18 октября 2023 БКС Экспресс Холоденко Оксана
Как подобрать акции на МосБирже? В этом помогут мультипликаторы. Давайте соберем «корзину» бумаг из разных секторов.
P/E — самый универсальный и доступный мультипликатор. Его нужно сочетать с другими показателями в рамках группы сопоставимых компаний. Сектор — один из вариантов такой группы.
Всего секторов на российском рынке 10. Выберем по одной акции из каждого в соответствии с минимальными значениями P/E. В итоге получилось 6 бумаг из шести секторов.
В таблице указаны (данные за последний отчетный год):
1) P/E — соотношение «капитализация / чистая прибыль»
2) P/S — капитализация / выручка
3) EV / EBITDA — cоотношение стоимости компании (EV) и полученной прибыли до вычета процентов, налога на прибыль и амортизации активов (EBITDA)
Бумаги на IV квартал:
Роснефть (Покупать. Цель на год — 760 / +34%)
Среднесрочный тренд на недельном графике — восходящий. Есть возможность нового рывка наверх. Угрожающе выглядит медвежья дивергенция по RSI. Потенциальный фактор роста бумаг — дивиденды. В нефтегазовом секторе ожидаются наибольшие дивидендные выплаты на следующие 12 мес. Дивидендная доходность за 2022 г. — 3,7%.
Банк Санкт-Петербург
Акции спускаются из зоны перекупленности по RSI(14). Вероятность отскока начала нарастать. Котировка на вторник — 268. Возможен спуск к 230.
Мечел (Покупать. Цель на год — 640 / +169%)
Акции готовы обновить многолетний максимум. Позитивные факторы для бумаг — увеличение объемов производств коксующегося угля, сравнительно высокие цены на уголь, слабость рубля.
X5 Group (Покупать. Цель на год — 2900 / +22%)
Во вторник ритейлер опубликовал операционные результаты за III квартал. Рост выручки в годовом выражении ускорился вместе с инфляцией. Трафик продолжил увеличиваться хорошими темпами. Точки роста — дискаунтеры и онлайн-канал.
Эталон (Покупать. Цель на год — 130 / +44%)
III квартал стал рекордным по продажам. Часть стратегии компании на 2024 г. — региональная экспансия. Доля региональных продаж на III квартал составила 21%. Несмотря на активную экспансию, долговая нагрузка остается комфортной. Котировка на вторник — 90,5. Акции начали новый рывок наверх, цель — 120.
Совкомфлот (Покупать. Цель на год — $150 / +21%)
Предприятие владеет крупным флотом танкеров. Тренд этого года по акциям FLOT растущий. Позитивные драйверы — динамика ставок фрахта, прибыль и дивиденды. Угрозой выглядит возможное снижение ставок, которое может реализоваться, если больше танкеров начнут перевозить российскую нефть и нефтепродукты.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
P/E — самый универсальный и доступный мультипликатор. Его нужно сочетать с другими показателями в рамках группы сопоставимых компаний. Сектор — один из вариантов такой группы.
Всего секторов на российском рынке 10. Выберем по одной акции из каждого в соответствии с минимальными значениями P/E. В итоге получилось 6 бумаг из шести секторов.
В таблице указаны (данные за последний отчетный год):
1) P/E — соотношение «капитализация / чистая прибыль»
2) P/S — капитализация / выручка
3) EV / EBITDA — cоотношение стоимости компании (EV) и полученной прибыли до вычета процентов, налога на прибыль и амортизации активов (EBITDA)
Бумаги на IV квартал:
Роснефть (Покупать. Цель на год — 760 / +34%)
Среднесрочный тренд на недельном графике — восходящий. Есть возможность нового рывка наверх. Угрожающе выглядит медвежья дивергенция по RSI. Потенциальный фактор роста бумаг — дивиденды. В нефтегазовом секторе ожидаются наибольшие дивидендные выплаты на следующие 12 мес. Дивидендная доходность за 2022 г. — 3,7%.
Банк Санкт-Петербург
Акции спускаются из зоны перекупленности по RSI(14). Вероятность отскока начала нарастать. Котировка на вторник — 268. Возможен спуск к 230.
Мечел (Покупать. Цель на год — 640 / +169%)
Акции готовы обновить многолетний максимум. Позитивные факторы для бумаг — увеличение объемов производств коксующегося угля, сравнительно высокие цены на уголь, слабость рубля.
X5 Group (Покупать. Цель на год — 2900 / +22%)
Во вторник ритейлер опубликовал операционные результаты за III квартал. Рост выручки в годовом выражении ускорился вместе с инфляцией. Трафик продолжил увеличиваться хорошими темпами. Точки роста — дискаунтеры и онлайн-канал.
Эталон (Покупать. Цель на год — 130 / +44%)
III квартал стал рекордным по продажам. Часть стратегии компании на 2024 г. — региональная экспансия. Доля региональных продаж на III квартал составила 21%. Несмотря на активную экспансию, долговая нагрузка остается комфортной. Котировка на вторник — 90,5. Акции начали новый рывок наверх, цель — 120.
Совкомфлот (Покупать. Цель на год — $150 / +21%)
Предприятие владеет крупным флотом танкеров. Тренд этого года по акциям FLOT растущий. Позитивные драйверы — динамика ставок фрахта, прибыль и дивиденды. Угрозой выглядит возможное снижение ставок, которое может реализоваться, если больше танкеров начнут перевозить российскую нефть и нефтепродукты.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter