11 октября 2023 Синара Инвестбанк
Зарубежные рынки акций: ExxonMobil, Pioneer, Boeing, Li Auto, LVMH, Samsung Electronics
ТРЕНДЫ И ПРОГНОЗЫ
Оптимизм, связанный с намеками представителей ФРС на смягчение монетарной политики, способствовал росту фондовых индексов во вторник. Индекс S&P 500 прибавил 0,5%, Nasdaq — 0,6%, Dow Jones — 0,4%. Все секторы S&P 500 закрылись в плюсе: наибольший рост отмечен в коммунальном (+1,4%), меньше всего прибавил энергетический (+0,1%).
Индекс Hang Seng в Гонконге вырос на 1,3% в преддверии публикации на этой неделе статистики по инфляции.
Завтра в Китае выйдут данные по совокупному объему социального финансирования за сентябрь — ожидается, что он составит CNY3,8 трлн против CNY3,12 трлн месяцем ранее.
На этой неделе финансовые результаты публикуют UnitedHealth Group, JPMorgan Chase, BlackRock, Citigroup и Wells Fargo.
НОВОСТИ КОМПАНИЙ
Акции США
ExxonMobil и Pioneer (рейтинг по акциям обеих компаний — «Покупать») объявили о подписании окончательного соглашения об объединении. Сделку проведут в неденежной форме: акционеры Pioneer получат за одну бумагу 2,3234 акции ExxonMobil, закрытие сделки планируется в 1П24. Цена акций Pioneer теперь становится привязанной к котировкам ExxonMobil (целевая цена по акциям первой — $293/штуку).
Поставки самолетов Boeing в 3К23 упали на 23% к/к — сильнее, чем у конкурента Airbus (-9% к/к). В сентябре было поставлено лишь 27 самолетов Boeing 737 — это минимальный уровень с августа 2021 г.; компания продолжает устранять производственные дефекты. Мы считаем новость умеренно негативной для авиагиганта, но полагаем, что снижение его котировок на 10% с начала года отражает трудности с производством модели Boeing 737, и поэтому не ожидаем негативной реакции рынка на новость.
Акции Китая
По данным Китайской ассоциации пассажирских автомобилей, продажи авто, работающих на новых источниках энергии (NEV), в сентябре увеличились на 7% м/м до 746 тыс. Li Auto нарастила продажи за прошлый месяц на 3,3% м/м. Новость создает позитивный фон для акций производителя электромобилей, но мы по-прежнему полагаем, что рынок переоценивает бумаги компании, и сохраняем по ним рейтинг «Продавать» с целевой ценой HKD120 за акцию.
Остальные рынки
Акции LVMH Moet Hennessy Louis Vuitton потеряли сегодня 6,5%, поскольку компания сообщила о резком замедлении роста продаж в 3К23 из-за слабого спроса на азиатском рынке. Продажи в регионе выросли на 11% г/г против роста на 23% г/г в 1П23. Мы полагаем, что слабый спрос в КНР продолжит оказывать давление на результаты компании, и прогнозируем сохранение негативной динамики в бумагах LVMH.
По предварительным оценкам менеджмента, операционная прибыль Samsung Electronics в 3К23 упала в 4,5 раза в годовом сопоставлении, составив около KRW2,4 трлн ($1,79 млрд), что на 14% ниже консенсус-прогноза (KRW2,8 трлн). Новость может быть негативно воспринята рынком. Полная отчетность компании выйдет позже в этом месяце.
https://sinara-finance.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
ТРЕНДЫ И ПРОГНОЗЫ
Оптимизм, связанный с намеками представителей ФРС на смягчение монетарной политики, способствовал росту фондовых индексов во вторник. Индекс S&P 500 прибавил 0,5%, Nasdaq — 0,6%, Dow Jones — 0,4%. Все секторы S&P 500 закрылись в плюсе: наибольший рост отмечен в коммунальном (+1,4%), меньше всего прибавил энергетический (+0,1%).
Индекс Hang Seng в Гонконге вырос на 1,3% в преддверии публикации на этой неделе статистики по инфляции.
Завтра в Китае выйдут данные по совокупному объему социального финансирования за сентябрь — ожидается, что он составит CNY3,8 трлн против CNY3,12 трлн месяцем ранее.
На этой неделе финансовые результаты публикуют UnitedHealth Group, JPMorgan Chase, BlackRock, Citigroup и Wells Fargo.
НОВОСТИ КОМПАНИЙ
Акции США
ExxonMobil и Pioneer (рейтинг по акциям обеих компаний — «Покупать») объявили о подписании окончательного соглашения об объединении. Сделку проведут в неденежной форме: акционеры Pioneer получат за одну бумагу 2,3234 акции ExxonMobil, закрытие сделки планируется в 1П24. Цена акций Pioneer теперь становится привязанной к котировкам ExxonMobil (целевая цена по акциям первой — $293/штуку).
Поставки самолетов Boeing в 3К23 упали на 23% к/к — сильнее, чем у конкурента Airbus (-9% к/к). В сентябре было поставлено лишь 27 самолетов Boeing 737 — это минимальный уровень с августа 2021 г.; компания продолжает устранять производственные дефекты. Мы считаем новость умеренно негативной для авиагиганта, но полагаем, что снижение его котировок на 10% с начала года отражает трудности с производством модели Boeing 737, и поэтому не ожидаем негативной реакции рынка на новость.
Акции Китая
По данным Китайской ассоциации пассажирских автомобилей, продажи авто, работающих на новых источниках энергии (NEV), в сентябре увеличились на 7% м/м до 746 тыс. Li Auto нарастила продажи за прошлый месяц на 3,3% м/м. Новость создает позитивный фон для акций производителя электромобилей, но мы по-прежнему полагаем, что рынок переоценивает бумаги компании, и сохраняем по ним рейтинг «Продавать» с целевой ценой HKD120 за акцию.
Остальные рынки
Акции LVMH Moet Hennessy Louis Vuitton потеряли сегодня 6,5%, поскольку компания сообщила о резком замедлении роста продаж в 3К23 из-за слабого спроса на азиатском рынке. Продажи в регионе выросли на 11% г/г против роста на 23% г/г в 1П23. Мы полагаем, что слабый спрос в КНР продолжит оказывать давление на результаты компании, и прогнозируем сохранение негативной динамики в бумагах LVMH.
По предварительным оценкам менеджмента, операционная прибыль Samsung Electronics в 3К23 упала в 4,5 раза в годовом сопоставлении, составив около KRW2,4 трлн ($1,79 млрд), что на 14% ниже консенсус-прогноза (KRW2,8 трлн). Новость может быть негативно воспринята рынком. Полная отчетность компании выйдет позже в этом месяце.
https://sinara-finance.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу