16 октября 2023 PRAVDA Invest
ВЗГЛЯД НА РЫНОК
- вновь щупаем 3200;
- рынок пытается ломать текущий ГИП;
- есть факторы как за рост рынка, так и за пролив под 3000.
Рынок за прошлую неделю +1,6% по индексу Мосбиржи. С начала года +48,3% без учета выплаченных дивидендов.
На прошлой неделе рынок показал американские горки. Начал неделю с гэпа и сходил на 3200, потом нырнул на 3100 и сразу вернулся на 3200. Все это было на сильно пониженных объёмах по 40-45 млрд рублей, при средних за это год дневных 75 млрд рублях.
В основном весь индекс вытащил ЛУКОЙЛ - который пробил годовые максимумы и вторую часть недели рос на астрономических объёмах в 16-18 млрд в день. Теперь видимо он тащит за собой рынок, как делал это Сбер.
👍 За рост: высокая нефть, возврат демпферных выплат и экспорта нефтепродуктов, слабый рубль (все еще слабый), предстоящие отчеты нефтяников за 3кв. и промежуточные дивиденды. И потенциальный слом текущей технической картинки (ГИП). Перехай может спровоцировать новую волну спроса.
👎 За снижение: риск повышения ключевой до 14-14,5% и ее сохранение на текущих уровнях в 2024 году, хорошие доходности в облигациях (альтернатива), по статистике ЦБ идут хорошие продажи от дружественных нерезов и УК (более умные деньги), попытки удержать рубль от девальвации, потенциальный риск рецессии в США и Европе, замедление в Китае, риски роста налоговой нагрузки (если чего будет с ценами на нефть), и пока еще техническая картинка не сломлена + под 3000 по индексу наверняка масса среднесрочных стопов.
Очевидно, что сектор НЕФТЯНКИ сильнее рынка и нужно делать упор именно на нем. Если Лукойл для вас уже забрался высоко, посмотрите на Сургут преф (хорошо скорректировался, а рубль на 90 пока даже и не думает смотреть), Транснефть ап.
Мы хоть и настроены увидеть продолжение коррекции в сторону 2800 в течении октября. НО выходить в кеш целиком не собираемся, можно пропустить еще один импульс вверх. Рынок усложнился в последние пару месяцев, и какие факторы (за рост или падение) окажутся правы - в текущей точке сказать сложно.
Пока же рынок замер между 3000-3200 (текущий утренний прокол 3200 еще рано засчитывать), до появления нормальных объёмов торгов вероятнее будет БОКОВИК. Ориентируемся на объём торгов в первую очередь.
Лукойл, Сургут, Яндекс, Русал, Интер РАО и и др. Подборка заметных корпсобытий в одном посте 👇
Но сперва про ключевую ставку как один из определяющих факторов для российского рынка акций в моменте:
ЦБ НЕ ИСКЛЮЧАЕТ ДОПОЛНИТЕЛЬНОГО УЖЕСТОЧЕНИЯ ДКП К УЖЕ ПРИНЯТЫМ РЕШЕНИЯМ ПО КЛЮЧЕВОЙ СТАВКЕ - ЗАМПРЕД ЦБ.
ЖЕСТКУЮ ДКП ПРИДЕТСЯ ПОДДЕРЖИВАТЬ И В 2024Г, НЕ ИСКЛЮЧЕНО УСИЛЕНИЕ ЖЕСТКОСТИ ПОЛИТИКИ - ЗАМПРЕД ЦБ.
Далее, осветим кратко и по делу ключевые новости по компаниям:
🧰 Русал - Экспорт алюминия Русала за 9 месяцев — 2.29 млн тонн (-5% г/г) по данным РЖД. Русал увеличил долю поставок в Китай и другие страны Азии с 23% в 1п 2022г до 33% в 1п2023г, выручка в Китае составила $1,1 млрд (рост в 2 раза).
Русал заявил, что с трудом сохраняет устойчивость на мировом рынке!
🧰 Распадская- РСБУ за 9м2023, выручка — 20.75 млрд руб (-12% г/г), чистая прибыль — 6.41 млрд руб ( -78% г/г). Ничего хорошего в отчете не нашли. Подробнее разбирали отчет на прошлой неделе.
🧰 YANDEX - не подавал документы о продаже РФ активов в правкомиссию по иностранным инвестициям - ШАДАЕВ
🧰 Магнит - проведет еще один байбэк у иностранных инвесторов по 2215 р за акцию. Хотят скупить еще 7,9% от общего количества бумаг в обращении. 8 ноября Магнит закроет сбор заявок, 15 ноября объявит итоговый размер выкупа, а к 30 ноября планирует завершить все расчеты. Видимо дивы будут только уже после этого!
🧰 Транснефть - ФАС предложило повысить тарифы данной монополии на 7,2% в 2024 году. Это конечно позитив для компании. И ждем сплита акций.
🧰 Etalon- операционные результаты за 3кв2023. Продажи недвижимости — 156.3 тыс. кв. м (+133% г/г). Средняя цена квадратного метра — 199.4 тыс. рублей. Продажи компании в рублевом выражении выросли в 2,4 раза г/г, по площади — в 2,3 раза. В основном положительный эффект достигнут благодаря активной экспансии в регионы: доля региональных продаж в общем количестве сделок за год увеличилась с 12% до 34%.
Вырисовывается 10-12 рублей дивидендами.
🧰 Интер РАО - Рентабельность поставок может быть увеличена на размер пошлины - Минэнерго РФ. Минэнерго РФ поддержало предложение компании донастроить распределение эффекта от дополнительной внеплановой выработки электроэнергии, чтобы Интер РАО могла сохранять рентабельность экспортных поставок в Китай, сообщил журналистам замглавы министерства Павел Сниккарс.
Компания договорилась с Китаем о повышении цен на поставки э\э на размер пошли введенным государством.
🧰 Тинькофф - 17 ноября акционеры банка решат вопрос о предоставлении Совету директоров полномочий по выкупу обыкновенных акций или долей в обыкновенных акциях.
🧰 НОВАТЭК - представил операционные результаты за 3кв и 9м 2023. Добыча почти без изменений, а вот реализация газа: в 3кв. – 16,87 млрд куб.м (+4,2% г/г), за 9 мес. – 57,5 млрд куб. м (+5,7%). В целом все хорошо и упирается в запуск новых проектов в 2024 году.
🧰 Лукойл - МинЭнерго Ирака провело встречу с компанией. Ирак ждет роста добычи Лукойла на Западной Курне - 2 до 800 тыс. б/с - министр. Но явно Лук растет на бешенных объёмах последние дни не на этой новости. Ждем или дивы, или выкуп, или все вместе.
🧰 Сургут - добывает сейчас 152 тыс. тонн нефти в сутки, и компания сохранит это уровень добычи до конца года.
https://vk.com/pravdainvest (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу