Российские фондовые индексы к середине сессии пятницы после очередного повышения процентной ставки ЦБ РФ и на фоне осторожных настроений за рубежом находились под нисходящим давлением. Индекс Мосбиржи к 14:50 мск снизился на 0,67%, до 3202,31 пункта. Долларовый РТС вырос на 0,32%, до 1088,28 пункта, отступив от пика дня, несмотря на укрепление рубля.
На неделе индекс Мосбиржи так и не смог обновить годовой пик 3287 пунктов и теряет около 2,3%, оказавшись под давлением фиксации прибыли по большинству эмитентов и крепкого рубля. Индекс РТС, напротив, поднялся до максимума с декабря 2022 года (1106 пунктов) благодаря валютной динамике, но впоследствии отступил ниже 1100 пунктов.
На корпоративном фронте ЛУКОЙЛ рекомендовал дивиденды за 9 месяцев 2023 года в размере 447 руб. на акцию с доходностью около 6%, что оказалось ниже средних ожиданий по рынку и не смогло поддержать бумаги. ВТБ представил отчет за 3-й квартал, но сообщил, что менеджмент будет рекомендовать не выплачивать дивиденды по итогам года, несмотря на ожидания рекордной прибыли. Обыкновенные акции Мечела в первой половине недели обновили пик с апреля 2012 года в ожидании ослабления долговой нагрузки компании и сохранения высокого спроса на уголь в Азиатском регионе. X5 Retail Group и Яндекс представили финансовые результаты за 3-й квартал выше прогнозов, Норникель слабо отчитался по операционным показателям 3-го квартала, а Северсталь и застройщик Самолет, наоборот, приятно удивили. По многим нефтяным компаниям прошла фиксация прибыли вслед за повышением предыдущих сессий и на фоне неспособности цен на «черное золото» развить рост.
Рубль на Мосбирже к середине сессии пятницы ускорил повышение и прибавлял порядка 1,1-1,9% к доллару, евро и юаню, располагаясь у 92,66 руб., 97,80 руб. и 12,62 руб. соответственно. Российская валюта находится у максимума с сентября к доллару и обновила пики с июля к евро и юаню после повышения процентной ставки ЦБ РФ сразу на два процентных пункта, с 13% до 15% (ожидалось 14%). Теперь инвесторы ждут пресс-конференции регулятора в 15.00 мск.
Рубль по итогам недели прибавляет около 2,8% к доллару и юаню, и примерно 3,7% к евро, показывая более уверенную динамику против европейской валюты ввиду её слабости на Форекс. Рубль получал поддержку в условиях налогового периода, вступления в силу обязательных мер продажи валютной выручки и ожиданий ужесточения денежно-кредитной политики ЦБ РФ, которые в итоги реализовались.
Эмитенты
В лидерах роста к середине сессии находились акции Россетей (+2,89%), бумаги Мосбиржи (+1,82%), котировки Газпром нефти (+0,45%), акции Магнита (+0,34%), бумаги ММК (+0,31%), обыкновенные акции Татнефти (+0,31%).
Акции Россетей поднимались без очевидных фундаментальных причин.
Мосбиржа сохраняет динамику лучше рынка в условиях высокой торговой активности. На следующей неделе компания представит данные по объему торгов за октябрь.
В наибольшем минусе к середине сессии пребывали расписки Циана (-3,95%), котировки ПИК (-3,34%), бумаги ЛСР (-2,61%), акции Сегежи (-2,46%), расписки Эталона (-2,42%). Бумаги Яндекса подешевели на 0,6%, отступив от минимумов дня.
Акции Яндекса в пятницу корректировались вниз, несмотря на лучшие, чем ожидалось, финансовые результаты за 3-й квартал текущего года. Выручка компании увеличилась на 54% г/г, до 204,8 млрд руб. (прогноз +48% г/г), скорректированная EBITDA выросла на 33% г/г (ожидалось +25,2%), а рентабельность составила 13% (прогноз 12,7%) при падении скорректированной чистой прибыли на 33% г/г, до 3,37 млрд руб. (прогноз от 5,5 до 17,6 млрд руб.). Компания сообщила, что получила одно из разрешений правкомиссии по иностранным инвестициям на реструктуризацию группы и планирует вынести предложение по реструктуризации на рассмотрение акционеров до конца 2023 года.
Внешний фон: неоднозначный
Биржи Европы: умеренно негативный настрой. Индекс Euro Stoxx 50 к середине сессии вышел в минус и терял около 0,6%. Индикатор стремился к минимуму с марта текущего года ниже 4000 пунктов из-за сохранения рисков замедления региональной экономики, которые, вероятно, подтвердят данные следующей недели по ВВП Германии и еврозоны за 3-й квартал текущего года. По итогам недели Euro Stoxx 50 при этом почти не изменил позиций благодаря попыткам восстановления от локальных минимумов и сохранения процентных ставок ЕЦБ без изменений.
Нефтяной рынок: умеренно позитивный настрой. Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI к середине сессии прибавляли около 1,5%, в целом продолжая краткосрочную торговлю в диапазоне. Поддержку ценам в пятницу оказывали сообщения о нанесении США ударов по иранским объектам в Сирии в рамках ответной меры. На неделе цены на нефть, однако, не смогли развить рост ввиду сохранения стабильных поставок ресурса и страхов замедления мирового спроса. Так, котировки Brent за последние 5 дней теряют около 3%.
Биржи США: умеренно позитивный настрой. Фьючерс на индекс S&P 500 к середине сессии в РФ прибавлял около 0,2%, отступив от пиков дня. В пятницу на рынке ждут базового ценового индекса потребления США за сентябрь, рост которого, вероятно, замедлился с 3,9% до 3,7% г/г, в целом поддерживая перспективу сохранения процентных ставок ФРС на прежнем уровне на ноябрьском заседании. По итогам недели высокотехнологичный индекс Nasdaq при этом теряет около 3%, а S&P 500 падает на 2% на фоне рисков ужесточения политики ФРС до конца текущего года и геополитической неопределенности.
События дня:
пресс-конференция ЦБ РФ по итогам заседания (15.00 мск),
личные доходы и расходы, базовый ценовой индекс потребления США за сентябрь (15.30 мск),
окончательный индекс потребительского доверия и инфляционных ожиданий Университета Мичиган за октябрь (17.00 мск),
финансовые результаты РусГидро за 3-й кв. 2023 г. по РСБУ,
совет директоров Татнефти обсудит прогноз деятельности на 2024 год.
Рынок внутри дня
Общий настрой: Зарубежные фондовые площадки в пятницу придерживались осторожных настроений. Инвесторы ждут важных данных по инфляции в США, а также динамики личных доходов и расходов страны, по-прежнему не исключая ухудшения ситуации в экономике как ввиду высоких процентных ставок, так и геополитики. Индексы Мосбиржи и РТС к середине дня не показывали единой динамики, а рублевый индикатор пытался устоять выше важной краткосрочной поддержки 3200 пунктов, от которой может зависеть направление его движения в ближайшие дни. Инвесторы в РФ стали действовать более осторожно, опасаясь ограниченного уровня дивидендной доходности за 9 месяцев текущего года.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба