Главное
• Индекс МосБиржи начал неделю с роста. В лидерах акции нефтяников из-за роста Brent.
• Курс доллара обновил годовые максимумы, но затем резко ушел вниз и закрылся под отметкой 100.
• Сегодня отчет Сбера и дивидендная отсечка в Татнефти.
В деталях
На российском рынке акций торговая неделя началась с роста. Индекс МосБиржи поднялся на 0,6% и вышел на максимумы за последние три недели. Объемы торгов на этом движении немного подросли относительно слабой активности прошлой недели.
Главным образом фактором поддержки рынка выступил отскок цен на нефть. Фьючерсы Brent на фоне обострения ситуации на Ближнем Востоке выросли на 4,4%. На этом фоне акции нефтяного сектора выглядели лучше индекса и, вероятно, могут продолжить показывать опережающую динамику.
В понедельник наиболее сильный подъем отмечался в Роснефти (+3,4%) и Газпром нефти (+2,1%). Среди отстающих — акции Сургутнефтегаза, для которых вчерашнее укрепление рубля оказалось наиболее чувствительным.
По индексу МосБиржи техническая картина за счет вчерашнего роста существенным образом не улучшилась. Котировки находятся чуть выше середины широкого бокового коридора последних месяцев. Уверенности в скором пробое его верхней границы на 3290 п. пока нет. В то же время и причин для спуска под нижнюю границу боковика на 2290–3020 п. сегодня не наблюдается.
Сохранить растущий импульс во вторник будет непросто. Цены на нефть локально перестали расти, а в рубле начала наблюдаться тенденция по его укреплению к другим валютам.
Курс USD/RUB в понедельник достигал годового максимума в районе 102,3, юань доходил до отметки 14. На этом фаза ослабления резко остановилась и пошло укрепление рубля. Закрытие по доллару проходило уже около 99,3.
Повышенная волатильность понедельника на валютном рынке в том числе была связана с началом расчетов в режиме TOM и торгов в режиме TOD по юаню после недели праздников в КНР.
Обращаю внимание на интересный факт. Вчерашняя волна укрепления рубля во второй половине дня в значительной степени была обеспечена резким увеличением объема продажи именно китайской валюты. Объемы торгов на развороте курса CNY/RUB вниз были гораздо выше, чем по доллару и евро. Похожую ситуацию мы наблюдали при остановке волны девальвации рубля в июле и в августе. Так что сегодня крайне важная сессия. Если удастся удержаться от повторного возврата выше 100, то может начаться постепенное сползание курса USD/RUB вниз. Ближайшие ориентиры около 96–97.
На рынке облигаций никакого оптимизма среди участников не наблюдается. Индекс ОФЗ по-прежнему день за днем опускается все ниже и ниже. Вчера он вновь переписал минимумы с весны 2022 г. Инвесторы закладывают в цену риск дальнейшего ужесточения денежно кредитной политики ЦБ и сохранение высоких процентных ставок на более длительном периоде, чем ожидалось ранее. Пожалуй, для отскока в облигациях нужна более уверенная волна укрепления рубля, которая бы сбила инфляционные ожидания.
Бумаги в фокусе
• Детский мир (+5%). Компания сообщила, что акционеры могут продать свои бумаги по 71,5 руб. за одну акцию теперь не просто по ранее выставленной оферте, но и на торгах на Мосбирже в режиме торгов «Выкуп: Адресные заявки». Это привело к тому, что сохраняющийся ранее дисконт рыночной котировки к цене выкупа резко сократился. Причин для дальнейшего роста сейчас нет. Оптимальный вариант для тех, у кого еще есть бумаги, это продать их любым из способов.
• Ростелеком-ао (+4%). Обыкновенные акции компании редко попадают в топ лидеров роста в индексе МосБиржи, но вчера это произошло. Каких-то важных корпоративных новостей при этом пока не было. Информации о дивидендах за 2022 г., которые пока так и не выплатили, также не поступало.
Техническая картина в акциях в целом позитивная. Сейчас котировки подошли к важной области 75,6–77,6 руб. В случае ее преодоления далее откроется дорога к новым годовым максимумам чуть выше 80 руб.
• Fix Price (+3,4%). Компания объявила о редомициляции с Кипра в Международный финансовый центр «Астана» в Республике Казахстан («МФЦА»). Собрание акционеров по согласованию этого вопроса назначено на 9 ноября.
С одной стороны, это позитивно для настроений участников, а также в отдаленной перспективе увеличивает шансы на возврат к выплате дивидендов относительно сценария с сохранением статуса-кво. С другой — если бы в компании решили переехать в Россию, то это наверняка привело бы к более позитивной реакции инвесторов. Например, в кейсе переехавшего в Казахстан Полиметалла пока до конца так и не разрешилась ситуация с нормализацией выплат в адрес держателей бумаг в НРД (через Мосбиржу).
• НОВАТЭК (+2,1%). Владимир Путин поручил ускорить либерализацию экспорта СПГ и внести проект НОВАТЭКа «Мурманский СПГ» в стратегические документы отрасли, пишет Интерфакс со ссылкой на министра энергетики Николая Шульгинова. Умеренно положительный сигнал для акций компании. Законопроект о либерализации экспорта СПГ должен быть принят до 1 ноября.
• Сургутнефтегаз-ао (-1,3%), -ап (-1,3%). Бумаги компании оказались в списке самых слабых акций в составе индекса МосБиржи в понедельник. Финансовые результаты эмитента наиболее зависимы от курса USD/RUB среди всех нефтяников, так что вчерашний импульс по укреплению рубля сразу же спровоцировал эмоциональную волну фиксации в Сургутнефтегазе. По обыкновенным акциям каких-то идей и новостей для положительной переоценки не наблюдается. По привилегированным — высокие ожидаемые дивиденды отчасти уже в цене, а потенциал до справедливых значений за счет роста последних месяцев сократился.
События сегодня
• Сбер опубликует финансовые результаты по РПБУ за сентябрь 2023 г.
• Сегодня последний день для попадания в реестр акционеров, имеющих право на получение дивидендов Татнефти за I полугодие 2023 г. Выплаты составят 27,54 руб., что предполагает дивдоходность 4,3% по обыкновенным и привилегированным акциям, торгующимся сейчас на паритете
• Внеочередное собрание акционеров ОГК-2. В повестке вопрос допэмиссии до 48,3 млрд акций в пользу ООО «ГЭХ Инжиниринг». В данный момент в обращении находится 110,4 млрд акций ОГК-2.
Внешний фон
Азиатские рынки сегодня торгуются разнонаправленно и не показывают единой динамики. Фьючерсы на индекс S&P 500 растут на 0,1%, нефть Brent в минусе на 0,2% и находится около $87,9.
Котировки
Биржевые индексы
Инд. МосБиржи (IMOEX2) 3175,28 (+0,97%)
РТС 1006,92 (+2,00%)
S&P 500 4335,66 (+0,63%)
Валюта
USD/RUB 99,32 (-1,08%)
CNY/RUB 13,58 (-0,95%)
EUR/RUB 104,74 (-0,97%)
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
• Индекс МосБиржи начал неделю с роста. В лидерах акции нефтяников из-за роста Brent.
• Курс доллара обновил годовые максимумы, но затем резко ушел вниз и закрылся под отметкой 100.
• Сегодня отчет Сбера и дивидендная отсечка в Татнефти.
В деталях
На российском рынке акций торговая неделя началась с роста. Индекс МосБиржи поднялся на 0,6% и вышел на максимумы за последние три недели. Объемы торгов на этом движении немного подросли относительно слабой активности прошлой недели.
Главным образом фактором поддержки рынка выступил отскок цен на нефть. Фьючерсы Brent на фоне обострения ситуации на Ближнем Востоке выросли на 4,4%. На этом фоне акции нефтяного сектора выглядели лучше индекса и, вероятно, могут продолжить показывать опережающую динамику.
В понедельник наиболее сильный подъем отмечался в Роснефти (+3,4%) и Газпром нефти (+2,1%). Среди отстающих — акции Сургутнефтегаза, для которых вчерашнее укрепление рубля оказалось наиболее чувствительным.
По индексу МосБиржи техническая картина за счет вчерашнего роста существенным образом не улучшилась. Котировки находятся чуть выше середины широкого бокового коридора последних месяцев. Уверенности в скором пробое его верхней границы на 3290 п. пока нет. В то же время и причин для спуска под нижнюю границу боковика на 2290–3020 п. сегодня не наблюдается.
Сохранить растущий импульс во вторник будет непросто. Цены на нефть локально перестали расти, а в рубле начала наблюдаться тенденция по его укреплению к другим валютам.
Курс USD/RUB в понедельник достигал годового максимума в районе 102,3, юань доходил до отметки 14. На этом фаза ослабления резко остановилась и пошло укрепление рубля. Закрытие по доллару проходило уже около 99,3.
Повышенная волатильность понедельника на валютном рынке в том числе была связана с началом расчетов в режиме TOM и торгов в режиме TOD по юаню после недели праздников в КНР.
Обращаю внимание на интересный факт. Вчерашняя волна укрепления рубля во второй половине дня в значительной степени была обеспечена резким увеличением объема продажи именно китайской валюты. Объемы торгов на развороте курса CNY/RUB вниз были гораздо выше, чем по доллару и евро. Похожую ситуацию мы наблюдали при остановке волны девальвации рубля в июле и в августе. Так что сегодня крайне важная сессия. Если удастся удержаться от повторного возврата выше 100, то может начаться постепенное сползание курса USD/RUB вниз. Ближайшие ориентиры около 96–97.
На рынке облигаций никакого оптимизма среди участников не наблюдается. Индекс ОФЗ по-прежнему день за днем опускается все ниже и ниже. Вчера он вновь переписал минимумы с весны 2022 г. Инвесторы закладывают в цену риск дальнейшего ужесточения денежно кредитной политики ЦБ и сохранение высоких процентных ставок на более длительном периоде, чем ожидалось ранее. Пожалуй, для отскока в облигациях нужна более уверенная волна укрепления рубля, которая бы сбила инфляционные ожидания.
Бумаги в фокусе
• Детский мир (+5%). Компания сообщила, что акционеры могут продать свои бумаги по 71,5 руб. за одну акцию теперь не просто по ранее выставленной оферте, но и на торгах на Мосбирже в режиме торгов «Выкуп: Адресные заявки». Это привело к тому, что сохраняющийся ранее дисконт рыночной котировки к цене выкупа резко сократился. Причин для дальнейшего роста сейчас нет. Оптимальный вариант для тех, у кого еще есть бумаги, это продать их любым из способов.
• Ростелеком-ао (+4%). Обыкновенные акции компании редко попадают в топ лидеров роста в индексе МосБиржи, но вчера это произошло. Каких-то важных корпоративных новостей при этом пока не было. Информации о дивидендах за 2022 г., которые пока так и не выплатили, также не поступало.
Техническая картина в акциях в целом позитивная. Сейчас котировки подошли к важной области 75,6–77,6 руб. В случае ее преодоления далее откроется дорога к новым годовым максимумам чуть выше 80 руб.
• Fix Price (+3,4%). Компания объявила о редомициляции с Кипра в Международный финансовый центр «Астана» в Республике Казахстан («МФЦА»). Собрание акционеров по согласованию этого вопроса назначено на 9 ноября.
С одной стороны, это позитивно для настроений участников, а также в отдаленной перспективе увеличивает шансы на возврат к выплате дивидендов относительно сценария с сохранением статуса-кво. С другой — если бы в компании решили переехать в Россию, то это наверняка привело бы к более позитивной реакции инвесторов. Например, в кейсе переехавшего в Казахстан Полиметалла пока до конца так и не разрешилась ситуация с нормализацией выплат в адрес держателей бумаг в НРД (через Мосбиржу).
• НОВАТЭК (+2,1%). Владимир Путин поручил ускорить либерализацию экспорта СПГ и внести проект НОВАТЭКа «Мурманский СПГ» в стратегические документы отрасли, пишет Интерфакс со ссылкой на министра энергетики Николая Шульгинова. Умеренно положительный сигнал для акций компании. Законопроект о либерализации экспорта СПГ должен быть принят до 1 ноября.
• Сургутнефтегаз-ао (-1,3%), -ап (-1,3%). Бумаги компании оказались в списке самых слабых акций в составе индекса МосБиржи в понедельник. Финансовые результаты эмитента наиболее зависимы от курса USD/RUB среди всех нефтяников, так что вчерашний импульс по укреплению рубля сразу же спровоцировал эмоциональную волну фиксации в Сургутнефтегазе. По обыкновенным акциям каких-то идей и новостей для положительной переоценки не наблюдается. По привилегированным — высокие ожидаемые дивиденды отчасти уже в цене, а потенциал до справедливых значений за счет роста последних месяцев сократился.
События сегодня
• Сбер опубликует финансовые результаты по РПБУ за сентябрь 2023 г.
• Сегодня последний день для попадания в реестр акционеров, имеющих право на получение дивидендов Татнефти за I полугодие 2023 г. Выплаты составят 27,54 руб., что предполагает дивдоходность 4,3% по обыкновенным и привилегированным акциям, торгующимся сейчас на паритете
• Внеочередное собрание акционеров ОГК-2. В повестке вопрос допэмиссии до 48,3 млрд акций в пользу ООО «ГЭХ Инжиниринг». В данный момент в обращении находится 110,4 млрд акций ОГК-2.
Внешний фон
Азиатские рынки сегодня торгуются разнонаправленно и не показывают единой динамики. Фьючерсы на индекс S&P 500 растут на 0,1%, нефть Brent в минусе на 0,2% и находится около $87,9.
Котировки
Биржевые индексы
Инд. МосБиржи (IMOEX2) 3175,28 (+0,97%)
РТС 1006,92 (+2,00%)
S&P 500 4335,66 (+0,63%)
Валюта
USD/RUB 99,32 (-1,08%)
CNY/RUB 13,58 (-0,95%)
EUR/RUB 104,74 (-0,97%)
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter