14 ноября 2023 Синара Инвестбанк
ФОНДОВЫЕ РЫНКИ
Акции
Оборот вчера остался скромным, а изменения — минимальными, указывая на нарастающие риски отката. Индекс МосБиржи подрос на 0,2% (поспособствовали новости про дивиденды и подорожание нефти), но эту прибавку почти полностью обеспечил всего один индексный тяжеловес — Сбербанк (+1,5%). Отчитались вчера МосБиржа, Сегежа Групп и ROS AGRO, но все они оказались в красном по итогам сессии. В условиях высоких ставок и усиления рубля другие классы активов выглядят, возможно, привлекательнее для инвесторов, в связи с чем покупательная активность на рынке акций снижается.
Облигации
Котировки ОФЗ по итогам вчерашнего дня немного скорректировались после значительного роста на прошлой неделе. Доходности прибавили примерно 15 б. п. вдоль всей кривой, при этом торговые обороты оказались немного ниже среднедневных, а основная активность сконцентрировалась в коротких бумагах, доходности которых выросли до 11,9–12,9% годовых. Инвесторы вчера проявили интерес к облигациям и с фиксированным купоном, и с плавающим, среди последних предпочитая выпуски 24021 (100,2%, апрель 2024 г.) и 29014 (99,74%, 2026 г.).
ОСНОВНЫЕ СОБЫТИЯ
Московская Биржа – чистая прибыль по отчетности за 3К23 по МСФО составила 14,3 млрд руб. – почти рекордный показатель, но на 6% ниже прогнозов – из-за более значительного, чем ожидалось, роста операционных расходов (+38% г/г) – рекордная выручка в 25,6 млрд руб. соответствует оценкам – неоднозначно
МТС – ожидаем сильных результатов за 3К23 – выручка, по нашей оценке, увеличится на 14,7% г/г – нейтрально
ROS AGRO – опубликовала результаты за 3К23 по МСФО, сообщив об улучшении рентабельности – продажи выросли на 31% г/г до 72 млрд руб. – скорр. EBITDA взлетела на 171% г/г до 15,3 млрд руб. – позитивно
Сегежа Групп – выручка за 3К23, как и ожидалось, выросла на 13% к/к благодаря ослаблению рубля – соответствует нашим ожиданиям – нейтрально
ВКРАТЦЕ
Рынок нефти – ОПЕК опубликовала ежемесячный отчет – добыча нефти картелем в октябре выросла лишь на 80 тбс, в основном за счет Ирана и Анголы – снижение цен в ноябре, как утверждается в отчете, обусловлено скорее активностью инвестфондов, чем фундаментальными факторами – мировой спрос в 4К23 ожидается на 1,2 мбс выше по сравнению с предыдущим кварталом – растущий дефицит должен поспособствовать отскоку цен – позитивно
Газовые компании – экспорт СПГ в октябре достиг годового максимума в 2,98 млн т («Коммерсантъ») – за 10М23 экспорт снизился до 26,2 млн т, на 4% в годовом сопоставлении, поскольку в 2022 г. НОВАТЭК не проводил ремонтные работы на «Ямал СПГ» – ожидаем увеличения экспорта сжиженного газа в январе 2024 г. после запуска «Арктик СПГ 2» – позитивно
Банк Санкт-Петербург – опубликовал отчетность по РСБУ за 9М23 – прибыль за 3К23 составила 9,8 млрд руб. — соответствует рентабельности капитала в 24% – лучше многолетних средних значений – позитивно
TCS Group – за 9М23 Тинькофф Банк заработал 33,6 млрд руб. (РСБУ) – в том числе 14,5 млрд руб. прибыли за 3К23 – портфель кредитов увеличился с начала года на 24,6%, за 3К23 — на 11,6% – по МСФО прибыль TCS Group только за 1П23 составила 36,6 млрд руб. – умеренно позитивно
ДВМП – глава совета директоров не исключает, что Росатом выкупит акции у миноритарных акционеров («Коммерсантъ») – все решения будут приниматься в соответствии с законом об акционерных обществах – нейтрально
https://sinara-finance.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
Акции
Оборот вчера остался скромным, а изменения — минимальными, указывая на нарастающие риски отката. Индекс МосБиржи подрос на 0,2% (поспособствовали новости про дивиденды и подорожание нефти), но эту прибавку почти полностью обеспечил всего один индексный тяжеловес — Сбербанк (+1,5%). Отчитались вчера МосБиржа, Сегежа Групп и ROS AGRO, но все они оказались в красном по итогам сессии. В условиях высоких ставок и усиления рубля другие классы активов выглядят, возможно, привлекательнее для инвесторов, в связи с чем покупательная активность на рынке акций снижается.
Облигации
Котировки ОФЗ по итогам вчерашнего дня немного скорректировались после значительного роста на прошлой неделе. Доходности прибавили примерно 15 б. п. вдоль всей кривой, при этом торговые обороты оказались немного ниже среднедневных, а основная активность сконцентрировалась в коротких бумагах, доходности которых выросли до 11,9–12,9% годовых. Инвесторы вчера проявили интерес к облигациям и с фиксированным купоном, и с плавающим, среди последних предпочитая выпуски 24021 (100,2%, апрель 2024 г.) и 29014 (99,74%, 2026 г.).
ОСНОВНЫЕ СОБЫТИЯ
Московская Биржа – чистая прибыль по отчетности за 3К23 по МСФО составила 14,3 млрд руб. – почти рекордный показатель, но на 6% ниже прогнозов – из-за более значительного, чем ожидалось, роста операционных расходов (+38% г/г) – рекордная выручка в 25,6 млрд руб. соответствует оценкам – неоднозначно
МТС – ожидаем сильных результатов за 3К23 – выручка, по нашей оценке, увеличится на 14,7% г/г – нейтрально
ROS AGRO – опубликовала результаты за 3К23 по МСФО, сообщив об улучшении рентабельности – продажи выросли на 31% г/г до 72 млрд руб. – скорр. EBITDA взлетела на 171% г/г до 15,3 млрд руб. – позитивно
Сегежа Групп – выручка за 3К23, как и ожидалось, выросла на 13% к/к благодаря ослаблению рубля – соответствует нашим ожиданиям – нейтрально
ВКРАТЦЕ
Рынок нефти – ОПЕК опубликовала ежемесячный отчет – добыча нефти картелем в октябре выросла лишь на 80 тбс, в основном за счет Ирана и Анголы – снижение цен в ноябре, как утверждается в отчете, обусловлено скорее активностью инвестфондов, чем фундаментальными факторами – мировой спрос в 4К23 ожидается на 1,2 мбс выше по сравнению с предыдущим кварталом – растущий дефицит должен поспособствовать отскоку цен – позитивно
Газовые компании – экспорт СПГ в октябре достиг годового максимума в 2,98 млн т («Коммерсантъ») – за 10М23 экспорт снизился до 26,2 млн т, на 4% в годовом сопоставлении, поскольку в 2022 г. НОВАТЭК не проводил ремонтные работы на «Ямал СПГ» – ожидаем увеличения экспорта сжиженного газа в январе 2024 г. после запуска «Арктик СПГ 2» – позитивно
Банк Санкт-Петербург – опубликовал отчетность по РСБУ за 9М23 – прибыль за 3К23 составила 9,8 млрд руб. — соответствует рентабельности капитала в 24% – лучше многолетних средних значений – позитивно
TCS Group – за 9М23 Тинькофф Банк заработал 33,6 млрд руб. (РСБУ) – в том числе 14,5 млрд руб. прибыли за 3К23 – портфель кредитов увеличился с начала года на 24,6%, за 3К23 — на 11,6% – по МСФО прибыль TCS Group только за 1П23 составила 36,6 млрд руб. – умеренно позитивно
ДВМП – глава совета директоров не исключает, что Росатом выкупит акции у миноритарных акционеров («Коммерсантъ») – все решения будут приниматься в соответствии с законом об акционерных обществах – нейтрально
https://sinara-finance.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу