13 ноября 2023 Финансовый Архитектор
Хочу поделиться любопытными цифрами от ЦБ РФ о сбережениях населения, данные выходят ежеквартально, естественно, с определенным отставанием, сейчас доступны сведения по итогам 2го квартала 2023 года.
И так, поехали.
Финансовые активы и обязательства населения, источник: ЦБ РФ
По итогам 2го квартала 2023 года сбережения населения выросли на 4,3 трлн рублей, составив совокупно 138,8 трлн рублей, долги выросли на 1,7 трлн рублей, в совокупности составив 35,1 трлн рублей.
Во что вкладывает население, источник: ЦБ РФ
Три ключевые статьи роста сбережений — депозиты, валюта и доли (акции) в бизнесе. Обратите внимание на объем вложений в акции по годам, прекрасно видно на чем стал расти российский фондовый рынок:)
Динамика операций населения с наличной валютой, источник: ЦБ РФ
Если кто-то вдруг подумал, что под «валютой» имеются в виду доллары и евро, то нет, российский рубль — это тоже валюта. По статистике ЦБ РФ население предпочитает сберегать наличные в национальной валюте. Вообще, масштабами сбережения в наличных рублях я удивлен, это «под подушкой» они все лежит что ли?:)
Динамика операций населения со вкладами, источник: ЦБ РФ
Обратите внимание, что с 3го квартала 2022 года население стабильно сокращает вложения в иностранной валюте, но активно открывает новые депозиты. Впечатлил отток со вкладов по итогам 1 квартала 2022 года в рублях и валюте.
Динамика вложений населения в финансовые инструменты, источник: ЦБ РФ
Тут получается тоже без сюрпризов. Финансовые вложения в иностранные активы достигали своих пиковых значений в 3 и 4 кварталах 2022 года, видимо, состоятельные люди воспользовались сильным рублем, затем резко произошел перекос в пользу вложений в российские финансовые инструменты
Структура сбережений населения, источник: ЦБ РФ
Три ключевые инструмента сбережений населения в России:
Депозиты 47,4 трлн рублей или 34,2% (рублевые + валютные)
Акции и различные формы участия в капитале составили 46,4 трлн рублей или 33,4% (в том числе непубличные формы)
Наличные занимают 24,5 трлн рублей или 17,6% в структуре сбережений (рубли + иностранная валюта)
Динамика заимствований населения, источник: ЦБ РФ
В структуре получения кредитов уже 4 квартала подряд доминируют ипотечные кредиты (уверен, по итогам 3 и 4 кварталов ипотечные займы продолжат доминировать). На самом деле жилая недвижимость — это тоже классический инструмент сохранения капитала в России, но она совершенно незаслуженно никак не отражена в статистике сбережений, а зря, уверен, частное жилье заняло бы достойное место в структуре сбережений.
Структура долгов населения, источник: ЦБ РФ
В структуре задолженности населения с 2023 года начинают преобладать ипотечные займы. Надо понимать, что абсолютное большинство ипотечных сделок проходит с использованием льготных ипотечных программ, ставку по которым субсидирует государство. Не долго празднику осталось, такой объем выданных ипотечных займов оказывает уже значительное давление на бюджет.
На этом все.
И так, поехали.
Финансовые активы и обязательства населения, источник: ЦБ РФ
По итогам 2го квартала 2023 года сбережения населения выросли на 4,3 трлн рублей, составив совокупно 138,8 трлн рублей, долги выросли на 1,7 трлн рублей, в совокупности составив 35,1 трлн рублей.
Во что вкладывает население, источник: ЦБ РФ
Три ключевые статьи роста сбережений — депозиты, валюта и доли (акции) в бизнесе. Обратите внимание на объем вложений в акции по годам, прекрасно видно на чем стал расти российский фондовый рынок:)
Динамика операций населения с наличной валютой, источник: ЦБ РФ
Если кто-то вдруг подумал, что под «валютой» имеются в виду доллары и евро, то нет, российский рубль — это тоже валюта. По статистике ЦБ РФ население предпочитает сберегать наличные в национальной валюте. Вообще, масштабами сбережения в наличных рублях я удивлен, это «под подушкой» они все лежит что ли?:)
Динамика операций населения со вкладами, источник: ЦБ РФ
Обратите внимание, что с 3го квартала 2022 года население стабильно сокращает вложения в иностранной валюте, но активно открывает новые депозиты. Впечатлил отток со вкладов по итогам 1 квартала 2022 года в рублях и валюте.
Динамика вложений населения в финансовые инструменты, источник: ЦБ РФ
Тут получается тоже без сюрпризов. Финансовые вложения в иностранные активы достигали своих пиковых значений в 3 и 4 кварталах 2022 года, видимо, состоятельные люди воспользовались сильным рублем, затем резко произошел перекос в пользу вложений в российские финансовые инструменты
Структура сбережений населения, источник: ЦБ РФ
Три ключевые инструмента сбережений населения в России:
Депозиты 47,4 трлн рублей или 34,2% (рублевые + валютные)
Акции и различные формы участия в капитале составили 46,4 трлн рублей или 33,4% (в том числе непубличные формы)
Наличные занимают 24,5 трлн рублей или 17,6% в структуре сбережений (рубли + иностранная валюта)
Динамика заимствований населения, источник: ЦБ РФ
В структуре получения кредитов уже 4 квартала подряд доминируют ипотечные кредиты (уверен, по итогам 3 и 4 кварталов ипотечные займы продолжат доминировать). На самом деле жилая недвижимость — это тоже классический инструмент сохранения капитала в России, но она совершенно незаслуженно никак не отражена в статистике сбережений, а зря, уверен, частное жилье заняло бы достойное место в структуре сбережений.
Структура долгов населения, источник: ЦБ РФ
В структуре задолженности населения с 2023 года начинают преобладать ипотечные займы. Надо понимать, что абсолютное большинство ипотечных сделок проходит с использованием льготных ипотечных программ, ставку по которым субсидирует государство. Не долго празднику осталось, такой объем выданных ипотечных займов оказывает уже значительное давление на бюджет.
На этом все.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба