9 ноября 2023 Велес Капитал Кожухова Елена
Российский рынок акций в четверг к окончанию основных торгов остался в умеренном минусе, не получив значимых драйверов для развития масштабного повышения. Индекс Мосбиржи к 18:40 мск снизился на 0,24%, до 3237,56 пункта. Индекс РТС упал на 0,46%, до 1107,95 пункта, на этот раз воздержавшись от обновления локальных пиков.
Рубль на Мосбирже к вечеру отступил от максимумов дня и изменялся в пределах 0,5% к доллару, евро и юаню, располагаясь у 92 руб, 98,70 руб и 12,60 руб соответственно. Российская валюта пока не решается обновить пики конца октября 91,62 руб, 97,42 руб, 12,48 руб. Глава ЦБ РФ Эльвира Набиуллина в ходе выступления в четверг при этом заявила, что для возвращения инфляции к целевому уровню в 2024 году жесткую денежно-кредитную политику нужно будет поддерживать на протяжении нескольких кварталов.
Эмитенты
Наибольший рост к завершению сессии показывали бумаги Газпром нефти (+3,98%), привилегированные и обыкновенные акции Мечела (+2,88% и +1,06%), обыкновенные акции Ростелекома (+1,29%), бумаги ТГК-1 (+1,09%), котировки НЛМК (+0,99%). Акции ФосАгро выросли на 0,65%.
Акции Газпром нефти вечером перешли к уверенному росту и обновили исторический максимум, поднявшись до 850 руб после объявления о рекомендованных советом директоров дивидендах за 9 месяцев 2023 года в размере 82,94 руб на акцию (доходность около 10% - на данный момент самая высокая в РФ), что также превысило консенсус-прогноз по выплатам 56,8 руб.
Совет директоров ФосАгро в четверг также рекомендовал дивиденды за 9 месяцев 2023 года в размере 291 руб с доходностью 4,2% и закрытием реестра 25 декабря.
Ростелеком представил позитивную финансовую отчетность за 3-й квартал текущего года, сообщив об увеличении выручки на 14% г/г, до 173,9 млрд руб при скачке чистой прибыли на 58% г/г, до 13,56 млрд руб. Свободный денежный поток по итогам 3-го квартала упал на 22 млрд руб и составил 10,6 млрд руб, но за 9 месяцев показатель на 36,5 млрд руб выше, чем за сопоставимый период прошлого года. Ростелеком при этом уже в конце 2023 года объявил об итоговых дивидендах за 2022 год в размере 5,4465 руб на оба типа акций с доходностью около 7-7,5% (закрытие реестра 1 декабря и собрание акционеров 20 ноября).
ТГК-1 сегодня представила финансовые результаты за 9 месяцев 2023 года по МСФО, сообщив об увеличении чистой прибыли по сравнению с уровнем годовой давности на 18%, до 4,153 млрд руб. Выручка компании при этом снизилась на 1,6%, до 72,502 млрд руб.
В наибольшем минусе к завершению сессии пребывали акции банка «Санкт-Петербург» (-2,13%), расписки РусАгро (-2,10%), котировки VK (-1,81%), бумаги ТМК (-1,60%), бумаги Сегежи (-1,52%).
Акции VK после повышения в течение дня перешли к снижению. VK в четверг опубликовала частичные результаты за 3-й квартал 2023 года. Выручка компании увеличилась на 37% г/г до 33 млрд руб (консенсус +33,4% г/г до 32,08 млрд руб). Все основные сегменты бизнеса отчитались по выручке лучше нашего прогноза, особенно самое крупное подразделение социальных сетей и контентных сервисов. Тем не менее с учетом малого количества данных и отсутствия раскрытия EBITDA мы считаем результаты нейтральными.
Внешний фон: умеренно позитивный
Биржи США: умеренно негативный настрой. Торги на фондовых биржах США к завершению основной сессии в РФ проходили со снижением трех основных индексов в пределах 0,3%, которые не решались на преодоление важных сопротивлений (в частности, 4390 пунктов по S&P 500) в условиях нейтрального макроэкономического фона. Ближе к концу дня глава ФРС Пауэлл выступит на конференции Международного валютного фонда, но пока непонятно, прокомментирует ли он денежно-кредитную политику. Рынок находится в режиме ожидания и готов к пересмотру в том числе среднесрочных позиций.
Биржи Европы: позитивный настрой. Индекс Euro Stoxx 50 к вечеру ускорил рост и прибавлял около 1%, протестировав среднесрочное сопротивление 4220 пунктов. Региональные акции вслед за улучшением настроений в США пытаются выйти из нисходящего тренда, надеясь в том числе на завершение цикла повышения процентных ставок ЕЦБ.
Нефтяной рынок: позитивный настрой. Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI к завершению основной сессии в РФ ускорили рост и прибавляли около 2%, развивая восстановление от минимумов с конца июля. Торговля на рынке в последние сессии проходит без значимых новостей, при этом сохранение стабильных поставок из ключевых регионов производства нефти и риски более ограниченного мирового спроса с конца октября обеспечивают основное нисходящее давление на цены. Ожидать продолжения краткосрочного коррекционного роста цен стоит при их закреплении выше сопротивлений 81,40 долл и 77,10 долл соответственно.
Рынок завтра
Общий настрой: Зарубежные фондовые площадки в четверг не показали единой динамики. Европейский рынок на этот раз чувствовал себя увереннее американского в том числе ввиду более высокой вероятности сохранения процентных ставок ЕЦБ на текущем уровне по сравнению с аналогичной перспективой в отношении политики ФРС. Индексы Мосбиржи и РТС не смогли выйти в плюс, несмотря на пополнение списка дивидендных историй и неожиданно высоких дивидендов Газпром нефти, которые на данный момент дают максимальную доходность в РФ в этом сезоне. Российскому рынку в целом не хватает позитивных факторов в таких «тяжеловесах» как ЛУКОЙЛ и Газпром, в то время как по Сбербанку сохраняются высокие дивидендные надежды на следующий год.
События дня:
· ВВП Великобритании в 3-м кв 2023 г (10.00 мск)
· промышленное производство, ВВП, торговый баланс Великобритании в сентябре (10.00 мск)
· объем новых кредитов в Китае (11.00 мск)
· встреча министров финансов еврозоны (13.00 мск)
· выступление главы ЕЦБ Лагард (15.30 мск)
· торговый баланс России в сентябре (17.00 мск)
· предварительный индекс потребительских настроений и инфляционных ожиданий Университета Мичиган за ноябрь (18.00 мск)
· индекс потребительских цен России в октябре (19.00 мск)
· финансовые результаты Сбербанка за октябрь 2023 г по РПБУ
· Мосбиржа обновит состав индекса средней и малой капитализации
· заседание совета директоров РУСАЛа, подготовка к собранию акционеров
· форум инновационных финансовых технологий FINOPOLIS
· совет директоров РусАгро
Рубль на Мосбирже к вечеру отступил от максимумов дня и изменялся в пределах 0,5% к доллару, евро и юаню, располагаясь у 92 руб, 98,70 руб и 12,60 руб соответственно. Российская валюта пока не решается обновить пики конца октября 91,62 руб, 97,42 руб, 12,48 руб. Глава ЦБ РФ Эльвира Набиуллина в ходе выступления в четверг при этом заявила, что для возвращения инфляции к целевому уровню в 2024 году жесткую денежно-кредитную политику нужно будет поддерживать на протяжении нескольких кварталов.
Эмитенты
Наибольший рост к завершению сессии показывали бумаги Газпром нефти (+3,98%), привилегированные и обыкновенные акции Мечела (+2,88% и +1,06%), обыкновенные акции Ростелекома (+1,29%), бумаги ТГК-1 (+1,09%), котировки НЛМК (+0,99%). Акции ФосАгро выросли на 0,65%.
Акции Газпром нефти вечером перешли к уверенному росту и обновили исторический максимум, поднявшись до 850 руб после объявления о рекомендованных советом директоров дивидендах за 9 месяцев 2023 года в размере 82,94 руб на акцию (доходность около 10% - на данный момент самая высокая в РФ), что также превысило консенсус-прогноз по выплатам 56,8 руб.
Совет директоров ФосАгро в четверг также рекомендовал дивиденды за 9 месяцев 2023 года в размере 291 руб с доходностью 4,2% и закрытием реестра 25 декабря.
Ростелеком представил позитивную финансовую отчетность за 3-й квартал текущего года, сообщив об увеличении выручки на 14% г/г, до 173,9 млрд руб при скачке чистой прибыли на 58% г/г, до 13,56 млрд руб. Свободный денежный поток по итогам 3-го квартала упал на 22 млрд руб и составил 10,6 млрд руб, но за 9 месяцев показатель на 36,5 млрд руб выше, чем за сопоставимый период прошлого года. Ростелеком при этом уже в конце 2023 года объявил об итоговых дивидендах за 2022 год в размере 5,4465 руб на оба типа акций с доходностью около 7-7,5% (закрытие реестра 1 декабря и собрание акционеров 20 ноября).
ТГК-1 сегодня представила финансовые результаты за 9 месяцев 2023 года по МСФО, сообщив об увеличении чистой прибыли по сравнению с уровнем годовой давности на 18%, до 4,153 млрд руб. Выручка компании при этом снизилась на 1,6%, до 72,502 млрд руб.
В наибольшем минусе к завершению сессии пребывали акции банка «Санкт-Петербург» (-2,13%), расписки РусАгро (-2,10%), котировки VK (-1,81%), бумаги ТМК (-1,60%), бумаги Сегежи (-1,52%).
Акции VK после повышения в течение дня перешли к снижению. VK в четверг опубликовала частичные результаты за 3-й квартал 2023 года. Выручка компании увеличилась на 37% г/г до 33 млрд руб (консенсус +33,4% г/г до 32,08 млрд руб). Все основные сегменты бизнеса отчитались по выручке лучше нашего прогноза, особенно самое крупное подразделение социальных сетей и контентных сервисов. Тем не менее с учетом малого количества данных и отсутствия раскрытия EBITDA мы считаем результаты нейтральными.
Внешний фон: умеренно позитивный
Биржи США: умеренно негативный настрой. Торги на фондовых биржах США к завершению основной сессии в РФ проходили со снижением трех основных индексов в пределах 0,3%, которые не решались на преодоление важных сопротивлений (в частности, 4390 пунктов по S&P 500) в условиях нейтрального макроэкономического фона. Ближе к концу дня глава ФРС Пауэлл выступит на конференции Международного валютного фонда, но пока непонятно, прокомментирует ли он денежно-кредитную политику. Рынок находится в режиме ожидания и готов к пересмотру в том числе среднесрочных позиций.
Биржи Европы: позитивный настрой. Индекс Euro Stoxx 50 к вечеру ускорил рост и прибавлял около 1%, протестировав среднесрочное сопротивление 4220 пунктов. Региональные акции вслед за улучшением настроений в США пытаются выйти из нисходящего тренда, надеясь в том числе на завершение цикла повышения процентных ставок ЕЦБ.
Нефтяной рынок: позитивный настрой. Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI к завершению основной сессии в РФ ускорили рост и прибавляли около 2%, развивая восстановление от минимумов с конца июля. Торговля на рынке в последние сессии проходит без значимых новостей, при этом сохранение стабильных поставок из ключевых регионов производства нефти и риски более ограниченного мирового спроса с конца октября обеспечивают основное нисходящее давление на цены. Ожидать продолжения краткосрочного коррекционного роста цен стоит при их закреплении выше сопротивлений 81,40 долл и 77,10 долл соответственно.
Рынок завтра
Общий настрой: Зарубежные фондовые площадки в четверг не показали единой динамики. Европейский рынок на этот раз чувствовал себя увереннее американского в том числе ввиду более высокой вероятности сохранения процентных ставок ЕЦБ на текущем уровне по сравнению с аналогичной перспективой в отношении политики ФРС. Индексы Мосбиржи и РТС не смогли выйти в плюс, несмотря на пополнение списка дивидендных историй и неожиданно высоких дивидендов Газпром нефти, которые на данный момент дают максимальную доходность в РФ в этом сезоне. Российскому рынку в целом не хватает позитивных факторов в таких «тяжеловесах» как ЛУКОЙЛ и Газпром, в то время как по Сбербанку сохраняются высокие дивидендные надежды на следующий год.
События дня:
· ВВП Великобритании в 3-м кв 2023 г (10.00 мск)
· промышленное производство, ВВП, торговый баланс Великобритании в сентябре (10.00 мск)
· объем новых кредитов в Китае (11.00 мск)
· встреча министров финансов еврозоны (13.00 мск)
· выступление главы ЕЦБ Лагард (15.30 мск)
· торговый баланс России в сентябре (17.00 мск)
· предварительный индекс потребительских настроений и инфляционных ожиданий Университета Мичиган за ноябрь (18.00 мск)
· индекс потребительских цен России в октябре (19.00 мск)
· финансовые результаты Сбербанка за октябрь 2023 г по РПБУ
· Мосбиржа обновит состав индекса средней и малой капитализации
· заседание совета директоров РУСАЛа, подготовка к собранию акционеров
· форум инновационных финансовых технологий FINOPOLIS
· совет директоров РусАгро
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба