16 октября 2023 БКС Экспресс | Северсталь
На российском рынке боковик, в котором актуальна тактика торговли в коридоре. Об этом мы писали в специальном материале. Но есть отдельные фишки, которые обладают собственным потенциалом роста, и их по-прежнему интересно держать в портфеле. В частности, речь идет об акциях Северстали.
Общий взгляд
• Индекс МосБиржи реализовал отскок из района 3000 пунктов, но глобально находится в рамках большого боковика с примерными границами 3000–3290 п. По акциям Северстали прослеживается определенная корреляция с рынком, но за счет сильного фундаментального кейса котировки могут выглядеть лучше индекса.
• Участники рынка ждут от сталелитейщика возобновления дивидендных выплат, которые могут быть весьма привлекательными с учетом накопленного кеша. Фундаментально бумага сильная и входит в число фаворитов аналитиков БКС. Детали >>
• В то же время есть некоторые нюансы в краткосрочной технической картине
Что делать с акциями Северстали
Долгосрочно. В сентябре предполагалось, что дно коррекции может быть в районе 1200–1230. Цена совсем немного не дошла до этой зоны, развернувшись от 1258. Долгосрочные инвесторы могут держать бумагу после покупки на просадке с перспективой обновления максимумов и дальнейшего роста.
Краткосрочно. Для дэйтрейдеров, которые стремятся заработать больше, используя более активную торговлю, маржинальные сделки и «шорты», ситуация сейчас весьма интересна при нескольких вариантах.
• Котировки формируют консолидацию в границах 1350–1400 руб. В случае затяжного боковика можно рассмотреть торговлю на отскок от этих границ. При этом стоит отдавать предпочтение сделкам в «лонг», поскольку риски пробоя в нижнем направлении гораздо ниже.
• При пробое консолидации вверх может сформироваться импульсное движение к полуторагодовым максимумам — 1445 руб.
• Достижение максимума 1445 руб. или его ложный пробой могут послужить ориентиром для спекулянтов по фиксации прибыли. Здесь действительно можно закрыть часть спекулятивных длинных позиций и даже рассмотреть возможность сделок в «шорт».
• При отработке данных сценариев в краткосрочной торговле рекомендуется использовать стоп-лосс.
Самое важное про Северсталь
• Таргет аналитиков БКС Мир инвестиций на год: 2100 руб. / +52%. Рекомендация «Покупать».
• Высокий внутренний спрос на сталь и ослабление рубля оказывают поддержку.
• Северсталь отметила, что уровень загрузки производственных мощностей близок к максимальному. На этом фоне рентабельность по EBITDA оказалась выше исторических уровней.
• Экспортные пошлины. Не ждем заметного эффекта на Северсталь, поскольку в настоящее время компания представлена на внутреннем рынке.
• В конце августа Северсталь выпустила финансовые результаты по МСФО. Раскрытие отчетности может стать хорошим сигналом к возобновлению дивидендов в среднесрочной перспективе. Чистая денежная позиция компании на конец I полугодия 2023 г. составляет 14% от рыночной капитализации и предполагает потенциальные дивиденды с двузначной доходностью среднесрочно.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Общий взгляд
• Индекс МосБиржи реализовал отскок из района 3000 пунктов, но глобально находится в рамках большого боковика с примерными границами 3000–3290 п. По акциям Северстали прослеживается определенная корреляция с рынком, но за счет сильного фундаментального кейса котировки могут выглядеть лучше индекса.
• Участники рынка ждут от сталелитейщика возобновления дивидендных выплат, которые могут быть весьма привлекательными с учетом накопленного кеша. Фундаментально бумага сильная и входит в число фаворитов аналитиков БКС. Детали >>
• В то же время есть некоторые нюансы в краткосрочной технической картине
Что делать с акциями Северстали
Долгосрочно. В сентябре предполагалось, что дно коррекции может быть в районе 1200–1230. Цена совсем немного не дошла до этой зоны, развернувшись от 1258. Долгосрочные инвесторы могут держать бумагу после покупки на просадке с перспективой обновления максимумов и дальнейшего роста.
Краткосрочно. Для дэйтрейдеров, которые стремятся заработать больше, используя более активную торговлю, маржинальные сделки и «шорты», ситуация сейчас весьма интересна при нескольких вариантах.
• Котировки формируют консолидацию в границах 1350–1400 руб. В случае затяжного боковика можно рассмотреть торговлю на отскок от этих границ. При этом стоит отдавать предпочтение сделкам в «лонг», поскольку риски пробоя в нижнем направлении гораздо ниже.
• При пробое консолидации вверх может сформироваться импульсное движение к полуторагодовым максимумам — 1445 руб.
• Достижение максимума 1445 руб. или его ложный пробой могут послужить ориентиром для спекулянтов по фиксации прибыли. Здесь действительно можно закрыть часть спекулятивных длинных позиций и даже рассмотреть возможность сделок в «шорт».
• При отработке данных сценариев в краткосрочной торговле рекомендуется использовать стоп-лосс.
Самое важное про Северсталь
• Таргет аналитиков БКС Мир инвестиций на год: 2100 руб. / +52%. Рекомендация «Покупать».
• Высокий внутренний спрос на сталь и ослабление рубля оказывают поддержку.
• Северсталь отметила, что уровень загрузки производственных мощностей близок к максимальному. На этом фоне рентабельность по EBITDA оказалась выше исторических уровней.
• Экспортные пошлины. Не ждем заметного эффекта на Северсталь, поскольку в настоящее время компания представлена на внутреннем рынке.
• В конце августа Северсталь выпустила финансовые результаты по МСФО. Раскрытие отчетности может стать хорошим сигналом к возобновлению дивидендов в среднесрочной перспективе. Чистая денежная позиция компании на конец I полугодия 2023 г. составляет 14% от рыночной капитализации и предполагает потенциальные дивиденды с двузначной доходностью среднесрочно.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter