13 октября 2023 Синара Инвестбанк
ФОНДОВЫЕ РЫНКИ
Акции
Российский рынок акций продолжает демонстрировать относительно высокую устойчивость к негативным новостям. Индекс МосБиржи вчера снизился (-0,6%), но половину позавчерашней вечерней просадки выкупили. При этом основная часть спроса ушла в акции ЛУКОЙЛа (+3%) и МосБиржи (+4%), которые заметно опередили рынок. Тем не менее мы ожидаем, что высокие ставки, новые пошлины и обязательная продажа валютной выручки постепенно приведут к укреплению рубля, что выразится в пропорциональном снижении котировок акций по мере перетока средств инвесторов на долговой и валютный рынки.
Облигации
На рынке ОФЗ вчера преобладали позитивные настроения: котировки госбумаг выросли на фоне большой активности инвесторов, в результате чего доходности снизились примерно на 10 б. п. вдоль всей кривой. Высокие объемы торгов наблюдались во всех сегментах кривой, при этом лидировали бумаги с фиксированным купоном. Наибольший оборот из них показал самый длинный выпуск, ОФЗ-ПД 26238 (12,26%, 2041 г.), немного опередив бумаги ОФЗ-ПД 26242 (12,34%, 2029 г.); доходности этих выпусков снизились на 12 б. п. и на 6 б. п. соответственно.
ОСНОВНЫЕ СОБЫТИЯ
НОВАТЭК – опубликовал операционные результаты за 3К23 – реализация СПГ выросла в годовом сопоставлении, несмотря на плановые ремонты на проекте «Ямал СПГ» – продажи газа в России увеличились на 3,7% г/г до 14,8 млрд м3, продажи СПГ — на 7,6% г/г до 2,1 млрд м3 – добыча газа за 9М23 осталась почти на прежнем уровне (как и прогнозировалось), ЖУВ — оказалась выше на 3,8% г/г, опередив прогноз – незначительно позитивно
ГК Самолет – запустила программу аренды жилья с последующим выкупом «И живи ка» – поможет решить проблему нехватки денег у населения на первоначальный взнос по ипотеке и затоваренности – позитивно
ВКРАТЦЕ
Стратегия – для недружественных нерезидентов, покидающих РФ, увеличен размер отчислений в бюджет – правительственная комиссия устанавливает обязательную выплату в размере 15% от рыночной стоимости активов к внесению в течение одного месяца после продажи – ранее выплата составляла 10%, на нее отводилось три месяца – новые правила могут негативно повлиять на размер и количество выкупов активов у нерезидентов – нейтрально
Рынок нефти – МЭА опубликовало очередной ежемесячный отчет по рынку нефти – в августе мировые нефтяные запасы снизились на 63,9 млн барр., что говорит о дефиците предложения примерно в 2 мбс – в сентябре добыча увеличилась на 0,27 мбс, в основном благодаря Нигерии и Казахстану – МЭА пересмотрело в сторону повышения прогноз спроса на фоне его динамики в Китае, Бразилии и Индии – ожидаем сохранения высоких цен в 4К23 – позитивно
Интер РАО – продолжит поставлять э/энергию в Китай, экспортную пошлину включат в цену продукции – о соответствующей договоренности с КНР сообщили вчера – ранее в этом месяце из-за введения экспортной пошлины в поставках в Китай наблюдались перебои – экспорт в КНР может принести Интер РАО около 1% консолидированной EBITDA за 2023 г. – позитивно
ОГК-2 – отчиталась о сильных операционных показателях за 3К23 – выработка э/энергии выросла на 10,8% г/г – лучше рынка, который прибавил 1,6% г/г – неизвестны подробности о допэмиссии акций, которая является основным катализатором для котировок – нейтрально
https://sinara-finance.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
Акции
Российский рынок акций продолжает демонстрировать относительно высокую устойчивость к негативным новостям. Индекс МосБиржи вчера снизился (-0,6%), но половину позавчерашней вечерней просадки выкупили. При этом основная часть спроса ушла в акции ЛУКОЙЛа (+3%) и МосБиржи (+4%), которые заметно опередили рынок. Тем не менее мы ожидаем, что высокие ставки, новые пошлины и обязательная продажа валютной выручки постепенно приведут к укреплению рубля, что выразится в пропорциональном снижении котировок акций по мере перетока средств инвесторов на долговой и валютный рынки.
Облигации
На рынке ОФЗ вчера преобладали позитивные настроения: котировки госбумаг выросли на фоне большой активности инвесторов, в результате чего доходности снизились примерно на 10 б. п. вдоль всей кривой. Высокие объемы торгов наблюдались во всех сегментах кривой, при этом лидировали бумаги с фиксированным купоном. Наибольший оборот из них показал самый длинный выпуск, ОФЗ-ПД 26238 (12,26%, 2041 г.), немного опередив бумаги ОФЗ-ПД 26242 (12,34%, 2029 г.); доходности этих выпусков снизились на 12 б. п. и на 6 б. п. соответственно.
ОСНОВНЫЕ СОБЫТИЯ
НОВАТЭК – опубликовал операционные результаты за 3К23 – реализация СПГ выросла в годовом сопоставлении, несмотря на плановые ремонты на проекте «Ямал СПГ» – продажи газа в России увеличились на 3,7% г/г до 14,8 млрд м3, продажи СПГ — на 7,6% г/г до 2,1 млрд м3 – добыча газа за 9М23 осталась почти на прежнем уровне (как и прогнозировалось), ЖУВ — оказалась выше на 3,8% г/г, опередив прогноз – незначительно позитивно
ГК Самолет – запустила программу аренды жилья с последующим выкупом «И живи ка» – поможет решить проблему нехватки денег у населения на первоначальный взнос по ипотеке и затоваренности – позитивно
ВКРАТЦЕ
Стратегия – для недружественных нерезидентов, покидающих РФ, увеличен размер отчислений в бюджет – правительственная комиссия устанавливает обязательную выплату в размере 15% от рыночной стоимости активов к внесению в течение одного месяца после продажи – ранее выплата составляла 10%, на нее отводилось три месяца – новые правила могут негативно повлиять на размер и количество выкупов активов у нерезидентов – нейтрально
Рынок нефти – МЭА опубликовало очередной ежемесячный отчет по рынку нефти – в августе мировые нефтяные запасы снизились на 63,9 млн барр., что говорит о дефиците предложения примерно в 2 мбс – в сентябре добыча увеличилась на 0,27 мбс, в основном благодаря Нигерии и Казахстану – МЭА пересмотрело в сторону повышения прогноз спроса на фоне его динамики в Китае, Бразилии и Индии – ожидаем сохранения высоких цен в 4К23 – позитивно
Интер РАО – продолжит поставлять э/энергию в Китай, экспортную пошлину включат в цену продукции – о соответствующей договоренности с КНР сообщили вчера – ранее в этом месяце из-за введения экспортной пошлины в поставках в Китай наблюдались перебои – экспорт в КНР может принести Интер РАО около 1% консолидированной EBITDA за 2023 г. – позитивно
ОГК-2 – отчиталась о сильных операционных показателях за 3К23 – выработка э/энергии выросла на 10,8% г/г – лучше рынка, который прибавил 1,6% г/г – неизвестны подробности о допэмиссии акций, которая является основным катализатором для котировок – нейтрально
https://sinara-finance.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу