9 ноября 2023 Синара Инвестбанк | ОГК-2
Новость. Представленные сегодня результаты ОГК-2 за 3К23 по МСФО мы оцениваем как слабые: рост выручки составил 13,8% г/г, а сама выручка — 41,3 млрд руб., при этом показатель EBITDA уменьшился на 13,7% до 8,0 млрд руб., а чистая прибыль — на 22,8% до 3,5 млрд руб.
Комментарий. Снижение рентабельности в отчетном квартале связано с ростом операционных денежных затрат на 23,3% г/г до 33,3 млрд руб., в том числе увеличением расходов на топливо до 23,6 млрд руб. (+28,5% г/г). Компания уже сообщала о росте выработки э/энергии в 3К23 на 10,8% г/г до 14,4 млн МВт*ч. На наш взгляд, результаты квартала имеют второстепенное значение с точки зрения отношения к бумаге, так как до сих пор не известны детали размещения акций дополнительной эмиссии, утвержденной собранием акционеров в октябре. Тем не менее результаты могут негативно повлиять на настроение инвесторов. Сохраняем рейтинг «Продавать».
https://sinara-finance.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Комментарий. Снижение рентабельности в отчетном квартале связано с ростом операционных денежных затрат на 23,3% г/г до 33,3 млрд руб., в том числе увеличением расходов на топливо до 23,6 млрд руб. (+28,5% г/г). Компания уже сообщала о росте выработки э/энергии в 3К23 на 10,8% г/г до 14,4 млн МВт*ч. На наш взгляд, результаты квартала имеют второстепенное значение с точки зрения отношения к бумаге, так как до сих пор не известны детали размещения акций дополнительной эмиссии, утвержденной собранием акционеров в октябре. Тем не менее результаты могут негативно повлиять на настроение инвесторов. Сохраняем рейтинг «Продавать».
https://sinara-finance.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter