26 октября 2023 Газпромбанк | X5 Retail
X5 Retail Group, управляющая торговыми сетями Пятерочка, Перекресток и Чижик, раскрыла отчетность за третий квартал и девять месяцев 2023 года. Цифры подтвердили наш прогноз потенциальной высокой прибыли по итогам периода.
Главное из отчета
✅ Выручка X5 Group за июль-сентябрь 2023 года выросла на 22,9% — до 796 млрд рублей. С начала года показатель прибавил 19,2% и вырос до 2,265 трлн рублей, благодаря высоким показателям сопоставимых продаж, открытию новых магазинов и сделкам по слиянию и поглощению.
✅ Чистая прибыль по итогам квартала увеличилась на 86% — до 25,7 млрд рублей, а по итогам девяти месяцев 2023 года выросла на 43,2% — до 61,7 млрд рублей. Это стало возможным за счет роста рентабельности и сокращения расходов от курсовой переоценки.
✅ Чистый долг сократился до 164,6 млрд рублей, однако с учетом аренды показатель подрос до 816,7 млрд рублей на фоне открытия новых магазинов.
Наше мнение
📈Финансовый отчет лишний раз подтвердил наше мнение о потенциале роста X5 Group — по объему выручки и темпам прироста как финансовых, так и операционных показателей компании существенно опережают своих конкурентов. Выручка онлайн-сервисов год к году выросла в два раза, а доходы дискаунтеров Чижик не сбавляют темп роста. При этом X5 Group продолжает демонстрировать сильные результаты как по темпу открытия новых магазинов, так и по темпу прироста выручки.
Мы полагаем, что по итогам 2023 года X5 Group сможет заработать около 3,13 трлн выручки и 69 млрд рублей чистой прибыли. Это предполагает около 255 рублей на одну депозитарную расписку и 10,5% акционерной доходности.
X5 Group продолжает наращивать темпы роста бизнеса выше темпов роста инфляции, что делает компанию, по нашему мнению, отличным защитным активом в периоды повышения цен в стране. На наш взгляд, расписки компании являются инвестиционно привлекательными, поэтому мы продолжаем держать их в нашем модельном портфеле для долгосрочного инвестора.
http://www.gazprombank.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Главное из отчета
✅ Выручка X5 Group за июль-сентябрь 2023 года выросла на 22,9% — до 796 млрд рублей. С начала года показатель прибавил 19,2% и вырос до 2,265 трлн рублей, благодаря высоким показателям сопоставимых продаж, открытию новых магазинов и сделкам по слиянию и поглощению.
✅ Чистая прибыль по итогам квартала увеличилась на 86% — до 25,7 млрд рублей, а по итогам девяти месяцев 2023 года выросла на 43,2% — до 61,7 млрд рублей. Это стало возможным за счет роста рентабельности и сокращения расходов от курсовой переоценки.
✅ Чистый долг сократился до 164,6 млрд рублей, однако с учетом аренды показатель подрос до 816,7 млрд рублей на фоне открытия новых магазинов.
Наше мнение
📈Финансовый отчет лишний раз подтвердил наше мнение о потенциале роста X5 Group — по объему выручки и темпам прироста как финансовых, так и операционных показателей компании существенно опережают своих конкурентов. Выручка онлайн-сервисов год к году выросла в два раза, а доходы дискаунтеров Чижик не сбавляют темп роста. При этом X5 Group продолжает демонстрировать сильные результаты как по темпу открытия новых магазинов, так и по темпу прироста выручки.
Мы полагаем, что по итогам 2023 года X5 Group сможет заработать около 3,13 трлн выручки и 69 млрд рублей чистой прибыли. Это предполагает около 255 рублей на одну депозитарную расписку и 10,5% акционерной доходности.
X5 Group продолжает наращивать темпы роста бизнеса выше темпов роста инфляции, что делает компанию, по нашему мнению, отличным защитным активом в периоды повышения цен в стране. На наш взгляд, расписки компании являются инвестиционно привлекательными, поэтому мы продолжаем держать их в нашем модельном портфеле для долгосрочного инвестора.
http://www.gazprombank.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter