5 октября 2023 Велес Капитал Кожухова Елена
Российский рынок акций в среду к окончанию основных торгов вышел в сдержанный минус, оказавшись под давлением ухудшения мировых настроений и фиксации прибыли по ряду акций. Индекс Мосбиржи к 18.40 мск снизился на 0,2%, до 3137,63 пункта. Индекс РТС упал на 0,22%, до 991,57 пункта.
Рубль на Мосбирже к вечеру терял в пределах 0,6% к доллару, евро и юаню, располагаясь у 99,70 руб, 104,80 руб и 13,63 руб соответственно. Минфин РФ в среду сообщил о том, что ежедневный объем покупки иностранной валюты и золота по бюджетному правилу с 6 октября по 7 ноября будет увеличен с 13,15 млрд руб и в эквиваленте составит 18,12 млрд руб.
Эмитенты
Наибольший рост к завершению сессии показывали бумаги Сегежи (+3,02%), обыкновенные акции Мечела (+2,79%), котировки НМТП (+2,25%), привилегированные акции Башнефти (+2,12%), бумаги НЛМК (+1,92%).
Акции Мечела не первый день подряд повышались в отсутствии определенных драйверов.
Привилегированные акции Башнефти также шли вверх без конкретных фундаментальных новостей. Бумаги еще не закрыли дивидендный гэп июля, когда инвесторы смогли получить дивидендную доходность почти 12%. Очевидно, акции вновь начинают пользоваться спросом в надежде на новые выплаты, которых, однако, скорее всего стоит ждать уже в следующем году.
В наибольшем минусе к завершению сессии пребывали бумаги Газпром нефти (-1,93%), акции ПИК (-1,67%), привилегированные акции Сургутнефтегаза (-1,55%), бумаги ИнтерРАО (-1,47%), котировки ТМК (-1,44%), акции Эн+ Групп (-1,20%), бумаги банка «Санкт-Петербург» (-1,13%).
Акции Сургутнефтегаза, ИнтерРАО, банка «Санкт-Петербург» и других эмитентов корректировались после повышения в предыдущие дни.
Кроме того, давление на нефтегазовые бумаги оказывало ускорение фиксации прибыли по нефтяным фьючерсам.
Внешний фон: умеренно негативный
Биржи США: неоднозначный настрой. Торги на фондовых биржах США к завершению основной сессии в РФ проходили без единой динамики трех основных индексов, которые изменялись на 0,1-0,7%. Лучше рынка вновь чувствовал себя высокотехнологичный Nasdaq. Продажи приостановились после данных ADP о неожиданном замедлении темпов роста занятости в частном секторе США в сентябре со 180 тыс до 89 тыс (ожидалось +153 тыс), что предполагает схожую динамику в пятничном ключевом отчете по рынку труда и может скорректировать планы ФРС в отношении процентных ставок. В то же время индикаторы PMI и ISM показали рост активности в секторе услуг США в сентябре, указывая на относительную устойчивость национальной экономики. Доходность 10-летних гособлигаций США в среду отступила от района очередного многолетнего пика 4,9%.
Биржи Европы: нейтральный настрой. Индекс Euro Stoxx 50 к вечеру почти не изменял позиций, в течение сессии обновив минимум с марта текущего года и колеблясь между плюсом и минусом. Статистика по еврозоне за август принесла скорее тревожные сигналы и показала возвращение производственных цен региона к росту на 0,6% м/м после снижения на 0,5% месяцем ранее, в то время как розничные продажи за аналогичный месяц упали на 2,1% г/г и 1,2% м/м, больше прогнозов. В то же время окончательные индексы деловой активности в секторах услуг стран Европы за сентябрь преимущественно оказались лучше прогнозов, а индикатор Германии неожиданно показал на расширение активности. Доходность 10-летних облигаций Германии при этом наряду с американскими долговыми бумагами продолжает расти и обновляет многолетние пики, подступив к 3%.
Нефтяной рынок: негативный настрой. Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI к завершению основной сессии в РФ ускорили падение и обвалились на 4%, к минимумам с начала сентября. Фиксация прибыли на рынке ускорилась после решения ОПЕК+ сохранить без изменений действующие квоты по сокращению нефтедобычи, что было вполне ожидаемым, но выступило дополнительным негативным фактором в условиях общей экономической неопределенности. В ОПЕК+ считают текущий рынок нефти сбалансированным, а спрос достаточно высоким. В то же время отчет Минэнерго США показал сокращение запасов нефти на прошлой неделе на 2,22 млн баррелей и скачок запасов бензина на 6,48 млн баррелей. Технически нефтяные котировки, похоже, нацелились на развитие коррекции в рамках основного восходящего тренда, целью которой могут стать уровни 83,50 долл и 80 долл соответственно (средние полосы Боллинджера недельных графиков).
Рынок завтра
Общий настрой: Зарубежные фондовые площадки в середине недели пытались стабилизироваться на фоне выхода более слабых, чем ожидалось, данных по рынку труда США. Ключевой отчет по занятости будет опубликован в пятницу, что может дать индексам время для отскока от локальных минимумов. Среднесрочно давление на акции, однако, продолжают оказывать растущие доходности гособлигаций, а на сырьевые товары – сильный доллар. Индексы Мосбиржи и РТС вечером перешли к сдержанному снижению, в целом продолжая боковую торговлю. Краткосрочное давление на российский рынок в ближайшие сессии может оказать фиксация прибыли в нефтяных акциях в случае дальнейшей коррекции цен на нефть, но основной тренд по «черному золоту» пока остается бычьим.
События дня:
· выходной день в Китае
· торговый баланс Германии в августе (09.00 мск)
· недельная динамика обращений за пособиями по безработице в США (16.30 мск)
· торговый баланс США в августе (16.30 мск)
· Минфин опубликует отчет по нефтегазовым доходам в сентябре
· выступления представителей ФРС и ЕЦБ
Рубль на Мосбирже к вечеру терял в пределах 0,6% к доллару, евро и юаню, располагаясь у 99,70 руб, 104,80 руб и 13,63 руб соответственно. Минфин РФ в среду сообщил о том, что ежедневный объем покупки иностранной валюты и золота по бюджетному правилу с 6 октября по 7 ноября будет увеличен с 13,15 млрд руб и в эквиваленте составит 18,12 млрд руб.
Эмитенты
Наибольший рост к завершению сессии показывали бумаги Сегежи (+3,02%), обыкновенные акции Мечела (+2,79%), котировки НМТП (+2,25%), привилегированные акции Башнефти (+2,12%), бумаги НЛМК (+1,92%).
Акции Мечела не первый день подряд повышались в отсутствии определенных драйверов.
Привилегированные акции Башнефти также шли вверх без конкретных фундаментальных новостей. Бумаги еще не закрыли дивидендный гэп июля, когда инвесторы смогли получить дивидендную доходность почти 12%. Очевидно, акции вновь начинают пользоваться спросом в надежде на новые выплаты, которых, однако, скорее всего стоит ждать уже в следующем году.
В наибольшем минусе к завершению сессии пребывали бумаги Газпром нефти (-1,93%), акции ПИК (-1,67%), привилегированные акции Сургутнефтегаза (-1,55%), бумаги ИнтерРАО (-1,47%), котировки ТМК (-1,44%), акции Эн+ Групп (-1,20%), бумаги банка «Санкт-Петербург» (-1,13%).
Акции Сургутнефтегаза, ИнтерРАО, банка «Санкт-Петербург» и других эмитентов корректировались после повышения в предыдущие дни.
Кроме того, давление на нефтегазовые бумаги оказывало ускорение фиксации прибыли по нефтяным фьючерсам.
Внешний фон: умеренно негативный
Биржи США: неоднозначный настрой. Торги на фондовых биржах США к завершению основной сессии в РФ проходили без единой динамики трех основных индексов, которые изменялись на 0,1-0,7%. Лучше рынка вновь чувствовал себя высокотехнологичный Nasdaq. Продажи приостановились после данных ADP о неожиданном замедлении темпов роста занятости в частном секторе США в сентябре со 180 тыс до 89 тыс (ожидалось +153 тыс), что предполагает схожую динамику в пятничном ключевом отчете по рынку труда и может скорректировать планы ФРС в отношении процентных ставок. В то же время индикаторы PMI и ISM показали рост активности в секторе услуг США в сентябре, указывая на относительную устойчивость национальной экономики. Доходность 10-летних гособлигаций США в среду отступила от района очередного многолетнего пика 4,9%.
Биржи Европы: нейтральный настрой. Индекс Euro Stoxx 50 к вечеру почти не изменял позиций, в течение сессии обновив минимум с марта текущего года и колеблясь между плюсом и минусом. Статистика по еврозоне за август принесла скорее тревожные сигналы и показала возвращение производственных цен региона к росту на 0,6% м/м после снижения на 0,5% месяцем ранее, в то время как розничные продажи за аналогичный месяц упали на 2,1% г/г и 1,2% м/м, больше прогнозов. В то же время окончательные индексы деловой активности в секторах услуг стран Европы за сентябрь преимущественно оказались лучше прогнозов, а индикатор Германии неожиданно показал на расширение активности. Доходность 10-летних облигаций Германии при этом наряду с американскими долговыми бумагами продолжает расти и обновляет многолетние пики, подступив к 3%.
Нефтяной рынок: негативный настрой. Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI к завершению основной сессии в РФ ускорили падение и обвалились на 4%, к минимумам с начала сентября. Фиксация прибыли на рынке ускорилась после решения ОПЕК+ сохранить без изменений действующие квоты по сокращению нефтедобычи, что было вполне ожидаемым, но выступило дополнительным негативным фактором в условиях общей экономической неопределенности. В ОПЕК+ считают текущий рынок нефти сбалансированным, а спрос достаточно высоким. В то же время отчет Минэнерго США показал сокращение запасов нефти на прошлой неделе на 2,22 млн баррелей и скачок запасов бензина на 6,48 млн баррелей. Технически нефтяные котировки, похоже, нацелились на развитие коррекции в рамках основного восходящего тренда, целью которой могут стать уровни 83,50 долл и 80 долл соответственно (средние полосы Боллинджера недельных графиков).
Рынок завтра
Общий настрой: Зарубежные фондовые площадки в середине недели пытались стабилизироваться на фоне выхода более слабых, чем ожидалось, данных по рынку труда США. Ключевой отчет по занятости будет опубликован в пятницу, что может дать индексам время для отскока от локальных минимумов. Среднесрочно давление на акции, однако, продолжают оказывать растущие доходности гособлигаций, а на сырьевые товары – сильный доллар. Индексы Мосбиржи и РТС вечером перешли к сдержанному снижению, в целом продолжая боковую торговлю. Краткосрочное давление на российский рынок в ближайшие сессии может оказать фиксация прибыли в нефтяных акциях в случае дальнейшей коррекции цен на нефть, но основной тренд по «черному золоту» пока остается бычьим.
События дня:
· выходной день в Китае
· торговый баланс Германии в августе (09.00 мск)
· недельная динамика обращений за пособиями по безработице в США (16.30 мск)
· торговый баланс США в августе (16.30 мск)
· Минфин опубликует отчет по нефтегазовым доходам в сентябре
· выступления представителей ФРС и ЕЦБ
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба