13 ноября 2023 Bloomberg
Засуха осложнила транспортировку важнейшего сырья через Панамский канал. Ралли на рынке нефти выдохлось из-за неожиданно высоких поставок. Урожай кукурузы в США идет на рекорд. Интересный поворот на рынке угля, производители которого сильнее всех загрязняют окружающую среду. А цена палладия упала до самого низкого уровня за последние пять лет
Вот пять важных графиков, на которые следует обратить внимание на сырьевых рынках.
Панамский канал
Из-за засухи в Панамском канале образовалась пробка из транспортных судов, перевозящих все — от топлива до зерна. У них всего три варианта: ждать в море неделями, плыть вокруг Южной Америки или оконечности Африки или платить непомерную сумму, чтобы проскочить очередь. Засуха привела к снижению уровня воды в канале, что нарушило торговлю между Северной Америкой и Азией. Канал играет важнейшую роль в транспортировке товаров, от которых зависит весь мир: через него проходят нефть, сжиженный природный газ, зерно и много чего еще.
Низкий уровень пресной воды в озерах, вызванный явлением Эль-Нино, затрудняет доступ к этому глобальному торговому коридору. С конца мая власти канала ограничили доступ коммерческих грузоотправителей в целях экономии воды для Панамы.
Панамский канал является ключевым звеном для транспортировки сырьевых товаров
Основная доля перевозок приходится на нефть и контейнерные грузы
Российская нефть
Россия отгружает нефть через свои порты темпами, близкими к самым высоким за последние четыре месяца. Встреча группы нефтедобывающих компаний ОПЕК+, возглавляемой Россией и Саудовской Аравией, состоится 26 ноября в Вене. Ее исход определит целевые показатели добычи на первое полугодие следующего года.
Поставки из России растут и помогают снять опасения рынка относительно истощения мировых запасов и перебоев в связи с конфликтом на Ближнем Востоке. Из-за этого ралли нефти к отметке $100 за баррель оказалось не столь успешным. Значительные объемы поставок, низкие объемы торговли физическими грузами и неопределенность экономических перспектив в США и Китае привели к тому, что на прошлой неделе нефть достигла трехмесячных минимумов.
Снижение цен на нефть особенно неприятно для Саудовской Аравии, которая возглавляет коалицию между Организацией стран-экспортеров нефти и другими крупными производителями нефти, включая Россию. В попытке поддержать цены королевство сократило добычу до самого низкого уровня за последние годы. В ноябре Москва пообещала помогать Эр-Рияду ограничивать поставки, однако данные отслеживания танкеров показывают, что экспорт российской нефти по морю восстановился до примерно 3,48 млн баррелей в день.
Экспорт российской сырой нефти по морю
Производители угля
Расхождение в объемах производства угля между двумя крупнейшими мировыми загрязнителями — Китаем и США — набирает силу.
Ожидается, что в следующем году добыча угля в США упадет на 18%, что станет первым заметным снижением после пандемии, поскольку энергетики отказываются от самого грязного ископаемого топлива. Согласно последнему краткосрочному прогнозу развития энергетики, подготовленному Управлением энергетической информации США, в следующем году уголь будет обеспечивать 15% электроэнергии в стране. В 2020 году на уголь приходилось 20% всей вырабатываемой электроэнергии.
Такой переход поможет стране, занимающей второе место в мире по загрязнению окружающей среды, сократить выбросы парниковых газов. В 2024 г. выбросы углерода в атмосферу в США снизятся на 1%, причем в основном за счет сокращения потребления угля. Тенденция США резко контрастирует с Китаем, где добыча угля на внутреннем рынке в этом году достигнет рекордного уровня. Это связано с тем, что страна, занимающая первое место в мире по выбросам углекислого газа, стремится обеспечить свои электростанции достаточным количеством топлива.
Добыча угля сокращаеся, поскольку компании переходят на возобновляемые источники энергии
Драгоценные металлы
На прошлой неделе палладий впервые за пять лет опустился ниже отметки $1000 за унцию на фоне снижения спроса на драгоценный металл, который используется в каталитических нейтрализаторах автомобилей, работающих на газе. Глобальный спад продаж автомобилей привел к снижению цены на палладий. Растущая популярность электромобилей, в которых нет автокатализаторов, также снижает спрос на этот металл.
Ужесточение денежно-кредитной политики также снизило привлекательность драгоценных металлов. На прошлой неделе спотовый палладий упал на 14%, причем потери ускорились после того, как цены упали ниже уровня поддержки $1100, что вызвало рост продаж со стороны алгоритмических трейдеров.
В прошлом году цены на этот металл выросли до исторического максимума, поскольку военный конфликт на Украине спровоцировал опасения, что экспорт из ключевой горнодобывающей страны — России — будет нарушен. Однако поставки из этой страны были в основном перенаправлены в азиатские страны, а производство в ЮАР остается на высоком уровне, несмотря на проблемы с энергоснабжением.
Цены на палладий падают на фоне снижения спроса
Урожай кукурузы
В 2023 г. крупнейший в мире производитель кукурузы, как ожидается, соберет самый большой урожай за всю свою историю, что увеличит мировые поставки основного продукта питания и придаст импульс снижению цен на продовольствие в условиях падения цен на кукурузу.
Согласно неожиданной оценке Министерства сельского хозяйства США, опубликованной в четверг, урожай кукурузы в США в этом году достигнет рекордных 15,234 млрд бушелей. Эти прогнозы спровоцировали падение цен до минимумов 2020 года.
Американские фермеры собрали рекордный урожай, несмотря на то, что в некоторых районах Кукурузного пояса выпало сравнительно мало осадков, а во время вегетационного периода наблюдались самые жаркие температуры за всю историю наблюдений. Это свидетельствует о том, что современные технологии производства семян по-прежнему способны работать в неблагоприятных условиях, что становится все более актуальным в условиях непредсказуемой погоды и растущего населения.
Американские фермеры соберут рекордный урожай кукурузы
http://www.bloomberg.com/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
Вот пять важных графиков, на которые следует обратить внимание на сырьевых рынках.
Панамский канал
Из-за засухи в Панамском канале образовалась пробка из транспортных судов, перевозящих все — от топлива до зерна. У них всего три варианта: ждать в море неделями, плыть вокруг Южной Америки или оконечности Африки или платить непомерную сумму, чтобы проскочить очередь. Засуха привела к снижению уровня воды в канале, что нарушило торговлю между Северной Америкой и Азией. Канал играет важнейшую роль в транспортировке товаров, от которых зависит весь мир: через него проходят нефть, сжиженный природный газ, зерно и много чего еще.
Низкий уровень пресной воды в озерах, вызванный явлением Эль-Нино, затрудняет доступ к этому глобальному торговому коридору. С конца мая власти канала ограничили доступ коммерческих грузоотправителей в целях экономии воды для Панамы.
Панамский канал является ключевым звеном для транспортировки сырьевых товаров
Основная доля перевозок приходится на нефть и контейнерные грузы
Российская нефть
Россия отгружает нефть через свои порты темпами, близкими к самым высоким за последние четыре месяца. Встреча группы нефтедобывающих компаний ОПЕК+, возглавляемой Россией и Саудовской Аравией, состоится 26 ноября в Вене. Ее исход определит целевые показатели добычи на первое полугодие следующего года.
Поставки из России растут и помогают снять опасения рынка относительно истощения мировых запасов и перебоев в связи с конфликтом на Ближнем Востоке. Из-за этого ралли нефти к отметке $100 за баррель оказалось не столь успешным. Значительные объемы поставок, низкие объемы торговли физическими грузами и неопределенность экономических перспектив в США и Китае привели к тому, что на прошлой неделе нефть достигла трехмесячных минимумов.
Снижение цен на нефть особенно неприятно для Саудовской Аравии, которая возглавляет коалицию между Организацией стран-экспортеров нефти и другими крупными производителями нефти, включая Россию. В попытке поддержать цены королевство сократило добычу до самого низкого уровня за последние годы. В ноябре Москва пообещала помогать Эр-Рияду ограничивать поставки, однако данные отслеживания танкеров показывают, что экспорт российской нефти по морю восстановился до примерно 3,48 млн баррелей в день.
Экспорт российской сырой нефти по морю
Производители угля
Расхождение в объемах производства угля между двумя крупнейшими мировыми загрязнителями — Китаем и США — набирает силу.
Ожидается, что в следующем году добыча угля в США упадет на 18%, что станет первым заметным снижением после пандемии, поскольку энергетики отказываются от самого грязного ископаемого топлива. Согласно последнему краткосрочному прогнозу развития энергетики, подготовленному Управлением энергетической информации США, в следующем году уголь будет обеспечивать 15% электроэнергии в стране. В 2020 году на уголь приходилось 20% всей вырабатываемой электроэнергии.
Такой переход поможет стране, занимающей второе место в мире по загрязнению окружающей среды, сократить выбросы парниковых газов. В 2024 г. выбросы углерода в атмосферу в США снизятся на 1%, причем в основном за счет сокращения потребления угля. Тенденция США резко контрастирует с Китаем, где добыча угля на внутреннем рынке в этом году достигнет рекордного уровня. Это связано с тем, что страна, занимающая первое место в мире по выбросам углекислого газа, стремится обеспечить свои электростанции достаточным количеством топлива.
Добыча угля сокращаеся, поскольку компании переходят на возобновляемые источники энергии
Драгоценные металлы
На прошлой неделе палладий впервые за пять лет опустился ниже отметки $1000 за унцию на фоне снижения спроса на драгоценный металл, который используется в каталитических нейтрализаторах автомобилей, работающих на газе. Глобальный спад продаж автомобилей привел к снижению цены на палладий. Растущая популярность электромобилей, в которых нет автокатализаторов, также снижает спрос на этот металл.
Ужесточение денежно-кредитной политики также снизило привлекательность драгоценных металлов. На прошлой неделе спотовый палладий упал на 14%, причем потери ускорились после того, как цены упали ниже уровня поддержки $1100, что вызвало рост продаж со стороны алгоритмических трейдеров.
В прошлом году цены на этот металл выросли до исторического максимума, поскольку военный конфликт на Украине спровоцировал опасения, что экспорт из ключевой горнодобывающей страны — России — будет нарушен. Однако поставки из этой страны были в основном перенаправлены в азиатские страны, а производство в ЮАР остается на высоком уровне, несмотря на проблемы с энергоснабжением.
Цены на палладий падают на фоне снижения спроса
Урожай кукурузы
В 2023 г. крупнейший в мире производитель кукурузы, как ожидается, соберет самый большой урожай за всю свою историю, что увеличит мировые поставки основного продукта питания и придаст импульс снижению цен на продовольствие в условиях падения цен на кукурузу.
Согласно неожиданной оценке Министерства сельского хозяйства США, опубликованной в четверг, урожай кукурузы в США в этом году достигнет рекордных 15,234 млрд бушелей. Эти прогнозы спровоцировали падение цен до минимумов 2020 года.
Американские фермеры собрали рекордный урожай, несмотря на то, что в некоторых районах Кукурузного пояса выпало сравнительно мало осадков, а во время вегетационного периода наблюдались самые жаркие температуры за всю историю наблюдений. Это свидетельствует о том, что современные технологии производства семян по-прежнему способны работать в неблагоприятных условиях, что становится все более актуальным в условиях непредсказуемой погоды и растущего населения.
Американские фермеры соберут рекордный урожай кукурузы
http://www.bloomberg.com/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу