13 ноября 2023 Велес Капитал Кожухова Елена
Российский рынок акций в понедельник к окончанию основных торгов повышался и чувствовал себя особенно уверенно в долларовом сегменте благодаря динамике рубля. Индекс Мосбиржи к 18:40 мск вырос на 0,19%, до 3248,11 пункта. Индекс РТС увеличился на 0,84%, до 1116,79 пункта, достигнув очередного пика с декабря 2022 года благодаря валютной динамике.
Рубль на Мосбирже к вечеру ускорил повышение и прибавлял порядка 0,6-0,8% к доллару, евро и юаню, располагаясь у 91,50 руб, 98 руб и 12,53 руб соответственно. Российская валюта обновила максимум с июля текущего года к доллару (91,52 руб) и стремилась к пикам с конца октября 97,42 руб и 12,48 руб к евро и юаню.
Эмитенты
Наибольший рост к завершению сессии показывали бумаги Распадской (+6,90%), обыкновенные акции Ростелекома (+3,96%), котировки ВК (+2,56%), бумаги Русснефти (+1,75%), акции Северстали (+1,58%), котировки Совкомфлота (+1,38%), привилегированные и обыкновенные акции Сбербанка (+1,38% и +1,20%), бумаги МТС (+1,26%). Котировки Новабев Групп прибавили 0,1%.
Акции Распадской в понедельник подскочили без конкретных фундаментальных причин, очевидно, пользуясь спросом вслед за ралли акций Мечела предыдущих сессий.
Акции Ростелекома продолжали повышение после рекомендации дивидендов за 2022 год в размере 5,4465 руб с доходностью порядка 6,7-7,1% по обыкновенным и привилегированным бумагам. Обыкновенные акции в понедельник, в частности, подскочили до максимума с января 2022 года.
Бумаги МТС повышались перед публикацией финансовых результатов по МСФО за 3-й квартал 2023 года в этот четверг, 16 ноября.
Совет директоров Новабев Групп же в начале недели рекомендовал дивиденды за 9 месяцев 2023 года в размере 135 руб на акцию с доходностью около 2,3%, что лишь незначительно поддержало котировки.
В наибольшем минусе к завершению сессии пребывали акции Сегежи (-4,66%), расписки РусАгро (-3,51%), бумаги Селигдара (-3,42%), котировки Мосбиржи (-2,97%), акции Юнипро (-2,59%), бумаги ТГК-1 (-1,73%).
Сегежа в понедельник сообщила о сокращении чистого убытка в 3-м квартале текущего года до 3,2 млрд руб с 5 млрд руб годом ранее и увеличении выручки на 9% г/г, до 23,9 млрд руб при росте выручки на 13% к/к. Финансовые результаты в целом нейтральные, но не представили поводов для краткосрочных покупок в акциях.
Акции Мосбиржи корректировались с исторических максимумов после того, как чистая прибыль эмитента за 3-й квартал по МСФО не оправдала консенсус-прогноза (15 млрд руб), хотя и увеличилась на 63,9% г/г, до 14,3 млрд руб. Скорректированная EBITDA компании при этом выросла на 39,5% г/г. С фундаментальной точки зрения в ближайшие месяцы акции Мосбиржи могут поддерживать надежды на дивиденды за 2023 год, которые по заявлениям самого эмитента могут быть в том числе промежуточными. Согласно новой дивидендной политике Мосбиржи выплаты должны осуществляться не реже одного раза в год в размере как минимум 50% о чистой прибыли по МСФО (за 2022 год выплаты составили 30% от чистой прибыли). Негативным для настроений фактором по Мосбирже, однако, может выступать опасность введения западных санкций, которую недавно подтвердили события с СПБ Биржей.
Расписки РусАгро также корректировались вниз, несмотря на новости о продолжении проекта редомициляции компании с Кипра в Россию, а также скачке чистой прибыли в 3-м квартале в 15 раз, до 25,33 млрд руб. Генеральный директор РусАгро Липатов заявил, что существенный эффект на результаты 3-го квартала 2023 года оказала консолидация финансовых результатов группы НМЖК. Интеграция бизнеса НМЖК, по его словам уже приносит значительные синергетические эффекты.
Внешний фон: неоднозначный
Биржи США: умеренно негативный настрой. Торги на фондовых биржах США к завершению основной сессии в РФ проходили с понижением трех основных индексов, которые теряли 0,3-0,5%, пытаясь отступить от минимумов дня. Рынок в очередной раз проходит испытание на приверженность среднесрочному росту и, в частности, способность индикатора S&P 500 устоять выше уровня 4390 пунктов и преодолеть следующее сопротивление 4420 пунктов. Настроения инвесторов в начале недели подпортил долговой вопрос и, в частности, снижение агентством Moody’s прогноза по кредитному рейтингу США до «негативного» в связи с рисками увеличения дефицита госбюджета и роста долговой нагрузки в условиях высоких процентных ставок. Тем временем во вторник в США будут опубликованы данные по потребительской инфляции за октябрь, которые могут показать её замедление с 3,7% до 3,3% г/г и с 0,4% до 0,1% м/м, поддерживая надежды рынка на завершение цикла повышения процентных ставок.
Биржи Европы: умеренно позитивный настрой. Индекс Euro Stoxx 50 к вечеру потерял часть внутридневных позиций, но все еще прибавлял около 0,6%, отступив от сопротивления 4220 пунктов. День в регионе прошел без значимых макроэкономических событий, при этом статистика вторника может показать переход экономики еврозоны к снижению на 0,1% к/к в 3-м квартале при расширении лишь на 0,1% г/г – тревожный сигнал.
Нефтяной рынок: позитивный настрой. Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI к завершению основной сессии в РФ ускорили рост и прибавляли около 1%, закрепляясь выше краткосрочных сопротивлений 81,40 долл и 77,10 долл соответственно в рамках коррекции. Цены в ближайшие дни при позитивном сценарии могут взять курс на район 86 долл и 82,50 долл (средние полосы Боллинджера дневных графиков). ОПЕК сегодня в рамках ежемесячного отчета сообщила о стабильном состоянии рынка нефти, а также повысила прогноз по росту глобального спроса на нефть в текущем году на 20 тыс барр/день, до 2,46 млн барр/день. В ОПЕК при этом связали недавнее падение цен на нефть со спекулятивной активностью. Во вторник свой ежемесячный отчет представит МЭА.
Рынок завтра
Общий настрой: Зарубежные фондовые площадки в понедельник не показывали единой динамики. Американский рынок, впрочем, пытался восполнить внутридневные потери, вызванные снижением прогноза по кредитному рейтингу страны и приближением очередной даты завершения финансирования правительства. Биржи Европы и США остаются на грани смены среднесрочных трендов на восходящие, а импульсом для развития роста могли бы стать завтрашние данные по американской инфляции за октябрь. Индексы Мосбиржи и РТС придерживались умеренного оптимизма, а долларовый индикатор впервые с декабря прошлого года поднялся до 1117 пунктов. В РФ прошла фиксация прибыли по отчитавшимся сегодня эмитентам, но в то же время спросом пользовались дивидендные истории, среди которых выделялся Ростелеком. Акции Сбербанка также сохраняют силу и обновляют максимумы с начала 2022 года в ожидании итоговых дивидендов за текущий год.
События дня:
· отчет по рынку труда Великобритании за сентябрь (10.00 мск)
· ежемесячный отчет МЭА по рынку нефти (12.00 мск)
· индекс экономических настроений инвесторов ZEW за ноябрь (13.00 мск)
· ВВП еврозоны в 3-м кв 2023 г (13.00 мск)
· индекс потребительских цен США в октябре (16.30 мск)
· выступления представителей ФРС и ЕЦБ (в течение дня)
· квартальные результаты Home Depot
· начнутся торги вечным фьючерсом на индекс Мосбиржи
Рубль на Мосбирже к вечеру ускорил повышение и прибавлял порядка 0,6-0,8% к доллару, евро и юаню, располагаясь у 91,50 руб, 98 руб и 12,53 руб соответственно. Российская валюта обновила максимум с июля текущего года к доллару (91,52 руб) и стремилась к пикам с конца октября 97,42 руб и 12,48 руб к евро и юаню.
Эмитенты
Наибольший рост к завершению сессии показывали бумаги Распадской (+6,90%), обыкновенные акции Ростелекома (+3,96%), котировки ВК (+2,56%), бумаги Русснефти (+1,75%), акции Северстали (+1,58%), котировки Совкомфлота (+1,38%), привилегированные и обыкновенные акции Сбербанка (+1,38% и +1,20%), бумаги МТС (+1,26%). Котировки Новабев Групп прибавили 0,1%.
Акции Распадской в понедельник подскочили без конкретных фундаментальных причин, очевидно, пользуясь спросом вслед за ралли акций Мечела предыдущих сессий.
Акции Ростелекома продолжали повышение после рекомендации дивидендов за 2022 год в размере 5,4465 руб с доходностью порядка 6,7-7,1% по обыкновенным и привилегированным бумагам. Обыкновенные акции в понедельник, в частности, подскочили до максимума с января 2022 года.
Бумаги МТС повышались перед публикацией финансовых результатов по МСФО за 3-й квартал 2023 года в этот четверг, 16 ноября.
Совет директоров Новабев Групп же в начале недели рекомендовал дивиденды за 9 месяцев 2023 года в размере 135 руб на акцию с доходностью около 2,3%, что лишь незначительно поддержало котировки.
В наибольшем минусе к завершению сессии пребывали акции Сегежи (-4,66%), расписки РусАгро (-3,51%), бумаги Селигдара (-3,42%), котировки Мосбиржи (-2,97%), акции Юнипро (-2,59%), бумаги ТГК-1 (-1,73%).
Сегежа в понедельник сообщила о сокращении чистого убытка в 3-м квартале текущего года до 3,2 млрд руб с 5 млрд руб годом ранее и увеличении выручки на 9% г/г, до 23,9 млрд руб при росте выручки на 13% к/к. Финансовые результаты в целом нейтральные, но не представили поводов для краткосрочных покупок в акциях.
Акции Мосбиржи корректировались с исторических максимумов после того, как чистая прибыль эмитента за 3-й квартал по МСФО не оправдала консенсус-прогноза (15 млрд руб), хотя и увеличилась на 63,9% г/г, до 14,3 млрд руб. Скорректированная EBITDA компании при этом выросла на 39,5% г/г. С фундаментальной точки зрения в ближайшие месяцы акции Мосбиржи могут поддерживать надежды на дивиденды за 2023 год, которые по заявлениям самого эмитента могут быть в том числе промежуточными. Согласно новой дивидендной политике Мосбиржи выплаты должны осуществляться не реже одного раза в год в размере как минимум 50% о чистой прибыли по МСФО (за 2022 год выплаты составили 30% от чистой прибыли). Негативным для настроений фактором по Мосбирже, однако, может выступать опасность введения западных санкций, которую недавно подтвердили события с СПБ Биржей.
Расписки РусАгро также корректировались вниз, несмотря на новости о продолжении проекта редомициляции компании с Кипра в Россию, а также скачке чистой прибыли в 3-м квартале в 15 раз, до 25,33 млрд руб. Генеральный директор РусАгро Липатов заявил, что существенный эффект на результаты 3-го квартала 2023 года оказала консолидация финансовых результатов группы НМЖК. Интеграция бизнеса НМЖК, по его словам уже приносит значительные синергетические эффекты.
Внешний фон: неоднозначный
Биржи США: умеренно негативный настрой. Торги на фондовых биржах США к завершению основной сессии в РФ проходили с понижением трех основных индексов, которые теряли 0,3-0,5%, пытаясь отступить от минимумов дня. Рынок в очередной раз проходит испытание на приверженность среднесрочному росту и, в частности, способность индикатора S&P 500 устоять выше уровня 4390 пунктов и преодолеть следующее сопротивление 4420 пунктов. Настроения инвесторов в начале недели подпортил долговой вопрос и, в частности, снижение агентством Moody’s прогноза по кредитному рейтингу США до «негативного» в связи с рисками увеличения дефицита госбюджета и роста долговой нагрузки в условиях высоких процентных ставок. Тем временем во вторник в США будут опубликованы данные по потребительской инфляции за октябрь, которые могут показать её замедление с 3,7% до 3,3% г/г и с 0,4% до 0,1% м/м, поддерживая надежды рынка на завершение цикла повышения процентных ставок.
Биржи Европы: умеренно позитивный настрой. Индекс Euro Stoxx 50 к вечеру потерял часть внутридневных позиций, но все еще прибавлял около 0,6%, отступив от сопротивления 4220 пунктов. День в регионе прошел без значимых макроэкономических событий, при этом статистика вторника может показать переход экономики еврозоны к снижению на 0,1% к/к в 3-м квартале при расширении лишь на 0,1% г/г – тревожный сигнал.
Нефтяной рынок: позитивный настрой. Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI к завершению основной сессии в РФ ускорили рост и прибавляли около 1%, закрепляясь выше краткосрочных сопротивлений 81,40 долл и 77,10 долл соответственно в рамках коррекции. Цены в ближайшие дни при позитивном сценарии могут взять курс на район 86 долл и 82,50 долл (средние полосы Боллинджера дневных графиков). ОПЕК сегодня в рамках ежемесячного отчета сообщила о стабильном состоянии рынка нефти, а также повысила прогноз по росту глобального спроса на нефть в текущем году на 20 тыс барр/день, до 2,46 млн барр/день. В ОПЕК при этом связали недавнее падение цен на нефть со спекулятивной активностью. Во вторник свой ежемесячный отчет представит МЭА.
Рынок завтра
Общий настрой: Зарубежные фондовые площадки в понедельник не показывали единой динамики. Американский рынок, впрочем, пытался восполнить внутридневные потери, вызванные снижением прогноза по кредитному рейтингу страны и приближением очередной даты завершения финансирования правительства. Биржи Европы и США остаются на грани смены среднесрочных трендов на восходящие, а импульсом для развития роста могли бы стать завтрашние данные по американской инфляции за октябрь. Индексы Мосбиржи и РТС придерживались умеренного оптимизма, а долларовый индикатор впервые с декабря прошлого года поднялся до 1117 пунктов. В РФ прошла фиксация прибыли по отчитавшимся сегодня эмитентам, но в то же время спросом пользовались дивидендные истории, среди которых выделялся Ростелеком. Акции Сбербанка также сохраняют силу и обновляют максимумы с начала 2022 года в ожидании итоговых дивидендов за текущий год.
События дня:
· отчет по рынку труда Великобритании за сентябрь (10.00 мск)
· ежемесячный отчет МЭА по рынку нефти (12.00 мск)
· индекс экономических настроений инвесторов ZEW за ноябрь (13.00 мск)
· ВВП еврозоны в 3-м кв 2023 г (13.00 мск)
· индекс потребительских цен США в октябре (16.30 мск)
· выступления представителей ФРС и ЕЦБ (в течение дня)
· квартальные результаты Home Depot
· начнутся торги вечным фьючерсом на индекс Мосбиржи
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба