17 октября 2023 investing.com Кришнан Барани
• Иран проявляет напористость на фоне противостояния между Израилем и ХАМАС.
• Участники рынка ждут данных по запасам нефти в США.
• В Китае будут опубликованы данные по ВВП за третий квартал.
У порога крупнейших стран-экспортеров нефти разворачивается ожесточенное военное противостояние, что объясняет закладываемый в ценах на нефть геополитический риск. Однако для того, чтобы цены активно росли изо дня в день, нужно, чтобы нынешняя ситуация сказалась на предложении нефти не только гипотетически — она должна повлиять на конкретное количество поступающих на рынок баррелей.
Продолжающаяся девять дней война между Израилем и ХАМАС пока не оказала непосредственного ощутимого влияния на добычу и экспорт нефти, что могло бы стимулировать дальнейшее ралли цен. Однако общий расклад может измениться, если к противостоянию подключится Иран, а это пятый по величине экспортер нефти в мире.
Тегеран начал активно поддерживать ХАМАС с самых первых часов после атаки боевиков на Израиль, из-за которой разразилась война. Хотя о связях между исламской республикой и движением ХАМАС всем давно известно, Израиль и США не спешат обвинять Иран в том, что он был напрямую вовлечен в это нападение.
Постоянный представитель Израиля в ООН Гилад Эрдан в воскресенье сообщил, что ему известно о встречах Ирана со своими прокси, проведенных в Сирии и Ливане для подготовки атаки. Движение ХАМАС также само официально признавало получение помощи от Ирана.
Однако ключевые американские чиновники — от госсекретаря Энтони Блинкена до министра финансов Джанет Йеллен и заместителя советника по национальной безопасности Джона Файнера — всячески стараются подчеркнуть, что Иран, судя по всему, не имеет к этому прямого отношения.
Именно эти высказывания американских должностных лиц важнее всего для нефтяного рынка. Катализатором для дальнейшего роста цен на нефть могут стать перебои в поставках нефти из Ирана. В отношении иранской нефти действуют американские санкции, однако, как отмечают осведомленные наблюдатели, США вот уже больше года не настаивают на их соблюдении, чтобы компенсировать последствия сокращения добычи странами ОПЕК+, которые держат нефтяные цены под повышательным давлением.
Напористое поведение Ирана
Тегеран ведет себя очень напористо на фоне противостояния Израиля и ХАМАС, видимо, считая, что Вашингтон не будет принимать ответные меры. Так, в минувшую субботу Иран предупредил в соцсети, что ситуация может выйти из-под контроля и вызвать «далекоидущие последствия», если Израиль не остановит «военные преступления и геноцид».
«Иранцы, похоже, рады возможности продемонстрировать свою силу, — отмечает Джон Килдафф, партнер нью-йоркского энергетического хедж-фонда Again Capital. — Если только Вашингтон не ужесточит санкции в отношении иранской нефти, одних только этих выпадов будет недостаточно для того, чтобы нефтяное ралли продолжилось».
В понедельник на торгах в Азии цены на нефть снижались. Ноябрьские фьючерсы на нефть марки WTI на момент написания статьи торговались по $86,09, с понижением на 26 центов, или 0,3%. На прошлой неделе цены на нефть этой американской эталонной марки выросли почти на 6%.
Фьючерсы на нефть марки Brent торговались по $90,53, с понижением на 36 центов, или 0,4%. На прошлой неделе цены на нефть этой мировой эталонной марки выросли на 7,5%.
Этот рост был главным образом обеспечен предпринятыми Белым домом мерами против нарушителей американских санкций, но в отношении российской нефти, а не иранской. Под прицел попали операторы морских перевозок, помогавшие перевозить российскую нефть, проданную по цене выше согласованного G7 потолка в $60 за баррель.
Что касается Ирана, с конца 2022 года Вашингтон фактически игнорирует резкое увеличение экспорта иранской нефти в обход американских санкций. Америка пошла на неформальную разрядку напряженности в отношениях с Тегераном, чтобы Иран поставлял на мировой рынок больше своей нефти для компенсации сокращения добычи странами ОПЕК+.
В результате этого добыча нефти в Иране в этом году подскочила почти на 700 тыс. баррелей в сутки. Это второй по важности источник увеличения поставок в 2023 году после американского сланца.
Даже если Белый дом выступит за ужесточение подхода, количество перехваченной в открытом море нефти в конечном счете может оказаться номинальным.
Администрация Байдена, наверное, больше преуспеет в том, чтобы заблокировать Ирану доступ к наличным от продажи нефти.
Так, сенатор от Демократической партии Кори Букер заявил о повторной блокировке $6 млрд иранских активов, размороженных в прошлом месяце в рамках обмена заключенными между США и Ираном. Эти деньги планировалось направить на покупку продовольствия, лекарств и иные гуманитарные поставки.
Так что, если говорить об ужесточении санкций США в отношении Ирана, то на кону скорее окажутся деньги, нежели нефть.
Данные по запасам нефти в США
Запасы нефти в США могут снова увеличиться на предстоящей неделе на фоне сезона техобслуживания в нефтеперерабатывающей отрасли, если только не увеличится экспорт после сильного сокращения на предыдущей неделе.
В своих последних данных, отражающих запасы за неделю, завершившуюся 6 октября, Управление энергетической информации США (EIA) сообщило, что запасы сырой нефти увеличились на 10,176 млн баррелей — это максимум с середины февраля, когда запасы выросли на 16,283 млн баррелей.
Запасы резко увеличились на последней неделе на фоне сокращения экспорта почти на 2 млн баррелей до 3,067 млн баррелей в сутки с 4,956 млн баррелей в сутки за неделю, завершившуюся 29 сентября.
Экспорт нефти — обычно сильный компонент в этих данных. Как сообщило EIA в опубликованном в среду отдельном отчете, в первой половине года экспорт сырой нефти достиг рекордного максимума на уровне чуть менее 4 млн баррелей в сутки.
Загруженность НПЗ на прошлой неделе сократилась почти на 2% до 85,7% на фоне техобслуживания.
Добыча нефти в США, по оценкам, составила рекордные 13,2 млн баррелей.
Макроданные из Китая и Японии
Участники рынка также ждут свежей информации о ситуации в китайской экономике, а Китай является крупнейшим в мире импортером нефти. Позднее в течение недели будут опубликованы данные по ВВП Китая за третий квартал. Темпы экономического роста, как предполагается, снова замедлились в минувшем квартале, а это — плохой сигнал с точки зрения спроса на топливо в стране.
Кроме того, Народный банк Китая на этой неделе объявит свое решение по процентным ставкам, и инвесторов интересует, примут ли власти новые меры стимулирования.
В Японии на этой неделе будут опубликованы данные по инфляции, представляющие интерес с точки зрения планов Банка Японии по началу ужесточения денежно-кредитной политики.
http://www.investing.com/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
• Участники рынка ждут данных по запасам нефти в США.
• В Китае будут опубликованы данные по ВВП за третий квартал.
У порога крупнейших стран-экспортеров нефти разворачивается ожесточенное военное противостояние, что объясняет закладываемый в ценах на нефть геополитический риск. Однако для того, чтобы цены активно росли изо дня в день, нужно, чтобы нынешняя ситуация сказалась на предложении нефти не только гипотетически — она должна повлиять на конкретное количество поступающих на рынок баррелей.
Продолжающаяся девять дней война между Израилем и ХАМАС пока не оказала непосредственного ощутимого влияния на добычу и экспорт нефти, что могло бы стимулировать дальнейшее ралли цен. Однако общий расклад может измениться, если к противостоянию подключится Иран, а это пятый по величине экспортер нефти в мире.
Тегеран начал активно поддерживать ХАМАС с самых первых часов после атаки боевиков на Израиль, из-за которой разразилась война. Хотя о связях между исламской республикой и движением ХАМАС всем давно известно, Израиль и США не спешат обвинять Иран в том, что он был напрямую вовлечен в это нападение.
Постоянный представитель Израиля в ООН Гилад Эрдан в воскресенье сообщил, что ему известно о встречах Ирана со своими прокси, проведенных в Сирии и Ливане для подготовки атаки. Движение ХАМАС также само официально признавало получение помощи от Ирана.
Однако ключевые американские чиновники — от госсекретаря Энтони Блинкена до министра финансов Джанет Йеллен и заместителя советника по национальной безопасности Джона Файнера — всячески стараются подчеркнуть, что Иран, судя по всему, не имеет к этому прямого отношения.
Именно эти высказывания американских должностных лиц важнее всего для нефтяного рынка. Катализатором для дальнейшего роста цен на нефть могут стать перебои в поставках нефти из Ирана. В отношении иранской нефти действуют американские санкции, однако, как отмечают осведомленные наблюдатели, США вот уже больше года не настаивают на их соблюдении, чтобы компенсировать последствия сокращения добычи странами ОПЕК+, которые держат нефтяные цены под повышательным давлением.
Напористое поведение Ирана
Тегеран ведет себя очень напористо на фоне противостояния Израиля и ХАМАС, видимо, считая, что Вашингтон не будет принимать ответные меры. Так, в минувшую субботу Иран предупредил в соцсети, что ситуация может выйти из-под контроля и вызвать «далекоидущие последствия», если Израиль не остановит «военные преступления и геноцид».
«Иранцы, похоже, рады возможности продемонстрировать свою силу, — отмечает Джон Килдафф, партнер нью-йоркского энергетического хедж-фонда Again Capital. — Если только Вашингтон не ужесточит санкции в отношении иранской нефти, одних только этих выпадов будет недостаточно для того, чтобы нефтяное ралли продолжилось».
В понедельник на торгах в Азии цены на нефть снижались. Ноябрьские фьючерсы на нефть марки WTI на момент написания статьи торговались по $86,09, с понижением на 26 центов, или 0,3%. На прошлой неделе цены на нефть этой американской эталонной марки выросли почти на 6%.
Фьючерсы на нефть марки Brent торговались по $90,53, с понижением на 36 центов, или 0,4%. На прошлой неделе цены на нефть этой мировой эталонной марки выросли на 7,5%.
Этот рост был главным образом обеспечен предпринятыми Белым домом мерами против нарушителей американских санкций, но в отношении российской нефти, а не иранской. Под прицел попали операторы морских перевозок, помогавшие перевозить российскую нефть, проданную по цене выше согласованного G7 потолка в $60 за баррель.
Что касается Ирана, с конца 2022 года Вашингтон фактически игнорирует резкое увеличение экспорта иранской нефти в обход американских санкций. Америка пошла на неформальную разрядку напряженности в отношениях с Тегераном, чтобы Иран поставлял на мировой рынок больше своей нефти для компенсации сокращения добычи странами ОПЕК+.
В результате этого добыча нефти в Иране в этом году подскочила почти на 700 тыс. баррелей в сутки. Это второй по важности источник увеличения поставок в 2023 году после американского сланца.
Даже если Белый дом выступит за ужесточение подхода, количество перехваченной в открытом море нефти в конечном счете может оказаться номинальным.
Администрация Байдена, наверное, больше преуспеет в том, чтобы заблокировать Ирану доступ к наличным от продажи нефти.
Так, сенатор от Демократической партии Кори Букер заявил о повторной блокировке $6 млрд иранских активов, размороженных в прошлом месяце в рамках обмена заключенными между США и Ираном. Эти деньги планировалось направить на покупку продовольствия, лекарств и иные гуманитарные поставки.
Так что, если говорить об ужесточении санкций США в отношении Ирана, то на кону скорее окажутся деньги, нежели нефть.
Данные по запасам нефти в США
Запасы нефти в США могут снова увеличиться на предстоящей неделе на фоне сезона техобслуживания в нефтеперерабатывающей отрасли, если только не увеличится экспорт после сильного сокращения на предыдущей неделе.
В своих последних данных, отражающих запасы за неделю, завершившуюся 6 октября, Управление энергетической информации США (EIA) сообщило, что запасы сырой нефти увеличились на 10,176 млн баррелей — это максимум с середины февраля, когда запасы выросли на 16,283 млн баррелей.
Запасы резко увеличились на последней неделе на фоне сокращения экспорта почти на 2 млн баррелей до 3,067 млн баррелей в сутки с 4,956 млн баррелей в сутки за неделю, завершившуюся 29 сентября.
Экспорт нефти — обычно сильный компонент в этих данных. Как сообщило EIA в опубликованном в среду отдельном отчете, в первой половине года экспорт сырой нефти достиг рекордного максимума на уровне чуть менее 4 млн баррелей в сутки.
Загруженность НПЗ на прошлой неделе сократилась почти на 2% до 85,7% на фоне техобслуживания.
Добыча нефти в США, по оценкам, составила рекордные 13,2 млн баррелей.
Макроданные из Китая и Японии
Участники рынка также ждут свежей информации о ситуации в китайской экономике, а Китай является крупнейшим в мире импортером нефти. Позднее в течение недели будут опубликованы данные по ВВП Китая за третий квартал. Темпы экономического роста, как предполагается, снова замедлились в минувшем квартале, а это — плохой сигнал с точки зрения спроса на топливо в стране.
Кроме того, Народный банк Китая на этой неделе объявит свое решение по процентным ставкам, и инвесторов интересует, примут ли власти новые меры стимулирования.
В Японии на этой неделе будут опубликованы данные по инфляции, представляющие интерес с точки зрения планов Банка Японии по началу ужесточения денежно-кредитной политики.
http://www.investing.com/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу