18 октября 2023 БКС Экспресс | Nvidia
Что произошло
Министерство торговли США планирует ограничить продажу Китаю некоторых чипов для технологий ИИ (искусственного интеллекта), в частности чипов NVIDIA A800 и H800, сообщает CNBC. Ограничения также могут коснуться чипов, которые выпускают Intel и AMD.
Новые экспортные ограничения — более жесткие по сравнению с введенными США в прошлом году.
«Обновленные ограничения специально разработаны для контроля за доступом к вычислительным мощностям, и значительно замедлят разработку КНР моделей следующего поколения, способных использоваться способами, которые угрожают США и нашим союзникам, особенно потому, что они могут быть использованы в военных целях», — заявила министр торговли США Джина Раймондо.
Комментарий БКС
Под ограничения попадают карты NVIDIA для тренинговых моделей искусственного интеллекта. По оценкам аналитиков, в следующие 3 года доходы NVIDIA от этих продуктов составят в базовом сценарии $11 млрд. Если брать прогнозную выручку NVIDIA за следующие 3 года по консенсусу — $233 млрд в сумме, — то доходы от продаж в Китай составляют всего 5% выручки компании.
Если смотреть на состояние и ближайшие перспективы бизнеса NVIDIA, а также на рыночные мультипликаторы, то бумаги NVIDIA мы считаем привлекательными и пока оставляем в портфелях. Но многое будет зависеть от поведения акций в ближайшие дни.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба