18 октября 2023 Синара Инвестбанк
Зарубежные рынки акций: розничные продажи и промпроизводство в США, ВВП КНР и безработица в Китае, Nvidia, Bank of America, Thermo Fisher Scientific, Olink Holding, United Airlines Holdings, CK Asset, China Resources Land
ТРЕНДЫ И ПРОГНОЗЫ
Во вторник фондовые индексы США остались почти на прежнем месте: рынок, очевидно, анализирует макроэкономическую статистику и финансовые отчеты крупных американских компаний. S&P 500 и Dow Jones практически не изменились, Nasdaq снизился на 0,3%. Лидерами роста среди секторов S&P 500 стали энергетический сектор и сектор материалов (+1,0%), аутсайдером — технологический (‑0,5%).
Индекс Hang Seng в Гонконге снизился на 0,2%.
Сегодня отчитаются Tesla, Netflix, Procter & Gamble, SAP, Abbott, Morgan Stanley, позже на этой неделе финансовые результаты опубликуют TSMC, Philip Morris, Union Pacific, AT&T и American Express.
НОВОСТИ ЭКОНОМИКИ И ПОЛИТИКИ
Розничные продажи в США в сентябре выросли на 0,7% м/м против августовского роста на 0,8% м/м. Аналитики в среднем предполагали повышение на 0,3% м/м. Данные спровоцировали во вторник увеличение доходности государственных облигаций США, подкрепив опасения, что процентные ставки могут оставаться высокими долгое время.
Объем промышленного производства в США в сентябре увеличился на 0,3% м/м. Аналитики не ожидали изменения показателя.
ВВП Китая в 3К23 замедлил темпы роста по сравнению с 2К23, но превзошел ожидания рынка: показатель прибавил 4,9% г/г против увеличения на 6,3% г/г в предыдущем квартале и ожидавшегося аналитиками роста на 4,4% г/г.
Уровень безработицы в КНР в сентябре составил 5%, улучшившись по сравнению с августовским значением в 5,2% г/г. Рынок не ожидал изменений.
НОВОСТИ КОМПАНИЙ
Акции США
Правительство США заявило об ужесточении существующих ограничений на экспорт микросхем в Китай. Nvidia не ожидает значительного влияния на свой бизнес в краткосрочной перспективе, однако рискует потерять часть выручки. Новость, на наш взгляд, носит умеренно негативный характер. Сохраняем рейтинг «Держать» по бумагам Nvidia.
Вчера Bank of America опубликовал результаты за 3К23, которые оказались лучше прогнозов. Прибыль на акцию составила $0,90, а доходы — $25,2 млрд. Мы сохраняем позитивный взгляд на акции BAC при P/E 2023П в 8,1 с учетом хорошего кредитного качества и высокой диверсификации бизнеса.
Производитель медицинского оборудования Thermo Fisher Scientific заявил, что приобретет шведскую биотехнологическую компанию Olink Holding за $3,1 млрд. Поскольку сумма сделки нематериальна для Thermo Fisher (1,6% от ее капитализации), мы не ожидаем существенного влияния новости на бумаги компании.
United Airlines Holdings сегодня на премаркете теряет 5%: компания опубликовала отчетность хуже ожиданий. Так, выручка составила $12,9 млрд, рынок прогнозировал $14,4 млрд. Ориентир менеджмента по прибыли на 4К23 также разочаровал инвесторов ($1,5–1,8 на акцию против $2,09). Сегодня мы ожидаем сохранения негативного тренда в акциях компании.
Акции Китая
Согласно данным Национального бюро статистики КНР, инвестиции в недвижимость в Китае за сентябрь упали на 18,7% г/г, немного замедлив темпы снижения с 19,1% г/г в августе. Мы считаем, что сектор недвижимости в ближайшее время останется под давлением, в связи с чем сохраняем рейтинг «Держать» по акциям CK Asset и China Resources Land.
https://sinara-finance.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
ТРЕНДЫ И ПРОГНОЗЫ
Во вторник фондовые индексы США остались почти на прежнем месте: рынок, очевидно, анализирует макроэкономическую статистику и финансовые отчеты крупных американских компаний. S&P 500 и Dow Jones практически не изменились, Nasdaq снизился на 0,3%. Лидерами роста среди секторов S&P 500 стали энергетический сектор и сектор материалов (+1,0%), аутсайдером — технологический (‑0,5%).
Индекс Hang Seng в Гонконге снизился на 0,2%.
Сегодня отчитаются Tesla, Netflix, Procter & Gamble, SAP, Abbott, Morgan Stanley, позже на этой неделе финансовые результаты опубликуют TSMC, Philip Morris, Union Pacific, AT&T и American Express.
НОВОСТИ ЭКОНОМИКИ И ПОЛИТИКИ
Розничные продажи в США в сентябре выросли на 0,7% м/м против августовского роста на 0,8% м/м. Аналитики в среднем предполагали повышение на 0,3% м/м. Данные спровоцировали во вторник увеличение доходности государственных облигаций США, подкрепив опасения, что процентные ставки могут оставаться высокими долгое время.
Объем промышленного производства в США в сентябре увеличился на 0,3% м/м. Аналитики не ожидали изменения показателя.
ВВП Китая в 3К23 замедлил темпы роста по сравнению с 2К23, но превзошел ожидания рынка: показатель прибавил 4,9% г/г против увеличения на 6,3% г/г в предыдущем квартале и ожидавшегося аналитиками роста на 4,4% г/г.
Уровень безработицы в КНР в сентябре составил 5%, улучшившись по сравнению с августовским значением в 5,2% г/г. Рынок не ожидал изменений.
НОВОСТИ КОМПАНИЙ
Акции США
Правительство США заявило об ужесточении существующих ограничений на экспорт микросхем в Китай. Nvidia не ожидает значительного влияния на свой бизнес в краткосрочной перспективе, однако рискует потерять часть выручки. Новость, на наш взгляд, носит умеренно негативный характер. Сохраняем рейтинг «Держать» по бумагам Nvidia.
Вчера Bank of America опубликовал результаты за 3К23, которые оказались лучше прогнозов. Прибыль на акцию составила $0,90, а доходы — $25,2 млрд. Мы сохраняем позитивный взгляд на акции BAC при P/E 2023П в 8,1 с учетом хорошего кредитного качества и высокой диверсификации бизнеса.
Производитель медицинского оборудования Thermo Fisher Scientific заявил, что приобретет шведскую биотехнологическую компанию Olink Holding за $3,1 млрд. Поскольку сумма сделки нематериальна для Thermo Fisher (1,6% от ее капитализации), мы не ожидаем существенного влияния новости на бумаги компании.
United Airlines Holdings сегодня на премаркете теряет 5%: компания опубликовала отчетность хуже ожиданий. Так, выручка составила $12,9 млрд, рынок прогнозировал $14,4 млрд. Ориентир менеджмента по прибыли на 4К23 также разочаровал инвесторов ($1,5–1,8 на акцию против $2,09). Сегодня мы ожидаем сохранения негативного тренда в акциях компании.
Акции Китая
Согласно данным Национального бюро статистики КНР, инвестиции в недвижимость в Китае за сентябрь упали на 18,7% г/г, немного замедлив темпы снижения с 19,1% г/г в августе. Мы считаем, что сектор недвижимости в ближайшее время останется под давлением, в связи с чем сохраняем рейтинг «Держать» по акциям CK Asset и China Resources Land.
https://sinara-finance.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу