9 ноября 2023 Газпромбанк | Башнефть
О компании
Башнефть — российская вертикально интегрированная нефтяная компания, с 2016 года входит в ПАО НК «Роснефть». Ключевые активы Башнефти, включая нефтеперерабатывающий и нефтехимический комплекс, расположены в Республике Башкортостан.
Причины потенциального роста акций
Сильная конъюнктура на внутреннем рынке топлива
Специфика компании в том, что практически вся добываемая нефть перерабатывается в преимущественно светлые нефтепродукты. Весь 2023 год цены на топливо росли относительно цен 2022 года, а в третьем квартале рост ускорился. Бензин марки АИ-98 в 2022 в среднем стоил 60 рублей за литр, а сейчас его цена 68 рублей — рост составил 13%.
Отчет и ожидания дивидендов
Исторически Башнефть публиковала отчет за третий квартал в середине ноября. За первые полгода согласно дивидендной политике и отчету Башнефть заработала чуть больше 100 рублей дивидендов на акцию. По нашему мнению, во втором полугодии финансовое состояние компании может укрепиться, о чем будет точно понятно из отчета компании.
Инвестиционная идея
Мы ожидаем позитивную динамику акций в ближайшие два месяца на фоне публикации сильного финансового отчета за третий квартал 2023 года.
В позитивном сценарии потенциальная цена на акции, по нашим оценкам, может составить 1800 рублей, вернувшись к своим значениям, которые были ранее летом. Потенциальная доходность в таком случае может составить 11% на горизонте до трех месяцев.
К рискам инвестидеи относятся отсутствие отчетности или его отложенная публикация, а также внешние непредвиденные факторы.
http://www.gazprombank.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter