1 ноября 2023 Invest Era
Также изменилась структура индекса Мосбиржи, теперь в IMOEX войдут акции Юнипро, Селигдар, Позитив и Qiwi. Исключат Fix Price. Вес почти всех компаний изменился, что повлияло и на средние показатели по индексу.
На основе всех этих данных вывели общую статистику по IMOEX и акциям 2-3 эшелона.
1️⃣ Мультипликаторы
📍С учётом обновленных прогнозов по прибыли, FWD P/E 2023 Индекса Мосбиржи = 6,34. Это на 6% выше среднеисторического (6)
📍FWD P/E 2023 отслеживаемых нами >40 акций 2-3 эшелона = 5,7. Это на 37% ниже среднеисторического (9,1). Отметим, что в эту группу относятся Башнефть, Газпромнефть и большое количество других крупных компаний. То есть здесь речь не про условный Красный Октябрь или ОВК, их мы не учитываем.
📍Топ-3 компании из IMOEX с самым большим дисконтом к среднеисторическому P/E: Ростелеком #RTKM (-55%), ИнтерРАО #IRAO (-42%), Транснефть #TRNFP (-40%)
📍Топ-3 компании 2-3 эшелона с самым высоким дисконтом: Совкомфлот #FLOT (-65%), Ренессанс Страхование #RENI (-57%), Самолет (-54%)
2️⃣ Прибыли компаний
📍Совокупные прибыли компаний из IMOEX в 2023 году вырастут на ~33% г/г до 8,9 трлн рублей. Такой рост обусловлен, в основном, восстановлением банковской отрасли, а также пересмотром прогнозов по нефтегазу и металлургам.
📍Совокупная прибыль компаний 2-3 эшелона составит 1,53 трлн рублей, что означает снижение на 1% г/г
3️⃣ Дивиденды
📍Форвардная див. доходность Индекса Мосбиржи = 8,6% (против 11% в 2022), что остаётся немного выше среднеисторической (6-7%)
📍Средняя див. доходность компаний 2-3 эшелона составит 6% против 5% в 2022
📍Топ-5 компаний с самой высокой прогнозной див. доходностью в 2023 году: Россети Центр и Приволжье #MRKP (18,9%), Сургутнефтегаз-ап #SNGSP (18%), Лукойл #LKOH (17.3%), Россети центр #MRKC (15,5%), Белуга #BELU (14,5%)
📍За 2023 год дивиденды выплатят 22 компании из IMOEX, или почти половина от Индекса Мосбиржи
Будем с некоторой периодичностью продолжать выпускать такие апдейты. Они помогают в моменте оценить текущее состояние рынка, его перекупленность или перепроданность, выделить «фаворитов» и «отстающих» среди компаний.
Напоминаем, что вся таблица с этими данными, которые к тому же обновляются в реальном времени, доступна подписчикам нашего сервиса IE Unity.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба