10 ноября 2023 Велес Капитал Кожухова Елена
Российский рынок акций в пятницу к окончанию основных торгов остался в небольшом минусе, находясь под давлением фиксации прибыли по ряду эмитентов и отсутствия драйверов для масштабного движения. Индекс Мосбиржи к 17:50 мск снизился менее чем на 0,1%, до 3239,03 пункта. Индекс РТС упал на 0,19%, до 1106,79 пункта.
На неделе индекс Мосбиржи прибавляет около 1%, продолжая консолидацию в узком диапазоне значений ниже сопротивления 3255 пунктов, недалеко от годового пика 3287 пунктов. Индекс РТС по итогам последних 5 дней повышается чуть более чем на 1%, обновив максимум с декабря прошлого года благодаря локальной силе рубля. Приятным сюрпризом для рынка на этой неделе стали рекомендованные дивиденды Газпром нефти за 9 месяцев 2023 года в размере 82,94 руб на акцию с текущей доходностью 9,7% - самой высокой в РФ на данный момент. Акции Газпром нефти после дивидендных новостей, в отличие от большинства других российских эмитентов, не только не перешли к нисходящей коррекции, но и обновили исторический пик, поднявшись до 867 руб. ФосАгро при этом рекомендовала промежуточные дивиденды с доходностью чуть более 4%.
Рубль на Мосбирже к вечеру отступил от максимумов дня и преимущественно снижался в пределах 0,5% к доллару, евро и юаню, располагаясь у 92,25 руб, 98,60 руб и 12,61 руб соответственно. Российская валюта завершает неделю небольшим укреплением, вплотную к пикам конца октября 91,62 руб, 97,42 руб и 12,48 руб соответственно.
Эмитенты
Наибольший рост к завершению сессии показывали обыкновенные и привилегированные акции Мечела (+3,17% и +3,03%), бумаги Распадской (+3,03%), привилегированные акции Башнефти (+2,82%), бумаги Роснефти (+2,29%), котировки Мосбиржи (+2,22%), обыкновенные и привилегированные акции Сбербанка (+1,36% и +0,97%).
Акции Мечела развивали ралли последних дней без конкретных фундаментальных новостей. Инвесторы, очевидно, рассчитывают на улучшение перспектив компании в условиях роста цен на экспортный уголь и высокого спроса на ресурс со стороны Индии и Китая. Обыкновенные акции Мечела в пятницу достигли пика с марта 2012 года, а привилегированные – с февраля 2022 года. Поддержку в условиях общего оптимизма в секторе получили и бумаги Распадской.
Привилегированные акции Башнефти и котировки Сбербанка, очевидно, чувствовали себя лучше рынка в ожидании дивидендов по итогам 2023 года.
Совет директоров Роснефти сегодня должен принять решение по дивидендам за 9 месяцев 2023 года. Годом ранее доходность по промежуточным дивидендам Роснефти составила чуть менее 6%. Таким образом, вряд ли компании удастся превысить доходность рекомендованных накануне выплат Газпром нефти (около 10%), но все же инвесторы ждут объявления дивидендов с оптимизмом, а акции Роснефти расположены вплотную к пику текущего года 607,80 руб.
Бумаги Мосбиржи продолжали обновление исторических максимумов перед публикацией в понедельник финансовых результатов за 3-й квартал текущего года по МСФО.
В наибольшем минусе к завершению сессии пребывали котировки НМТП (-2,36%), бумаги ТГК-1 (-2,25%), котировки ПИК (-2%), акции Юнипро (-1,99%), бумаги Селигдара (-1,94%).
Акции ТГК-1 и НМТП корректировались вниз после роста ранее на неделе.
Внешний фон: умеренно позитивный
Биржи США: умеренно позитивный настрой. Торги на фондовых биржах США к завершению основной сессии в РФ проходили с повышением трех основных индексов в пределах 0,5%. Рынок восстанавливал позиции после вчерашних продаж, обеспеченных жестким тоном главы ФРС Пауэлла, который не исключил новых повышений процентных ставок до конца текущего года. Индикатор S&P 500 на этом фоне приостановил рост у среднесрочного сопротивления 4390 пунктов и завершает неделю почти без изменения позиций. В ближайшие дни участники будут ждать, в частности, данных по потребительской и производственной инфляции США за октябрь, темпы которой, вероятно, были схожи с индикаторами предыдущего месяца, таким образом оправдывая как минимум сохранение процентных ставок на текущем уровне в ближайшие месяцы.
Биржи Европы: умеренно негативный настрой. Индекс Euro Stoxx 50 к вечеру отвоевал часть позиций и терял около 0,6%, пытаясь удержать психологически важную отметку 4200 пунктов. Глава ЕЦБ Лагард сегодня подтвердила намерение регулятора удерживать процентные ставки на высоком уровне продолжительное время, но также заявила, что политика может быть скорректирована в случае шоков. Данные пятницы принесли некоторые оптимистичные сигналы по экономике Великобритании и показали, в частности, неизменность ВВП страны в 3-м квартале по сравнению с предыдущим кварталом (ожидалось -0,1%) и рост на 0,6% г/г (ожидалось +0,5%). Темпы роста промышленного производства Соединенного Королевства в сентябре остались на уровне 1,5% г/г (ожидалось +1,1%). По итогам недели Euro Stoxx 50 прибавил около 0,5%, попытавшись сломить среднесрочный нисходящий тренд.
Нефтяной рынок: позитивный настрой. Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI к завершению основной сессии в РФ ускорили рост и прибавляли около 1,5%, продолжая коррекционное восстановление от минимумов с конца июля. За неделю цены потеряли около 4,5%, не получив бычьих драйверов со стороны геополитики или перспектив спроса. В ближайшие сессии нельзя исключать развития роста фьючерсов в рамках коррекции, но при положении ниже 86 долл по сорту Brent на рынке преобладают медвежьи риски. В следующий понедельник Минэнерго США опубликует отсроченный отчет по запасам, а ОПЕК представит ежемесячный обзор по рынку.
Рынок завтра
Общий настрой: Зарубежные фондовые площадки в пятницу не показывали единой динамики, ожидая поступления новых экономических сигналов уже на следующей неделе. Американский и европейский фондовые рынки по итогам недели не смогли сломить среднесрочных нисходящих трендов из-за переоценки инвесторами перспектив процентных ставок ФРС и ЕЦБ. Недавний рост в западных акциях, таким образом, все еще можно назвать коррекционным. Индексы Мосбиржи и РТС в условиях отсутствия масштабных драйверов движения консолидировались недалеко от локальных пиков, в целом сохраняя неплохие предпосылки для развития повышения в ближайшие дни. Понедельник в РФ будет богат на квартальные отчетности: финансовые результаты по МСФО представят, в частности, Мосбиржа, РусАгро и Сегежа. По АЛРОСе сохраняется интрига в отношении мер по запрету торговли российскими алмазами, а в целом по рынку все еще ждут новостей по промежуточным дивидендам таких компаний как Роснефть, Татнефть, ТМК и Черкизово.
События дня:
· объем новых кредитов Китая (11.00 мск)
· экономические прогнозы ЕС (13.00 мск)
· ежемесячный отчет ОПЕК по рынку нефти (15.00 мск)
· отложенный отчет Минэнерго США по запасам нефти и нефтепродуктов (18.30 мск)
· финансовые результаты Мосбиржи, РусАгро, Сегежи за 3-й кв 2023 г по МСФО
· совет директоров ВУШ Холдинга обсудит обратный выкуп акций
· совет директоров Новабев Групп обсудит дивиденды за 9 мес 2023 г
· главы МИД стран ЕС обсудят запрет на торговлю российскими алмазами
· квартальные результаты Tyson Foods
На неделе индекс Мосбиржи прибавляет около 1%, продолжая консолидацию в узком диапазоне значений ниже сопротивления 3255 пунктов, недалеко от годового пика 3287 пунктов. Индекс РТС по итогам последних 5 дней повышается чуть более чем на 1%, обновив максимум с декабря прошлого года благодаря локальной силе рубля. Приятным сюрпризом для рынка на этой неделе стали рекомендованные дивиденды Газпром нефти за 9 месяцев 2023 года в размере 82,94 руб на акцию с текущей доходностью 9,7% - самой высокой в РФ на данный момент. Акции Газпром нефти после дивидендных новостей, в отличие от большинства других российских эмитентов, не только не перешли к нисходящей коррекции, но и обновили исторический пик, поднявшись до 867 руб. ФосАгро при этом рекомендовала промежуточные дивиденды с доходностью чуть более 4%.
Рубль на Мосбирже к вечеру отступил от максимумов дня и преимущественно снижался в пределах 0,5% к доллару, евро и юаню, располагаясь у 92,25 руб, 98,60 руб и 12,61 руб соответственно. Российская валюта завершает неделю небольшим укреплением, вплотную к пикам конца октября 91,62 руб, 97,42 руб и 12,48 руб соответственно.
Эмитенты
Наибольший рост к завершению сессии показывали обыкновенные и привилегированные акции Мечела (+3,17% и +3,03%), бумаги Распадской (+3,03%), привилегированные акции Башнефти (+2,82%), бумаги Роснефти (+2,29%), котировки Мосбиржи (+2,22%), обыкновенные и привилегированные акции Сбербанка (+1,36% и +0,97%).
Акции Мечела развивали ралли последних дней без конкретных фундаментальных новостей. Инвесторы, очевидно, рассчитывают на улучшение перспектив компании в условиях роста цен на экспортный уголь и высокого спроса на ресурс со стороны Индии и Китая. Обыкновенные акции Мечела в пятницу достигли пика с марта 2012 года, а привилегированные – с февраля 2022 года. Поддержку в условиях общего оптимизма в секторе получили и бумаги Распадской.
Привилегированные акции Башнефти и котировки Сбербанка, очевидно, чувствовали себя лучше рынка в ожидании дивидендов по итогам 2023 года.
Совет директоров Роснефти сегодня должен принять решение по дивидендам за 9 месяцев 2023 года. Годом ранее доходность по промежуточным дивидендам Роснефти составила чуть менее 6%. Таким образом, вряд ли компании удастся превысить доходность рекомендованных накануне выплат Газпром нефти (около 10%), но все же инвесторы ждут объявления дивидендов с оптимизмом, а акции Роснефти расположены вплотную к пику текущего года 607,80 руб.
Бумаги Мосбиржи продолжали обновление исторических максимумов перед публикацией в понедельник финансовых результатов за 3-й квартал текущего года по МСФО.
В наибольшем минусе к завершению сессии пребывали котировки НМТП (-2,36%), бумаги ТГК-1 (-2,25%), котировки ПИК (-2%), акции Юнипро (-1,99%), бумаги Селигдара (-1,94%).
Акции ТГК-1 и НМТП корректировались вниз после роста ранее на неделе.
Внешний фон: умеренно позитивный
Биржи США: умеренно позитивный настрой. Торги на фондовых биржах США к завершению основной сессии в РФ проходили с повышением трех основных индексов в пределах 0,5%. Рынок восстанавливал позиции после вчерашних продаж, обеспеченных жестким тоном главы ФРС Пауэлла, который не исключил новых повышений процентных ставок до конца текущего года. Индикатор S&P 500 на этом фоне приостановил рост у среднесрочного сопротивления 4390 пунктов и завершает неделю почти без изменения позиций. В ближайшие дни участники будут ждать, в частности, данных по потребительской и производственной инфляции США за октябрь, темпы которой, вероятно, были схожи с индикаторами предыдущего месяца, таким образом оправдывая как минимум сохранение процентных ставок на текущем уровне в ближайшие месяцы.
Биржи Европы: умеренно негативный настрой. Индекс Euro Stoxx 50 к вечеру отвоевал часть позиций и терял около 0,6%, пытаясь удержать психологически важную отметку 4200 пунктов. Глава ЕЦБ Лагард сегодня подтвердила намерение регулятора удерживать процентные ставки на высоком уровне продолжительное время, но также заявила, что политика может быть скорректирована в случае шоков. Данные пятницы принесли некоторые оптимистичные сигналы по экономике Великобритании и показали, в частности, неизменность ВВП страны в 3-м квартале по сравнению с предыдущим кварталом (ожидалось -0,1%) и рост на 0,6% г/г (ожидалось +0,5%). Темпы роста промышленного производства Соединенного Королевства в сентябре остались на уровне 1,5% г/г (ожидалось +1,1%). По итогам недели Euro Stoxx 50 прибавил около 0,5%, попытавшись сломить среднесрочный нисходящий тренд.
Нефтяной рынок: позитивный настрой. Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI к завершению основной сессии в РФ ускорили рост и прибавляли около 1,5%, продолжая коррекционное восстановление от минимумов с конца июля. За неделю цены потеряли около 4,5%, не получив бычьих драйверов со стороны геополитики или перспектив спроса. В ближайшие сессии нельзя исключать развития роста фьючерсов в рамках коррекции, но при положении ниже 86 долл по сорту Brent на рынке преобладают медвежьи риски. В следующий понедельник Минэнерго США опубликует отсроченный отчет по запасам, а ОПЕК представит ежемесячный обзор по рынку.
Рынок завтра
Общий настрой: Зарубежные фондовые площадки в пятницу не показывали единой динамики, ожидая поступления новых экономических сигналов уже на следующей неделе. Американский и европейский фондовые рынки по итогам недели не смогли сломить среднесрочных нисходящих трендов из-за переоценки инвесторами перспектив процентных ставок ФРС и ЕЦБ. Недавний рост в западных акциях, таким образом, все еще можно назвать коррекционным. Индексы Мосбиржи и РТС в условиях отсутствия масштабных драйверов движения консолидировались недалеко от локальных пиков, в целом сохраняя неплохие предпосылки для развития повышения в ближайшие дни. Понедельник в РФ будет богат на квартальные отчетности: финансовые результаты по МСФО представят, в частности, Мосбиржа, РусАгро и Сегежа. По АЛРОСе сохраняется интрига в отношении мер по запрету торговли российскими алмазами, а в целом по рынку все еще ждут новостей по промежуточным дивидендам таких компаний как Роснефть, Татнефть, ТМК и Черкизово.
События дня:
· объем новых кредитов Китая (11.00 мск)
· экономические прогнозы ЕС (13.00 мск)
· ежемесячный отчет ОПЕК по рынку нефти (15.00 мск)
· отложенный отчет Минэнерго США по запасам нефти и нефтепродуктов (18.30 мск)
· финансовые результаты Мосбиржи, РусАгро, Сегежи за 3-й кв 2023 г по МСФО
· совет директоров ВУШ Холдинга обсудит обратный выкуп акций
· совет директоров Новабев Групп обсудит дивиденды за 9 мес 2023 г
· главы МИД стран ЕС обсудят запрет на торговлю российскими алмазами
· квартальные результаты Tyson Foods
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба