13 октября 2023 БКС Экспресс Галактионов Игорь
В зависимости от состояния рынка инвесторам и трейдерам следует придерживаться разных стратегий. Разбираемся, что происходит сейчас и как следует действовать, чтобы заработать.
• Когда рынок находится в восходящем тренде, инвесторам следует использовать тактику «купи и держи».
• Если наблюдаются устойчивые распродажи, лучше придерживаться защитной тактики.
• В боковике более выгодными становятся тактики торговли в коридоре и нейтральные к рынку стратегии.
Чтобы определить фазу рынка, нужно оценить ситуацию на графике старшего временного периода: от дневного и выше. На нем четко просматривается долгосрочная динамика. Если локальные максимумы и минимумы растут, то мы имеем дело с восходящим трендом. Если они снижаются — с нисходящим. Если же они находятся примерно на одном уровне, то перед нами боковик.
В какой фазе рынка мы находимся
На сегодня ключевые факторы роста для индекса МосБиржи уже отработаны. Сезон дивидендов 2024 еще не скоро, ослабление рубля уже заложено в ценах, риск-премии в бумагах после 2022 г. сжались на фоне возвращения к публикации отчетов.
Высокие цены на нефть и редомициляция отдельных эмитентов еще могут послужить катализаторами роста, но это драйверы для отдельных бумаг — для рынка в целом эффект может быть ограниченным.
На графике индекса четко виден перелом восходящего канала и формирование торгового диапазона. Бумаги, которые сформируют четкие коридоры, могут оказаться удобными для торговли.
Как работать в боковике
• Когда инструмент в боковике, наиболее эффективны сделки на отскок от границ торгового коридора. Когда инструмент приближается к нижней границе — покупаем, когда к верхней — продаем. Стоп-лосс при этом может быть выставлен за границы коридора.
• Границы торгового коридора чаще всего можно определить по экстремумам. Участники рынка смотрят на одни и те же пиковые значения и начинают меньше покупать / больше продавать на максимумах и, наоборот, больше покупать / меньше продавать на минимумах. Это удерживает инструмент в сформированных границах.
• Торговать в боковике необходимо со стоп-лоссами, чтобы ограничить возможные потери при пробое боковика. Стоп-лосс можно разместить за ближней границей боковика или за хвостом дневной свечи, если имеет место ложный пробой.
• В боковике не работают трендовые индикаторы, такие как скользящие средние, аллигатор или ADX. Они сильно запаздывают и дают много ложных сигналов. Их можно использовать только на младших таймфреймах для краткосрочных спекуляций или в совокупности с другими сигналами при попытке поймать момент выхода из боковика.
• Осцилляторы, такие как RSI, OBV или стохастик, напротив, в фазу боковика наиболее эффективны. Они хорошо показывают моменты перекупленности и перепроданности, а в сочетании с другими инструментами позволяют найти хорошую точку входа.
Примеры торговых ситуаций прямо сейчас
Вот три актуальных примера:
1. Магнит. Торговый коридор 5300–6150 руб.
Границы торгового коридора по инструменту нечеткие и представляют из себя скорее зоны, чем конкретные ценовые отметки. Это характерно для многих инструментов: чистый коридор с ровными границами встречается редко.
Торговый план: Лонг от 5320, стоп-лосс 5200. Шорт от 6100, стоп-лосс 6220
Первая возможность для короткой позиции появилась 29 августа на кратковременном скачке выше 6023 руб. Осциллятор RSI был близок к перекупленности в 80%, давая подтверждающий сигнал. Стоп-лосс можно было выставить за хвост дневной свечи. Движение развилось не сразу, но терпеливые трейдеры смогли хорошо заработать на распродажах после 6 сентября.
Вторая возможность появилась 21 сентября, когда котировки обновили 2-месячный минимум. Дневная свеча закрылась ниже, но следующим утром можно было попробовать выкупить просадку в надежде на ложный пробой и быстрое восстановление. Те, кто воспользовался этой возможностью, сейчас могут удерживать прибыльные длинные позиции с целью выше 6000 руб.
2. ВУШ Холдинг. Торговый коридор 205–275 руб.
Инструмент совсем недавно оттолкнулся от нижней границы боковика и в дополнение почти сформировал фигуру «двойное дно», которая дает основание нарастить позицию. Это привлекательная возможность сделать ставку на движение к верхней границе в район 275 руб. Стоп-лосс может быть размещен в районе 195–200 руб.
Торговый план: Лонг от 205, стоп-лосс 197. Шорт от 273, стоп-лосс 280
3. TCS Group. Торговый коридор 3150–3750 руб.
Сделки в боковике не всегда бывают простыми. Например, при попытке шорта по TCS Group 4 августа сделка была бы закрыта по стоп-лоссу спустя несколько дней. Однако аналогичная операция 5 сентября уже принесла бы хорошую прибыль.
Разворот к росту 3 октября произошел чуть раньше, чем инструмент достиг зоны, где можно было бы в полной мере считать инструмент перепроданным. Бывает и так, что торговой возможности не появляется. В этой ситуации не следует пытаться «догонять уходящий поезд». Возможно, отскок окажется временным и инструмент еще вернется к нижней границе.
Торговый план: Лонг от 3150, стоп-лосс 3070. Шорт от 2750, стоп-лосс 2850
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
• Когда рынок находится в восходящем тренде, инвесторам следует использовать тактику «купи и держи».
• Если наблюдаются устойчивые распродажи, лучше придерживаться защитной тактики.
• В боковике более выгодными становятся тактики торговли в коридоре и нейтральные к рынку стратегии.
Чтобы определить фазу рынка, нужно оценить ситуацию на графике старшего временного периода: от дневного и выше. На нем четко просматривается долгосрочная динамика. Если локальные максимумы и минимумы растут, то мы имеем дело с восходящим трендом. Если они снижаются — с нисходящим. Если же они находятся примерно на одном уровне, то перед нами боковик.
В какой фазе рынка мы находимся
На сегодня ключевые факторы роста для индекса МосБиржи уже отработаны. Сезон дивидендов 2024 еще не скоро, ослабление рубля уже заложено в ценах, риск-премии в бумагах после 2022 г. сжались на фоне возвращения к публикации отчетов.
Высокие цены на нефть и редомициляция отдельных эмитентов еще могут послужить катализаторами роста, но это драйверы для отдельных бумаг — для рынка в целом эффект может быть ограниченным.
На графике индекса четко виден перелом восходящего канала и формирование торгового диапазона. Бумаги, которые сформируют четкие коридоры, могут оказаться удобными для торговли.
Как работать в боковике
• Когда инструмент в боковике, наиболее эффективны сделки на отскок от границ торгового коридора. Когда инструмент приближается к нижней границе — покупаем, когда к верхней — продаем. Стоп-лосс при этом может быть выставлен за границы коридора.
• Границы торгового коридора чаще всего можно определить по экстремумам. Участники рынка смотрят на одни и те же пиковые значения и начинают меньше покупать / больше продавать на максимумах и, наоборот, больше покупать / меньше продавать на минимумах. Это удерживает инструмент в сформированных границах.
• Торговать в боковике необходимо со стоп-лоссами, чтобы ограничить возможные потери при пробое боковика. Стоп-лосс можно разместить за ближней границей боковика или за хвостом дневной свечи, если имеет место ложный пробой.
• В боковике не работают трендовые индикаторы, такие как скользящие средние, аллигатор или ADX. Они сильно запаздывают и дают много ложных сигналов. Их можно использовать только на младших таймфреймах для краткосрочных спекуляций или в совокупности с другими сигналами при попытке поймать момент выхода из боковика.
• Осцилляторы, такие как RSI, OBV или стохастик, напротив, в фазу боковика наиболее эффективны. Они хорошо показывают моменты перекупленности и перепроданности, а в сочетании с другими инструментами позволяют найти хорошую точку входа.
Примеры торговых ситуаций прямо сейчас
Вот три актуальных примера:
1. Магнит. Торговый коридор 5300–6150 руб.
Границы торгового коридора по инструменту нечеткие и представляют из себя скорее зоны, чем конкретные ценовые отметки. Это характерно для многих инструментов: чистый коридор с ровными границами встречается редко.
Торговый план: Лонг от 5320, стоп-лосс 5200. Шорт от 6100, стоп-лосс 6220
Первая возможность для короткой позиции появилась 29 августа на кратковременном скачке выше 6023 руб. Осциллятор RSI был близок к перекупленности в 80%, давая подтверждающий сигнал. Стоп-лосс можно было выставить за хвост дневной свечи. Движение развилось не сразу, но терпеливые трейдеры смогли хорошо заработать на распродажах после 6 сентября.
Вторая возможность появилась 21 сентября, когда котировки обновили 2-месячный минимум. Дневная свеча закрылась ниже, но следующим утром можно было попробовать выкупить просадку в надежде на ложный пробой и быстрое восстановление. Те, кто воспользовался этой возможностью, сейчас могут удерживать прибыльные длинные позиции с целью выше 6000 руб.
2. ВУШ Холдинг. Торговый коридор 205–275 руб.
Инструмент совсем недавно оттолкнулся от нижней границы боковика и в дополнение почти сформировал фигуру «двойное дно», которая дает основание нарастить позицию. Это привлекательная возможность сделать ставку на движение к верхней границе в район 275 руб. Стоп-лосс может быть размещен в районе 195–200 руб.
Торговый план: Лонг от 205, стоп-лосс 197. Шорт от 273, стоп-лосс 280
3. TCS Group. Торговый коридор 3150–3750 руб.
Сделки в боковике не всегда бывают простыми. Например, при попытке шорта по TCS Group 4 августа сделка была бы закрыта по стоп-лоссу спустя несколько дней. Однако аналогичная операция 5 сентября уже принесла бы хорошую прибыль.
Разворот к росту 3 октября произошел чуть раньше, чем инструмент достиг зоны, где можно было бы в полной мере считать инструмент перепроданным. Бывает и так, что торговой возможности не появляется. В этой ситуации не следует пытаться «догонять уходящий поезд». Возможно, отскок окажется временным и инструмент еще вернется к нижней границе.
Торговый план: Лонг от 3150, стоп-лосс 3070. Шорт от 2750, стоп-лосс 2850
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter