14 ноября 2023 БКС Экспресс Зельцер Михаил
Главное
• Индексы акций США после ралли удержали завоеванные уровни — технически это уже заявка на максимумы года, и ситуация отразится на динамике азиатских и европейских площадок.
• Ожидается американская статистика по инфляции за октябрь. Метрики ценового давления в экономике окажут влияние на цикл ФРС, а также будут важны для всех взаимосвязанных рынков мира и различных групп активов — акций, облигаций, валют, commodities.
• Сырьевые фьючерсы ожидаемо восстанавливаются: нефть Brent исполнила плановый отскок к $83, газ NG от круглых $3 резко подорожал на 8%, золото смогло уцепиться за $1930 и вновь под $1950. В дальнейшем и эти технические сопротивления могут пасть.
США
Ведущие индексы акций удержались на максимумах. Пятничный мощный скачок рынка акций на двухмесячные максимумы вчера якобы не нашел продолжения, и по итогам сессии индексы показали символическое отклонение. Однако здесь надо учитывать вчерашний негативный внешний фон — крупнейшее рейтинговое агентство Moody`s понизило прогноз рейтинга США со «стабильного» до «негативного» из-за проблем с госбюджетом, и утренние фьючерсы падали. Тот факт, что фондовым медведям не удалось разыграть карту рейтинга, говорит о многом — быки настроены серьезно, и удержание достигнутых уровней в индексах акций сигнализирует о решимости рынка идти дальше вверх.
Сегодня многое определится. Выйдет статистика по инфляции за октябрь. Ценовые метрики имеют принципиальное значение для ФРС. Ускорение инфляции с 3,7% позволит и дальше раскручивать жесткий монетарный цикл, вплоть до очередного повышения ключевой ставки. А вот замедление ценового давления в экономике лишает Федрезерв аргументов к повышению стоимости фондирования, и это позитив для рынков акций, облигаций и commodities, и негатив для нацвалюты страны — доллара. Данные выйдут в 16:30 МСК.
С технической точки зрения взлет индекса широкого рынка акций S&P 500 выше 4400 п. ломает медвежью структуру. На уровне проходило скопление статичных и динамических сопротивлений, и их пролом повышает вероятность дальнейшего подъема индекса. Возможно, именно сегодня и решится судьба локального нисходящего тренда, если статистика по инфляции не подкачает, и тогда речь уже будет идти о движении S&P 500 в область летних максимумов на 4600 п. Ждать статданных осталось недолго, вечером будет очень волатильно, и американский глобальный фондовый поводырь однозначно задаст тон торгам на азиатских и европейских площадках на среднесрочную перспективу.
Отрабатывать траекторию заокеанского рынка российские трейдеры могут через фьючерсы на индексы акций на Московской бирже — SPYF и NASD. Главное при активной работе на рынке — не забывать про защитные стоп-заявки. Перед открытием биржевого вторника утренние фьючерсы в Штатах курсируют возле нуля, и это пока нейтральный сигнал для ведомых рынков Европы и Азии — все рынки замерли в ожидании американских статданных.
Рынок Азии
Индексы Азиатско-Тихоокеанского региона торгуются разнонаправленно: чисто символическое снижение китайских и гонконгских бенчмарков с лихвой компенсируется зелеными индексами Австралии, Южной Кореи, Японии. Тем самым фактор АТР в курсе европейских бумаг сегодня сыграет скорее за быков, но позиционно надо дождаться американской макростатистики, и азиатские индексы будут отрабатывать ее только завтра утром.
Выход российских активных трейдеров на азиатский рынок сейчас возможен через московские фьючерсы на Гонконг и Японию. Курс гонконгского рынка можно отрабатывать через контракт HANG, а японские тенденции доступны посредством фьючерса на индекс Nikkei — NIKK.
Сырье
Нефть Brent технично отработала отскок из-под $80 на $83 — план-минимум реализован. Здесь локальное сопротивление и возможна заминка, тем не менее ОПЕК повышает прогноз глобального спроса на сырье и рассматривает недавний биржевой обвал цен на 20% с пика как спекуляции. Хотя, в высокой октябрьской стоимости барреля многое было от риск-премии с Ближнего Востока. В общем, вероятность дальнейшего восстановления котировок черного золота в сторону $90 сохраняется.
Золото удержалось на спуске за $1930, техническая поддержка на $1920 не была отработана, и уже отскок в сторону ранее пробитой важной поддержки на $1950 — сейчас это уже сопротивление. Прорваться вверх унции мешает все еще жесткая ДКП ФРС, устойчивость доллара, с которым у унции обратная корреляция, и индекс доллара DXY: 105,7 п., снижение геополитического ближневосточного накала. Однако, если инфляция в Штатах окажется подавленной, то доллар потеряет поддержку, и это может привести к более активным покупкам драгметалла.
Газ на хабах США резко подорожал, и очередная идея подбора от круглых $3/Mmbtu оправдалась. Фьючерс NG уже выше $3,25, или +8% за пару сессий. Волатильность инструмента очень высокая, и поэтому активным трейдерам не стоит забывать про риски и стопы, а среднесрочно остаемся при своем — в начале зимы не удивимся $3,7.
• Индексы акций США после ралли удержали завоеванные уровни — технически это уже заявка на максимумы года, и ситуация отразится на динамике азиатских и европейских площадок.
• Ожидается американская статистика по инфляции за октябрь. Метрики ценового давления в экономике окажут влияние на цикл ФРС, а также будут важны для всех взаимосвязанных рынков мира и различных групп активов — акций, облигаций, валют, commodities.
• Сырьевые фьючерсы ожидаемо восстанавливаются: нефть Brent исполнила плановый отскок к $83, газ NG от круглых $3 резко подорожал на 8%, золото смогло уцепиться за $1930 и вновь под $1950. В дальнейшем и эти технические сопротивления могут пасть.
США
Ведущие индексы акций удержались на максимумах. Пятничный мощный скачок рынка акций на двухмесячные максимумы вчера якобы не нашел продолжения, и по итогам сессии индексы показали символическое отклонение. Однако здесь надо учитывать вчерашний негативный внешний фон — крупнейшее рейтинговое агентство Moody`s понизило прогноз рейтинга США со «стабильного» до «негативного» из-за проблем с госбюджетом, и утренние фьючерсы падали. Тот факт, что фондовым медведям не удалось разыграть карту рейтинга, говорит о многом — быки настроены серьезно, и удержание достигнутых уровней в индексах акций сигнализирует о решимости рынка идти дальше вверх.
Сегодня многое определится. Выйдет статистика по инфляции за октябрь. Ценовые метрики имеют принципиальное значение для ФРС. Ускорение инфляции с 3,7% позволит и дальше раскручивать жесткий монетарный цикл, вплоть до очередного повышения ключевой ставки. А вот замедление ценового давления в экономике лишает Федрезерв аргументов к повышению стоимости фондирования, и это позитив для рынков акций, облигаций и commodities, и негатив для нацвалюты страны — доллара. Данные выйдут в 16:30 МСК.
С технической точки зрения взлет индекса широкого рынка акций S&P 500 выше 4400 п. ломает медвежью структуру. На уровне проходило скопление статичных и динамических сопротивлений, и их пролом повышает вероятность дальнейшего подъема индекса. Возможно, именно сегодня и решится судьба локального нисходящего тренда, если статистика по инфляции не подкачает, и тогда речь уже будет идти о движении S&P 500 в область летних максимумов на 4600 п. Ждать статданных осталось недолго, вечером будет очень волатильно, и американский глобальный фондовый поводырь однозначно задаст тон торгам на азиатских и европейских площадках на среднесрочную перспективу.
Отрабатывать траекторию заокеанского рынка российские трейдеры могут через фьючерсы на индексы акций на Московской бирже — SPYF и NASD. Главное при активной работе на рынке — не забывать про защитные стоп-заявки. Перед открытием биржевого вторника утренние фьючерсы в Штатах курсируют возле нуля, и это пока нейтральный сигнал для ведомых рынков Европы и Азии — все рынки замерли в ожидании американских статданных.
Рынок Азии
Индексы Азиатско-Тихоокеанского региона торгуются разнонаправленно: чисто символическое снижение китайских и гонконгских бенчмарков с лихвой компенсируется зелеными индексами Австралии, Южной Кореи, Японии. Тем самым фактор АТР в курсе европейских бумаг сегодня сыграет скорее за быков, но позиционно надо дождаться американской макростатистики, и азиатские индексы будут отрабатывать ее только завтра утром.
Выход российских активных трейдеров на азиатский рынок сейчас возможен через московские фьючерсы на Гонконг и Японию. Курс гонконгского рынка можно отрабатывать через контракт HANG, а японские тенденции доступны посредством фьючерса на индекс Nikkei — NIKK.
Сырье
Нефть Brent технично отработала отскок из-под $80 на $83 — план-минимум реализован. Здесь локальное сопротивление и возможна заминка, тем не менее ОПЕК повышает прогноз глобального спроса на сырье и рассматривает недавний биржевой обвал цен на 20% с пика как спекуляции. Хотя, в высокой октябрьской стоимости барреля многое было от риск-премии с Ближнего Востока. В общем, вероятность дальнейшего восстановления котировок черного золота в сторону $90 сохраняется.
Золото удержалось на спуске за $1930, техническая поддержка на $1920 не была отработана, и уже отскок в сторону ранее пробитой важной поддержки на $1950 — сейчас это уже сопротивление. Прорваться вверх унции мешает все еще жесткая ДКП ФРС, устойчивость доллара, с которым у унции обратная корреляция, и индекс доллара DXY: 105,7 п., снижение геополитического ближневосточного накала. Однако, если инфляция в Штатах окажется подавленной, то доллар потеряет поддержку, и это может привести к более активным покупкам драгметалла.
Газ на хабах США резко подорожал, и очередная идея подбора от круглых $3/Mmbtu оправдалась. Фьючерс NG уже выше $3,25, или +8% за пару сессий. Волатильность инструмента очень высокая, и поэтому активным трейдерам не стоит забывать про риски и стопы, а среднесрочно остаемся при своем — в начале зимы не удивимся $3,7.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба