13 ноября 2023 ИХ "Финам" Гайнутдинова Лиана
Уходящая неделя порадовала инвесторов дивидендными новостями от «Газпром нефти», отчетностью «Сбера» за 10 месяцев, сообщениями сразу нескольких эмитентов о прогрессе в процессе редомициляции, которая позволит им вернуться к дивидендным выплатам в обозримой перспективе. Власти пытаются решить проблему с заблокированными активами – президент Путин подписал указ об обмене такими активами между российскими и иностранными инвесторами. Рынок ждет новые IPO: уже до конца ноября на Мосбиржу выйдет новый эмитент – золотодобывающая компания «Южуралзолото». Что огорчило на прошедшей пятидневке? Нефть пикирует вниз третью неделю подряд, а ФРС снова «включила «ястреба». Finam.ru подготовил обзор основных событий недели.
Нефть в поиске «дна»
Третью неделю подряд нефтяные котировки завершают неделю «по-медвежьи», опустившиcь с $93 – до $80. В целом от локального осеннего пика 25 сентября, когда котировки Brent достигали $97,69 за баррель, нефть подешевела уже на 18%. Геополитические риски, связанные с перебоями поставок сырья из-за военного конфликта на Ближнем Востоке, не реализовались, хотя ситуация в регионе остается сложной. Зато негативная китайская и европейская статистика сигнализирует о будущем снижении спроса на сырье в случае реализации рисков замедления мировой экономики. Поэтому на предстоящей неделе инвесторы внимательно будут следить за публикацией рыночных прогнозов от МЭА и ОПЕК.
Федрезерв заговорил о повышении ставок
Восьмидневное ралли американского фондового рынка прервалось после выступления Джерома Пауэлла в четверг в ходе которого председатель ФРС США, что регулятор без колебаний вновь повысит ставки, если это потребуется для сдерживания инфляции. При этом Пауэлл подчеркнул, что ФРС удовлетворена сильными показателями экономического роста и рынка труда на фоне повышения ставок, но до устойчивого снижения инфляции до цели 2% еще предстоит пройти долгий путь. Последний раз в это году ФРС повысила ключевую процентную ставку на 25 б. п. – с 5-5,25% до 5,25-5,5% годовых в июле, а на последующих двух заседаниях оставила ее без изменений.
Разогрев перед «черной пятницей»
На прошедшей неделе во Всемирный день шопинга 11.11, приуроченное к китайскому Дню холостяка, стартовали первые распродажи осени – впереди еще сезон распродаж в честь «черной пятницы» и «киберпонедельника» в конце ноября. Это важное событие и для фондового рынка, поскольку отчетности ретейлеров традиционно показывают неплохие результаты по итогам ноября. Стоит ожидать, что акции ретейлеров окажутся в фокусе внимания инвесторов в ближайшие недели.
ЕП попросил не отнимать личные вещи у россиян
Европарламент на заседании в четверг принял резолюцию об эффективности санкций ЕС в отношении России, в которой призвал страны-участницы Европейского союза не конфисковывать личные предметы и автомобили россиян, поскольку это дискредитируют цель и инструмент санкций. При этом, согласно тексту резолюции, евродепутаты считают необходимым ужесточить санкции против РФ, отмечая, что европейские компании повсеместно обходят введенные ограничительные меры в отношении России.
Два в одном
На этой неделе в Кремле сообщили, что Прямая линия с президентом РФ состоится 14 декабря, в этом году ее решили совместить с ежегодной Большой пресс-конференцией Путина. В этом году объединенное мероприятие будет первым после начала СВО на Украине. В прошлом году Кремль не проводил ни прямую линию, ни пресс-конференцию. В 2021 году Прямая линия главы РФ проходила в июне, а пресс-конференция - в декабре 2021 года. В этом году мероприятия состоятся в преддверии выборов президента, которые запланированы на 17 марта 2024 года.
Обмен активами
В среду, 8 ноября, Владимир Путин подписал Указ для обмена заблокированными активами стоимостью в пределах 100 тыс. руб. Таким образом у российских инвесторов появился шанс вернуть свои деньги или хотя бы их часть. Пока не совсем понятно, когда этот механизм заработает, но предполагается, что обмен будет происходить на торгах. Проблема остается в том, что для обмена нужен будет интерес к нему иностранцев и разрешения зарубежных регуляторов. Но надежда на то, что механизм заработает, - уже неплохо.
Инвестиции в артефакты и искусство
Британский аукционный дом Henry Aldridge and Son Ltd. выставил на аукцион редкие артефакты с печально известного пассажирского лайнера «Титаника». Коллекционерам будет предложено уникальное меню первого класса с ужина, состоявшегося 11 апреля 1912 года (за три дня до гибели "Титаника"), в перечне блюд значатся в устрицы, курица по-лионски, жареная утка в яблочном соусе, говяжья вырезка с кремом из хрена и пюре из пастернака, а также десерты, в том числе абрикосовый бордалу (разновидность пирога) и пудинг «Виктория»… По сообщениям СМИ, ценность меню может составить около $86 тысяч. Также на аукционе будут выставлены карманные часы, принадлежащие пассажиру второго класса 34-летниму Синаю Кантору, русскому иммигранту, который направлялся в Америку со своей 24-летней женой Мириам. Она пережила катастрофу, и вещи ее мужа, включая швейцарские часы из серебра с латунью, были ей возвращены.
На прошедшей неделе стало известно о продаже на аукционе Sotheby's картины испанского художника Пабло Пикассо «Женщина с часами» за $139,364 млн. Это вторая по величине сумма, вырученная за картину художника. Изначально картина оценивалась примерно в $120 млн. Работа выполнена маслом на холсте размером 130х97 см в 1932 году. На полотне изображена возлюбленная художника, французская модель Мари-Терез Вальтер, которая вдохновила его на создание и других полотен.
Рекорд от «Сбера»
В конце торговой недели в фокусе внимание инвесторов снова оказался «Сбер» который опубликовал ожидаемо хороший отчет по РСБУ за 10 месяцев. При этом банк побил свой предыдущий рекорд по прибыли 2021 года. Всего за 10 месяцев 2023 года он получил аж 1,26 млн рублей – больше чем за весь 2021 год. Закономерно, что бумаги «Сбера» продемонстрировали на Мосбирже опережающую динамику, преодолев уровень в 280 рублей за обыкновенную акцию – вслед за рекордной прибылью инвесторы ждут рекордные дивиденды. Потенциальные дивиденды исходя из 50% от чистой прибыли могут составить около 33-34 рублей на одну обыкновенную акцию, что соответствует доходности в районе 12%.
«Газпром нефть» обещает хорошие дивиденды
В четверг совет директоров «Газпром нефти» порадовал инвесторов своей рекомендацией выплатить промежуточные дивиденды за 9 месяцев 2023 года в размере 82,94 рубля за акцию. Дивидендная доходность оценена в 10%. Выплату смогут получить держатели акций по состоянию на 27 декабря текущего года. Озвученный размер дивидендов оказался значительно выше рыночных ожиданий, поэтому акции компании были в авангарде рынка. Причем акции компании с конца июля уже подорожали на 60%, обогнав как аналоги, так и рынок в целом. Поэтому «Газпром нефть» смогла обойти «Газпром» по рыночной капитализации, которая находится на уровне 4,073 млрд рублей. Рыночная капитализация материнской компании, в свою очередь, составляет 3,978 млрд рублей.
Другие дивидендные радости
Дивидендные истории прошедшей недели не исчерпываются лишь «Газпром нефтью». Так, совет директоров «ФосАгро» рекомендовал промежуточные дивиденды за второй и третий кварталы 2023 года на уровне 291 рублей за акции, что также оказалось выше средних рыночных ожиданий. Хотя как отмечают некоторые аналитики, нельзя исключать что, как и в случае с дивидендом за 2 квартал 2023 года, решение ВОСА по дивидендам может быть не принято.
Всю неделю на рынке много было разговоров о дивидендах «Роснефти» - после сообщений о заседании совета директоров компании в пятницу акции выросли более чем на 3% на ожидании щедрых дивидендных выплат. Решение пока остается для инвесторов тайной, которая может быть раскрыта уже в самое ближайшее время.
Интрига сохраняется и в бумагах Novabev Group (бывшая «Белуга»). Совет директоров компании в понедельник, 13 ноября, примет решение по дивидендам за 9 месяцев 2023 года.
А еще через неделю, 20 ноября, состоится общее годовое собрание акционеров «Ростелекома», на котором, вероятно, будут одобрены дивиденды по обыкновенным и привилегированным акциям в размере 5,4465 руб. на акцию. Исходя из текущих котировок, дивидендная доходность может составить около 7% на обыкновенную акцию и 7,4% на привилегированную.
Биткоин выше $37000
Стоимости Биткоина на торгах 9 ноября поднялась выше $37 тысяч впервые с мая прошлого года. Триггером позитивного движения, по мнению экспертов, выступили новости о том, что Комиссия по ценным бумагам и биржам США приступила к переговорам с Grayscale Investments в отношении деталей преобразования GBTC в спотовый биткоин-ETF.
А уже под конец недели появились прогнозы о возможном росте этой криптовалюты к середине 2024 года $69 000. Coindesk сообщает, что биткоин вступает в «фазу ускорения».
Новое IPO на Мосбирже
Золотодобывающая компания «Южуралзолото» (ЮГК) 9 ноября объявила о намерении провести IPO на Московской бирже до конца ноября 2023 года. Сообщается, что ЮГК входит в топ-5 производителей золота в России, а по объемам ресурсов занимает второе место. Компания планирует удвоить объемы производства к 2028 году и довести их до 944 тыс. унций в год. При этом большая часть инвестиций в развитие проектов уже сделана, пик инвестиционной фазы пройден. Рост производства и снижение капитальных затрат приведут к увеличению свободного денежного потока компании и сокращению долговой нагрузки, что высвободит денежный поток для выплаты дивидендов.
На прошедшей неделе на рынке появились новости и еще от одного претендента на IPO. Так, зампредправления Совкомбанка Михаил Автухов рассказал журналистам, что банк будет готов к первичному размещению акций уже в самое ближайшее время.
Редомициляция ряда компаний
Все больше компаний сообщают о прогрессе в вопросе своего «переезда» в Россию. Так за последние дни инвесторы узнали, что Банк России 7 ноября принял решение о регистрации проспекта ГДР MD Medical Group (управляет сетью клиник «Мать и дитя») и их допуске к торгам на Московской бирже. Группа объявила, что получила первичный листинг на площадке. В сентябре 2022 года стало известно о регистрации компании в России в рамках процесса перевода MD Medical с Кипра в отечественную налоговую юрисдикцию. В июне 2023 года компания сообщила о прекращении листинга ГДР на Лондонской фондовой бирже в связи с длительной приостановкой торгов ее бумагами на этой бирже. На Московской бирже расписки продолжили торговаться. В августе «Мать и дитя» завершила процедуру смены депозитария программы ГДР, а в конце августа было принято решение о редомициляции компании в РФ. Гендиректор компании Марк Курцер 30 октября сообщил, что «Мать и дитя» сможет возобновить выплату дивидендов после окончания редомициляции.
Акционеры еще одной медицинской компании - United Medical Group (EMC) – недавно одобрили редомициляцию с Кипра в специальный административный район Калининградской области. В начале ноября компания сообщила, что прекращает действовать в качестве юридического лица в Республике Кипр и продолжит свою деятельность в качестве международного публичного акционерного общества в соответствии с законодательством РФ. Директор по работе с инвесторами сети клиник ЕМС Дмитрий Иванов в октябре говорил, что после редомициляции EMC планирует делиться прибылью с акционерами, когда появится такая возможность.
Акционеры Fix Price 9 ноября на общем собрании одобрили редомициляцию с Кипра в Казахстан. Компания намерена при этом сохранить свой организационно-правовой статус. ГДР Fix Price уже были 17 октября допущены к торгам на бирже Астаны.
Компания HeadHunter также в начале ноября предложила многоступенчатую схему редомициляции.
Группа «Эталон» 7 ноября сообщила, что завершила смену банка-депозитария программы ГДР. Новым оператором программы стал RCS Issuer Services S.AR.L, ранее банком-депозитарием был The Bank of New York Mellon. «Рад, что компания двигается к редомициляции по плану и без задержек. Статус первичного листинга на Мосбирже Эталон получил еще в июле. Практически все это означает, что до устранения инфраструктурных препятствий для дивидендов остался один шаг – смена юрисдикции на российскую.
Забастовка актеров в США. The end.
Гильдия киноактеров США 9 ноября объявила о прекращении забастовки, которая длилась 118 дней. Профсоюз актеров SAG-AFTRA пришел к соглашению с представителями киностудий и стриминговых сервисов. Соглашение предусматривает существенное повышение вознаграждений актерам, в том числе массовке, введение бонусов за участие в стриминговых проектах, а также ограничение использования искусственного интеллекта.
http://www.finam.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Нефть в поиске «дна»
Третью неделю подряд нефтяные котировки завершают неделю «по-медвежьи», опустившиcь с $93 – до $80. В целом от локального осеннего пика 25 сентября, когда котировки Brent достигали $97,69 за баррель, нефть подешевела уже на 18%. Геополитические риски, связанные с перебоями поставок сырья из-за военного конфликта на Ближнем Востоке, не реализовались, хотя ситуация в регионе остается сложной. Зато негативная китайская и европейская статистика сигнализирует о будущем снижении спроса на сырье в случае реализации рисков замедления мировой экономики. Поэтому на предстоящей неделе инвесторы внимательно будут следить за публикацией рыночных прогнозов от МЭА и ОПЕК.
Федрезерв заговорил о повышении ставок
Восьмидневное ралли американского фондового рынка прервалось после выступления Джерома Пауэлла в четверг в ходе которого председатель ФРС США, что регулятор без колебаний вновь повысит ставки, если это потребуется для сдерживания инфляции. При этом Пауэлл подчеркнул, что ФРС удовлетворена сильными показателями экономического роста и рынка труда на фоне повышения ставок, но до устойчивого снижения инфляции до цели 2% еще предстоит пройти долгий путь. Последний раз в это году ФРС повысила ключевую процентную ставку на 25 б. п. – с 5-5,25% до 5,25-5,5% годовых в июле, а на последующих двух заседаниях оставила ее без изменений.
Разогрев перед «черной пятницей»
На прошедшей неделе во Всемирный день шопинга 11.11, приуроченное к китайскому Дню холостяка, стартовали первые распродажи осени – впереди еще сезон распродаж в честь «черной пятницы» и «киберпонедельника» в конце ноября. Это важное событие и для фондового рынка, поскольку отчетности ретейлеров традиционно показывают неплохие результаты по итогам ноября. Стоит ожидать, что акции ретейлеров окажутся в фокусе внимания инвесторов в ближайшие недели.
ЕП попросил не отнимать личные вещи у россиян
Европарламент на заседании в четверг принял резолюцию об эффективности санкций ЕС в отношении России, в которой призвал страны-участницы Европейского союза не конфисковывать личные предметы и автомобили россиян, поскольку это дискредитируют цель и инструмент санкций. При этом, согласно тексту резолюции, евродепутаты считают необходимым ужесточить санкции против РФ, отмечая, что европейские компании повсеместно обходят введенные ограничительные меры в отношении России.
Два в одном
На этой неделе в Кремле сообщили, что Прямая линия с президентом РФ состоится 14 декабря, в этом году ее решили совместить с ежегодной Большой пресс-конференцией Путина. В этом году объединенное мероприятие будет первым после начала СВО на Украине. В прошлом году Кремль не проводил ни прямую линию, ни пресс-конференцию. В 2021 году Прямая линия главы РФ проходила в июне, а пресс-конференция - в декабре 2021 года. В этом году мероприятия состоятся в преддверии выборов президента, которые запланированы на 17 марта 2024 года.
Обмен активами
В среду, 8 ноября, Владимир Путин подписал Указ для обмена заблокированными активами стоимостью в пределах 100 тыс. руб. Таким образом у российских инвесторов появился шанс вернуть свои деньги или хотя бы их часть. Пока не совсем понятно, когда этот механизм заработает, но предполагается, что обмен будет происходить на торгах. Проблема остается в том, что для обмена нужен будет интерес к нему иностранцев и разрешения зарубежных регуляторов. Но надежда на то, что механизм заработает, - уже неплохо.
Инвестиции в артефакты и искусство
Британский аукционный дом Henry Aldridge and Son Ltd. выставил на аукцион редкие артефакты с печально известного пассажирского лайнера «Титаника». Коллекционерам будет предложено уникальное меню первого класса с ужина, состоявшегося 11 апреля 1912 года (за три дня до гибели "Титаника"), в перечне блюд значатся в устрицы, курица по-лионски, жареная утка в яблочном соусе, говяжья вырезка с кремом из хрена и пюре из пастернака, а также десерты, в том числе абрикосовый бордалу (разновидность пирога) и пудинг «Виктория»… По сообщениям СМИ, ценность меню может составить около $86 тысяч. Также на аукционе будут выставлены карманные часы, принадлежащие пассажиру второго класса 34-летниму Синаю Кантору, русскому иммигранту, который направлялся в Америку со своей 24-летней женой Мириам. Она пережила катастрофу, и вещи ее мужа, включая швейцарские часы из серебра с латунью, были ей возвращены.
На прошедшей неделе стало известно о продаже на аукционе Sotheby's картины испанского художника Пабло Пикассо «Женщина с часами» за $139,364 млн. Это вторая по величине сумма, вырученная за картину художника. Изначально картина оценивалась примерно в $120 млн. Работа выполнена маслом на холсте размером 130х97 см в 1932 году. На полотне изображена возлюбленная художника, французская модель Мари-Терез Вальтер, которая вдохновила его на создание и других полотен.
Рекорд от «Сбера»
В конце торговой недели в фокусе внимание инвесторов снова оказался «Сбер» который опубликовал ожидаемо хороший отчет по РСБУ за 10 месяцев. При этом банк побил свой предыдущий рекорд по прибыли 2021 года. Всего за 10 месяцев 2023 года он получил аж 1,26 млн рублей – больше чем за весь 2021 год. Закономерно, что бумаги «Сбера» продемонстрировали на Мосбирже опережающую динамику, преодолев уровень в 280 рублей за обыкновенную акцию – вслед за рекордной прибылью инвесторы ждут рекордные дивиденды. Потенциальные дивиденды исходя из 50% от чистой прибыли могут составить около 33-34 рублей на одну обыкновенную акцию, что соответствует доходности в районе 12%.
«Газпром нефть» обещает хорошие дивиденды
В четверг совет директоров «Газпром нефти» порадовал инвесторов своей рекомендацией выплатить промежуточные дивиденды за 9 месяцев 2023 года в размере 82,94 рубля за акцию. Дивидендная доходность оценена в 10%. Выплату смогут получить держатели акций по состоянию на 27 декабря текущего года. Озвученный размер дивидендов оказался значительно выше рыночных ожиданий, поэтому акции компании были в авангарде рынка. Причем акции компании с конца июля уже подорожали на 60%, обогнав как аналоги, так и рынок в целом. Поэтому «Газпром нефть» смогла обойти «Газпром» по рыночной капитализации, которая находится на уровне 4,073 млрд рублей. Рыночная капитализация материнской компании, в свою очередь, составляет 3,978 млрд рублей.
Другие дивидендные радости
Дивидендные истории прошедшей недели не исчерпываются лишь «Газпром нефтью». Так, совет директоров «ФосАгро» рекомендовал промежуточные дивиденды за второй и третий кварталы 2023 года на уровне 291 рублей за акции, что также оказалось выше средних рыночных ожиданий. Хотя как отмечают некоторые аналитики, нельзя исключать что, как и в случае с дивидендом за 2 квартал 2023 года, решение ВОСА по дивидендам может быть не принято.
Всю неделю на рынке много было разговоров о дивидендах «Роснефти» - после сообщений о заседании совета директоров компании в пятницу акции выросли более чем на 3% на ожидании щедрых дивидендных выплат. Решение пока остается для инвесторов тайной, которая может быть раскрыта уже в самое ближайшее время.
Интрига сохраняется и в бумагах Novabev Group (бывшая «Белуга»). Совет директоров компании в понедельник, 13 ноября, примет решение по дивидендам за 9 месяцев 2023 года.
А еще через неделю, 20 ноября, состоится общее годовое собрание акционеров «Ростелекома», на котором, вероятно, будут одобрены дивиденды по обыкновенным и привилегированным акциям в размере 5,4465 руб. на акцию. Исходя из текущих котировок, дивидендная доходность может составить около 7% на обыкновенную акцию и 7,4% на привилегированную.
Биткоин выше $37000
Стоимости Биткоина на торгах 9 ноября поднялась выше $37 тысяч впервые с мая прошлого года. Триггером позитивного движения, по мнению экспертов, выступили новости о том, что Комиссия по ценным бумагам и биржам США приступила к переговорам с Grayscale Investments в отношении деталей преобразования GBTC в спотовый биткоин-ETF.
А уже под конец недели появились прогнозы о возможном росте этой криптовалюты к середине 2024 года $69 000. Coindesk сообщает, что биткоин вступает в «фазу ускорения».
Новое IPO на Мосбирже
Золотодобывающая компания «Южуралзолото» (ЮГК) 9 ноября объявила о намерении провести IPO на Московской бирже до конца ноября 2023 года. Сообщается, что ЮГК входит в топ-5 производителей золота в России, а по объемам ресурсов занимает второе место. Компания планирует удвоить объемы производства к 2028 году и довести их до 944 тыс. унций в год. При этом большая часть инвестиций в развитие проектов уже сделана, пик инвестиционной фазы пройден. Рост производства и снижение капитальных затрат приведут к увеличению свободного денежного потока компании и сокращению долговой нагрузки, что высвободит денежный поток для выплаты дивидендов.
На прошедшей неделе на рынке появились новости и еще от одного претендента на IPO. Так, зампредправления Совкомбанка Михаил Автухов рассказал журналистам, что банк будет готов к первичному размещению акций уже в самое ближайшее время.
Редомициляция ряда компаний
Все больше компаний сообщают о прогрессе в вопросе своего «переезда» в Россию. Так за последние дни инвесторы узнали, что Банк России 7 ноября принял решение о регистрации проспекта ГДР MD Medical Group (управляет сетью клиник «Мать и дитя») и их допуске к торгам на Московской бирже. Группа объявила, что получила первичный листинг на площадке. В сентябре 2022 года стало известно о регистрации компании в России в рамках процесса перевода MD Medical с Кипра в отечественную налоговую юрисдикцию. В июне 2023 года компания сообщила о прекращении листинга ГДР на Лондонской фондовой бирже в связи с длительной приостановкой торгов ее бумагами на этой бирже. На Московской бирже расписки продолжили торговаться. В августе «Мать и дитя» завершила процедуру смены депозитария программы ГДР, а в конце августа было принято решение о редомициляции компании в РФ. Гендиректор компании Марк Курцер 30 октября сообщил, что «Мать и дитя» сможет возобновить выплату дивидендов после окончания редомициляции.
Акционеры еще одной медицинской компании - United Medical Group (EMC) – недавно одобрили редомициляцию с Кипра в специальный административный район Калининградской области. В начале ноября компания сообщила, что прекращает действовать в качестве юридического лица в Республике Кипр и продолжит свою деятельность в качестве международного публичного акционерного общества в соответствии с законодательством РФ. Директор по работе с инвесторами сети клиник ЕМС Дмитрий Иванов в октябре говорил, что после редомициляции EMC планирует делиться прибылью с акционерами, когда появится такая возможность.
Акционеры Fix Price 9 ноября на общем собрании одобрили редомициляцию с Кипра в Казахстан. Компания намерена при этом сохранить свой организационно-правовой статус. ГДР Fix Price уже были 17 октября допущены к торгам на бирже Астаны.
Компания HeadHunter также в начале ноября предложила многоступенчатую схему редомициляции.
Группа «Эталон» 7 ноября сообщила, что завершила смену банка-депозитария программы ГДР. Новым оператором программы стал RCS Issuer Services S.AR.L, ранее банком-депозитарием был The Bank of New York Mellon. «Рад, что компания двигается к редомициляции по плану и без задержек. Статус первичного листинга на Мосбирже Эталон получил еще в июле. Практически все это означает, что до устранения инфраструктурных препятствий для дивидендов остался один шаг – смена юрисдикции на российскую.
Забастовка актеров в США. The end.
Гильдия киноактеров США 9 ноября объявила о прекращении забастовки, которая длилась 118 дней. Профсоюз актеров SAG-AFTRA пришел к соглашению с представителями киностудий и стриминговых сервисов. Соглашение предусматривает существенное повышение вознаграждений актерам, в том числе массовке, введение бонусов за участие в стриминговых проектах, а также ограничение использования искусственного интеллекта.
http://www.finam.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter