10 ноября 2023 Тинькофф Банк | ФосАгро
Российский химический холдинг, производитель удобрений, опубликовал результаты за 3 квартал и 9 месяцев 2023 г.
Выручка
9 мес.: 328,9 млрд руб. (-28,4% год к году);
3 кв.: 116,1 млрд руб. (-5,5%);
EBITDA, скорр.
9 мес.: 151,1 млрд руб. (-41,0%);
3 кв.: 48,5 млрд руб. (-15,2%);
Чистая прибыль, скорр.
9 мес.: 82,9 млрд руб. (-44,8%);
3 кв.: 41,6 млрд руб. (-34,9%).
Комментарий аналитика Тинькофф Инвестиций Маргариты Яковлевой:
Снижение выручки и EBITDA в третьем квартале по большей части обусловлены эффектом высокой базы прошлого года на фоне высоких цен на удобрения. Дополнительное давление на прибыль оказали убытки из-за ослабления рубля — существенная доля обязательств компании номинирована в долларах. К тому же с 1 октября ФосАгро действует в условиях 10% экспортных пошлин от таможенной стоимости, что также снижает доходы компании.
По итогу квартала долговая нагрузка осталась на умеренном уровне, чистый долг/EBITDA 1,3х. Мы сохраняем нейтральный взгляд на акции компании. Но бумаги могут быть интересны как ставка на восстановление цен на рынке удобрений — в первом полугодии 2023 года цены достигли минимумов.
Совет директоров ФосАгро рекомендовал дивиденды за 9 месяцев 2023 года в размере 291 рубля на акцию. Дивдоходность по нынешним ценам — 4,2%.
Собрание акционеров, которое рассмотрит вопрос, пройдет 14 декабря. Закрытие реестра 25 —декабря.
https://tinkoff.ru (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Выручка
9 мес.: 328,9 млрд руб. (-28,4% год к году);
3 кв.: 116,1 млрд руб. (-5,5%);
EBITDA, скорр.
9 мес.: 151,1 млрд руб. (-41,0%);
3 кв.: 48,5 млрд руб. (-15,2%);
Чистая прибыль, скорр.
9 мес.: 82,9 млрд руб. (-44,8%);
3 кв.: 41,6 млрд руб. (-34,9%).
Комментарий аналитика Тинькофф Инвестиций Маргариты Яковлевой:
Снижение выручки и EBITDA в третьем квартале по большей части обусловлены эффектом высокой базы прошлого года на фоне высоких цен на удобрения. Дополнительное давление на прибыль оказали убытки из-за ослабления рубля — существенная доля обязательств компании номинирована в долларах. К тому же с 1 октября ФосАгро действует в условиях 10% экспортных пошлин от таможенной стоимости, что также снижает доходы компании.
По итогу квартала долговая нагрузка осталась на умеренном уровне, чистый долг/EBITDA 1,3х. Мы сохраняем нейтральный взгляд на акции компании. Но бумаги могут быть интересны как ставка на восстановление цен на рынке удобрений — в первом полугодии 2023 года цены достигли минимумов.
Совет директоров ФосАгро рекомендовал дивиденды за 9 месяцев 2023 года в размере 291 рубля на акцию. Дивдоходность по нынешним ценам — 4,2%.
Собрание акционеров, которое рассмотрит вопрос, пройдет 14 декабря. Закрытие реестра 25 —декабря.
https://tinkoff.ru (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter