7 ноября 2023 finversia.ru | UBS
Во вторник утром акции швейцарского банковского гиганта UBS подорожали, так как финансовая организация значительно превзошла ожидания относительно своей базовой операционной прибыли. Банк сообщил о базовой операционной прибыли до налогообложения в размере $844 млн, что заметно выше, чем ожидал рынок. Это привело к росту акций UBS более чем на 3% в начале торгов.
В то же время, UBS также объявил о чистом убытке в третьем квартале, который составил $785 млн для акционеров, включая расходы в размере $2 млрд, связанные с интеграцией своего павшего швейцарского конкурента Credit Suisse. Этот убыток оказался выше, чем ожидали аналитики, которые прогнозировали квартальный убыток в размере $444 млн.
Несколько ключевых моментов отчёта.
Общий доход банковской группы составил $11,7 млрд, что на 23% больше, чем во втором квартале, когда он составил $9,54 млрд.
Коэффициент капитала CET1, который является показателем банковской ликвидности, остался на уровне 14,4%, не изменившись по сравнению с предыдущим кварталом.
Credit Suisse Wealth Management впервые с первого квартала 2022 года принёс положительный чистый приток новых средств, который способствовал притоку $22 млрд для UBS Global Wealth Management.
Генеральный директор UBS Серджио Эрмотти (Sergio Ermotti) отметил: «Мы видим последовательное улучшение ключевых показателей в области управления частным капиталом, управления активами, а также наших личных и корпоративных банковских услуг в Швейцарии. Они росли в течение квартала».
Он также добавил: «IB (Инвестиционный банк) столкнулся с более сложными рыночными условиями, особенно в свете интеграции с Credit Suisse. Но это был успешный квартал, и мы добились значительного прогресса в интеграции, а также видели сильный приток клиентов».
Аналитики Citi отметили, что базовая прибыль до уплаты налогов в размере $844 млн «значительно превысила предыдущие ожидания компании, превзойдя консенсус-прогнозы на 6%».
Они также отметили, что улучшение показателей операционных расходов и выручки было обнадеживающим, несмотря на увеличение резервов, и что ускорение чистого притока новых средств в сентябре было обнадеживающим фактором.
Citi пришёл к выводу, что отчёт в целом представляет собой «хорошие результаты» и подтвердил свой рейтинг «Покупать/Высокий риск».
UBS завершил процесс поглощения своего внутреннего конкурента в июне и объявил в августе о прекращении действия соглашения о защите от убытков на сумму 9 миллиардов швейцарских франков и государственной помощи для восполнения ликвидности в размере 100 миллиардов швейцарских франков. Эти меры были введены в марте в рамках экстренного спасения.
Акции банка в августе поднялись до самого высокого уровня с конца 2008 года после того, как результаты второго квартала показали чистую прибыль в размере $28,88 млрд, в том числе из-за отрицательного гудвила, связанного с приобретением Credit Suisse.
Отрицательный гудвил представляет собой разницу между справедливой стоимостью активов, приобретенных в результате слияния, и их фактической ценой приобретения. UBS заплатил 3 миллиарда швейцарских франков ($3,33 млрд) за приобретение Credit Suisse в марте в рамках сделки при посредничестве швейцарских властей с целью предотвратить крах вторго по величине кредитора страны, оказавшегося в центре различных скандалов.
Цена акций с тех пор немного снизилась, но по-прежнему остаётся на уровне, превышающем прошлогодний показатель более чем на 27%.
UBS также находится в процессе полной интеграции швейцарского банковского подразделения Credit Suisse, которое является ключевым источником прибыли. Ожидается, что в результате этой интеграции будет существенно сокращено количество сотрудников.
UBS сообщил о чистых новых депозитах в размере $33 млрд в своих подразделениях Global Wealth Management и Personal and Corporate Banking (P&C), включая $22 млрд, полученных от клиентов Credit Suisse. Положительный приток депозитов для P&C был зарегистрирован в сентябре, всего через месяц после объявления UBS о решении по интеграции банка.
Ранее в этом году банк также объявил о своем плане по снижению валовых расходов как минимум на $10 млрд к 2026 году, при условии завершения интеграции всех подразделений Credit Suisse Group.
http://www.finversia.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
В то же время, UBS также объявил о чистом убытке в третьем квартале, который составил $785 млн для акционеров, включая расходы в размере $2 млрд, связанные с интеграцией своего павшего швейцарского конкурента Credit Suisse. Этот убыток оказался выше, чем ожидали аналитики, которые прогнозировали квартальный убыток в размере $444 млн.
Несколько ключевых моментов отчёта.
Общий доход банковской группы составил $11,7 млрд, что на 23% больше, чем во втором квартале, когда он составил $9,54 млрд.
Коэффициент капитала CET1, который является показателем банковской ликвидности, остался на уровне 14,4%, не изменившись по сравнению с предыдущим кварталом.
Credit Suisse Wealth Management впервые с первого квартала 2022 года принёс положительный чистый приток новых средств, который способствовал притоку $22 млрд для UBS Global Wealth Management.
Генеральный директор UBS Серджио Эрмотти (Sergio Ermotti) отметил: «Мы видим последовательное улучшение ключевых показателей в области управления частным капиталом, управления активами, а также наших личных и корпоративных банковских услуг в Швейцарии. Они росли в течение квартала».
Он также добавил: «IB (Инвестиционный банк) столкнулся с более сложными рыночными условиями, особенно в свете интеграции с Credit Suisse. Но это был успешный квартал, и мы добились значительного прогресса в интеграции, а также видели сильный приток клиентов».
Аналитики Citi отметили, что базовая прибыль до уплаты налогов в размере $844 млн «значительно превысила предыдущие ожидания компании, превзойдя консенсус-прогнозы на 6%».
Они также отметили, что улучшение показателей операционных расходов и выручки было обнадеживающим, несмотря на увеличение резервов, и что ускорение чистого притока новых средств в сентябре было обнадеживающим фактором.
Citi пришёл к выводу, что отчёт в целом представляет собой «хорошие результаты» и подтвердил свой рейтинг «Покупать/Высокий риск».
UBS завершил процесс поглощения своего внутреннего конкурента в июне и объявил в августе о прекращении действия соглашения о защите от убытков на сумму 9 миллиардов швейцарских франков и государственной помощи для восполнения ликвидности в размере 100 миллиардов швейцарских франков. Эти меры были введены в марте в рамках экстренного спасения.
Акции банка в августе поднялись до самого высокого уровня с конца 2008 года после того, как результаты второго квартала показали чистую прибыль в размере $28,88 млрд, в том числе из-за отрицательного гудвила, связанного с приобретением Credit Suisse.
Отрицательный гудвил представляет собой разницу между справедливой стоимостью активов, приобретенных в результате слияния, и их фактической ценой приобретения. UBS заплатил 3 миллиарда швейцарских франков ($3,33 млрд) за приобретение Credit Suisse в марте в рамках сделки при посредничестве швейцарских властей с целью предотвратить крах вторго по величине кредитора страны, оказавшегося в центре различных скандалов.
Цена акций с тех пор немного снизилась, но по-прежнему остаётся на уровне, превышающем прошлогодний показатель более чем на 27%.
UBS также находится в процессе полной интеграции швейцарского банковского подразделения Credit Suisse, которое является ключевым источником прибыли. Ожидается, что в результате этой интеграции будет существенно сокращено количество сотрудников.
UBS сообщил о чистых новых депозитах в размере $33 млрд в своих подразделениях Global Wealth Management и Personal and Corporate Banking (P&C), включая $22 млрд, полученных от клиентов Credit Suisse. Положительный приток депозитов для P&C был зарегистрирован в сентябре, всего через месяц после объявления UBS о решении по интеграции банка.
Ранее в этом году банк также объявил о своем плане по снижению валовых расходов как минимум на $10 млрд к 2026 году, при условии завершения интеграции всех подразделений Credit Suisse Group.
http://www.finversia.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter