировалась от пика 2023 г. раньше рынка.
• На дневном графике видим достаточно четкий годовой восходящий канал. Коррекционная волна в нем по большей части уже реализована, и бумага выглядит привлекательно с учетом фундаментальной оценки.
• И все же внизу еще есть некоторое пространство для снижения к тренду. По модели Фибоначчи уровень коррекции на 23,6% проходит в районе 1230. Примерно здесь же цена и встретит тренд. С учетом близости круглой отметки 1200, по теханализу можно спрогнозировать «дно» текущей коррекции в диапазоне 1200–1230.
• Шансы на более глубокий спуск выглядят невысокими. Однако если он произойдет, это еще больше повысит потенциальную прибыль и привлекательность акций Северстали.
• Любые инвестиции на фондовом рынке сопряжены с рисками, особенно если ориентироваться на короткий горизонт вложений. Чтобы ограничивать риски при такой торговле, рекомендуется использовать стоп-лосс. В данном случае можно искать точку для стоп-лосса ниже 1950 руб. Подробнее о том, как использовать стоп-лоссы, читайте здесь>>
Самое важное про Северсталь
• Таргет аналитиков БКС Мир инвестиций на год: 1800 руб. / +39%. Рекомендация «Покупать».
• В конце августа Северсталь выпустила финансовые результаты по МСФО, показав ожидаемое снижение прибыли на фоне падения цен на сталь г/г с высоких значений. При этом сталевар показал высокую рентабельность — 35% — и отрицательный чистый долг.
• Раскрытие отчетности может стать хорошим сигналом к возобновлению дивидендов в среднесрочной перспективе, учитывая желание компании оставаться прозрачной.
• Доходность чистой денежной позиции от текущей капитализации составляет 14%, что теоретически может превратиться в дивиденды с аналогичной доходностью, если компания решит выплатить всю сумму
• Акции Северстали с 22 сентября вошли в состав индекса голубых фишек Мосбиржи. Она стала единственной компанией из сектора черной металлургии РФ в этом индексе, который включает бумаги 15-ти наиболее ликвидных эмитентов российского фондового рынка.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
• Индекс МосБиржи вошел в фазу снижения — коррекции. Вместе с широким рынком падают в цене даже те бумаги, которые фундаментально выглядят недооцененными. В том числе и акции Северстали.
• Участники рынка ждут от сталелитейщика возобновления дивидендных выплат, которые могут быть весьма привлекательными с учетом накопленного кэша.
• Текущие уровни по акциям выглядят заниженными, хотя общерыночные распродажи могут еще некоторое время оказывать давление на инструмент.
Техническая картина
• Акции Северстали снизились на 12% от максимумов. Эту неделю бумага неплохо держалась относительно индекса, притом что она скорректировалась от пика 2023 г. раньше рынка.
• На дневном графике видим достаточно четкий годовой восходящий канал. Коррекционная волна в нем по большей части уже реализована, и бумага выглядит привлекательно с учетом фундаментальной оценки.
• И все же внизу еще есть некоторое пространство для снижения к тренду. По модели Фибоначчи уровень коррекции на 23,6% проходит в районе 1230. Примерно здесь же цена и встретит тренд. С учетом близости круглой отметки 1200, по теханализу можно спрогнозировать «дно» текущей коррекции в диапазоне 1200–1230.
• Шансы на более глубокий спуск выглядят невысокими. Однако если он произойдет, это еще больше повысит потенциальную прибыль и привлекательность акций Северстали.
• Любые инвестиции на фондовом рынке сопряжены с рисками, особенно если ориентироваться на короткий горизонт вложений. Чтобы ограничивать риски при такой торговле, рекомендуется использовать стоп-лосс. В данном случае можно искать точку для стоп-лосса ниже 1950 руб. Подробнее о том, как использовать стоп-лоссы, читайте здесь>>
Самое важное про Северсталь
• Таргет аналитиков БКС Мир инвестиций на год: 1800 руб. / +39%. Рекомендация «Покупать».
• В конце августа Северсталь выпустила финансовые результаты по МСФО, показав ожидаемое снижение прибыли на фоне падения цен на сталь г/г с высоких значений. При этом сталевар показал высокую рентабельность — 35% — и отрицательный чистый долг.
• Раскрытие отчетности может стать хорошим сигналом к возобновлению дивидендов в среднесрочной перспективе, учитывая желание компании оставаться прозрачной.
• Доходность чистой денежной позиции от текущей капитализации составляет 14%, что теоретически может превратиться в дивиденды с аналогичной доходностью, если компания решит выплатить всю сумму
• Акции Северстали с 22 сентября вошли в состав индекса голубых фишек Мосбиржи. Она стала единственной компанией из сектора черной металлургии РФ в этом индексе, который включает бумаги 15-ти наиболее ликвидных эмитентов российского фондового рынка.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter