14 ноября 2023 Велес Капитал Кожухова Елена
Российский рынок акций во вторник к окончанию основных торгов находился под нисходящим давлением, особенно заметным в рублевом сегменте. Индекс Мосбиржи к 18:25 мск снизился на 1,20%, до 3209,32 пункта. Индекс РТС упал менее чем на 0,1%, до 1116,89 пункта, чувствуя себя лучше рынка благодаря динамике рубля. По ходу сессии РТС поднимался до 1119 пунктов – нового пика с декабря 2022 года.
Рубль на Мосбирже к вечеру ускорил повышение к доллару и юаню, и прибавлял порядка 0,5-1,2%, располагаясь у 90,50 руб и 12,46 руб соответственно, на очередных максимумах с июля текущего года. Евро, однако, отвоевал почти все утерянные внутри дня позиции и вернулся к 98 руб в связи с укреплением европейской валюты к доллару на Форекс после выхода данных по инфляции в США.
Эмитенты
Наибольший рост к завершению сессии показывали бумаги Распадской (+3,32%), акции Яндекса (+3,21%), расписки Глобалтранса (+2,43%), котировки ФосАгро (+0,81%), обыкновенные акции Мечела (+0,77%) и привилегированные акции Татнефти (+0,10%).
Бумаги Распадской во вторник развивали ралли предыдущих сессий и достигли максимума с апреля 2022 года (415 руб), очевидно, вслед за Мечелом отыгрывая оптимизм в угольной отрасли в контексте ожидаемого увеличения спроса на ресурс в Азиатском регионе. Минэнерго РФ сегодня также заявило, что ожидает добычи угля в стране по итогам 2023 года на уровне 440 млн тонн и экспорта в размере около 220 млн тонн. Ранее сообщалось, что за 9 месяцев экспорт угля из РФ вырос на 2,6%, до более чем 154 млн тонн, а добыча составила 321 млн тонн. Распадская при этом еще с 2022 года не платит дивиденды, но, очевидно, на рынке не исключают изменений в этом вопросе. Недавняя отчетность Распадской по РСБУ, тем временем, показала падение чистой прибыли за 9 месяцев в 4 раза, что может сдерживать дивидендные ожидания наряду с невозможностью получения потенциальных выплат Евразом из-за санкций.
Поддержку акциям Яндекса во второй половине дня оказали сообщения о возможности одновременной продажи всех российских активов компании уже до конца текущего года. Совет директоров Яндекса планирует собраться в конце ноября для обсуждения новых условий продажи российского бизнеса, сообщили в СМИ.
Привилегированные акции Татнефти, очевидно, поддерживали дивидендные ожидания.
Совет директоров ФосАгро при этом уже рекомендовал дивиденды за 9 месяцев 2023 года в размере 291 руб на акцию (доходность 4,2%).
В наибольшем минусе к завершению сессии пребывали расписки РусАгро (-4,81%), бумаги Qiwi (-4,36%), котировки Русснефти (-4,33%), акции Сегежи (-3,67%), бумаги ТГК-1 (-3,64%).
Котировки РусАгро и других эмитентов находились в коррекционной фазе.
Акции Сегежи продолжали нисходящую коррекцию после публикации накануне данных о сохранении убытка за 3-й квартал 2023 года, который, однако, значительно сократился по сравнению с уровнем годовой давности. Представители компании в рамках конференц-звонка во вторник при этом заявили о возможности допэмиссии акций и нецелесообразности выплаты дивидендов за 2023 год с текущим уровнем долга, подчеркнув, однако, что окончательного решения по дивидендному вопросу еще нет.
Внешний фон: позитивный
Биржи США: позитивный настрой. Торги на фондовых биржах США к завершению основной сессии в РФ проходили с повышением трех основных индексов на 1,5-2,1%, которые поднялись к пикам с середины и начала сентября после более низких, чем прогнозировалось, данных по инфляции. Индикатор S&P 500, в частности, стремился к 4500 пунктам, при этом шансы обновления годового максимума 4607 пунктов выросли. Данные вторника показали замедление темпов роста базовой потребительской инфляции США в октябре с 4,1% до 4% г/г (ожидалось +4,1%), а основной – с 3,7% до 3,2% г/г (ожидалось +3,3%). Статистика подтверждает высокую вероятность завершения цикла повышения процентных ставок ФРС для борьбы с инфляцией, что само по себе позитивно для акций и негативно для доллара. В среду инвесторы смогут оценить данные по производственной инфляции США, темпы которой, вероятно, также будут сдержанными.
Биржи Европы: позитивный настрой. Индекс Euro Stoxx 50 к вечеру ускорил рост и прибавлял около 1,5%, поднявшись до пика с середины сентября вслед за американскими акциями. Европейский рынок подает сигналы перехода к среднесрочному восходящему тренду с ближайшим сопротивлением у 4305 пунктов. Статистика вторника при этом показала рост ВВП еврозоны в 3-м квартале 2023 года на 0,1% г/г и снижение на 0,1% к/к, как и ожидалось, но увеличение экономики кварталом ранее пока не позволяет говорить о вступлении в рецессию.
Нефтяной рынок: позитивный настрой. Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI к завершению основной сессии в РФ ускорили рост и прибавляли около 1,5%, получая поддержку от падения доллара и улучшения настроений на мировых фондовых площадках. Цены подтверждают коррекционный сценарий движения в район 86 долл и 82,50 долл соответственно (средние полосы Боллинджера дневных графиков). В середине недели котировки могут реагировать в том числе на блок ключевых макроэкономических данных из Китая, а также новости со встречи Джо Байдена и Си Цзиньпина. Во вторник МЭА в своем ежемесячном отчете повысило прогнозы роста спроса на нефть в текущем и следующем годах до 2,4 млн барр/день и 928 тыс барр/день соответственно, подчеркнув, что одним из основных покупателей ресурса остается Китай. В ОПЕК ожидают увеличения спроса на нефть в 2023 и 2024 годах на 2,46 млн и 2,25 млн барр/день соответственно.
Рынок завтра
Общий настрой: Зарубежные фондовые площадки во вторник чувствовали себя уверенно и подтверждали намерение перейти к среднесрочному росту после более низких, чем ожидалось, данных по потребительской инфляции США за октябрь. Данные могут изменить настроения на ближайшие месяцы в том числе в долларе и, как следствие, в ряде сырьевых товаров, цены на которые частично зависят от динамики американской валюты. Индексы Мосбиржи и РТС не показывали единой динамики на фоне укрепления рубля. В рублевом сегменте акций продолжалась фиксация прибыли в том числе в ожидании обнародования 12-го пакета санкций ЕС в среду, который прежде всего может затронуть нефтяную и алмазную отрасль. Индикатор Мосбиржи, однако, удерживает поддержку 3190 пунктов, что все еще говорит о коррекционном характере текущего снижения.
События дня:
· промышленное производство, розничные продажи, инвестиции в основные средства Китая в октябре (05.00 мск)
· индекс потребительских цен и индекс цен производителей Великобритании в октябре (10.00 мск)
· промышленное производство и торговый баланс еврозоны в сентябре (13.00 мск)
· индекс цен производителей США в октябре (16.30 мск)
· розничные продажи США в октябре (16.30 мск)
· еженедельный отчет Минэнерго США по запасам (18.30 мск)
· ВВП России в 3-м кв 2023 г (19.00 мск)
· встреча Джо Байдена и Си Цзиньпина
· квартальные результаты Cisco, Target
· Еврокомиссия представит 12-й пакет санкций против РФ, который будет включать алмазы и нефть
Рубль на Мосбирже к вечеру ускорил повышение к доллару и юаню, и прибавлял порядка 0,5-1,2%, располагаясь у 90,50 руб и 12,46 руб соответственно, на очередных максимумах с июля текущего года. Евро, однако, отвоевал почти все утерянные внутри дня позиции и вернулся к 98 руб в связи с укреплением европейской валюты к доллару на Форекс после выхода данных по инфляции в США.
Эмитенты
Наибольший рост к завершению сессии показывали бумаги Распадской (+3,32%), акции Яндекса (+3,21%), расписки Глобалтранса (+2,43%), котировки ФосАгро (+0,81%), обыкновенные акции Мечела (+0,77%) и привилегированные акции Татнефти (+0,10%).
Бумаги Распадской во вторник развивали ралли предыдущих сессий и достигли максимума с апреля 2022 года (415 руб), очевидно, вслед за Мечелом отыгрывая оптимизм в угольной отрасли в контексте ожидаемого увеличения спроса на ресурс в Азиатском регионе. Минэнерго РФ сегодня также заявило, что ожидает добычи угля в стране по итогам 2023 года на уровне 440 млн тонн и экспорта в размере около 220 млн тонн. Ранее сообщалось, что за 9 месяцев экспорт угля из РФ вырос на 2,6%, до более чем 154 млн тонн, а добыча составила 321 млн тонн. Распадская при этом еще с 2022 года не платит дивиденды, но, очевидно, на рынке не исключают изменений в этом вопросе. Недавняя отчетность Распадской по РСБУ, тем временем, показала падение чистой прибыли за 9 месяцев в 4 раза, что может сдерживать дивидендные ожидания наряду с невозможностью получения потенциальных выплат Евразом из-за санкций.
Поддержку акциям Яндекса во второй половине дня оказали сообщения о возможности одновременной продажи всех российских активов компании уже до конца текущего года. Совет директоров Яндекса планирует собраться в конце ноября для обсуждения новых условий продажи российского бизнеса, сообщили в СМИ.
Привилегированные акции Татнефти, очевидно, поддерживали дивидендные ожидания.
Совет директоров ФосАгро при этом уже рекомендовал дивиденды за 9 месяцев 2023 года в размере 291 руб на акцию (доходность 4,2%).
В наибольшем минусе к завершению сессии пребывали расписки РусАгро (-4,81%), бумаги Qiwi (-4,36%), котировки Русснефти (-4,33%), акции Сегежи (-3,67%), бумаги ТГК-1 (-3,64%).
Котировки РусАгро и других эмитентов находились в коррекционной фазе.
Акции Сегежи продолжали нисходящую коррекцию после публикации накануне данных о сохранении убытка за 3-й квартал 2023 года, который, однако, значительно сократился по сравнению с уровнем годовой давности. Представители компании в рамках конференц-звонка во вторник при этом заявили о возможности допэмиссии акций и нецелесообразности выплаты дивидендов за 2023 год с текущим уровнем долга, подчеркнув, однако, что окончательного решения по дивидендному вопросу еще нет.
Внешний фон: позитивный
Биржи США: позитивный настрой. Торги на фондовых биржах США к завершению основной сессии в РФ проходили с повышением трех основных индексов на 1,5-2,1%, которые поднялись к пикам с середины и начала сентября после более низких, чем прогнозировалось, данных по инфляции. Индикатор S&P 500, в частности, стремился к 4500 пунктам, при этом шансы обновления годового максимума 4607 пунктов выросли. Данные вторника показали замедление темпов роста базовой потребительской инфляции США в октябре с 4,1% до 4% г/г (ожидалось +4,1%), а основной – с 3,7% до 3,2% г/г (ожидалось +3,3%). Статистика подтверждает высокую вероятность завершения цикла повышения процентных ставок ФРС для борьбы с инфляцией, что само по себе позитивно для акций и негативно для доллара. В среду инвесторы смогут оценить данные по производственной инфляции США, темпы которой, вероятно, также будут сдержанными.
Биржи Европы: позитивный настрой. Индекс Euro Stoxx 50 к вечеру ускорил рост и прибавлял около 1,5%, поднявшись до пика с середины сентября вслед за американскими акциями. Европейский рынок подает сигналы перехода к среднесрочному восходящему тренду с ближайшим сопротивлением у 4305 пунктов. Статистика вторника при этом показала рост ВВП еврозоны в 3-м квартале 2023 года на 0,1% г/г и снижение на 0,1% к/к, как и ожидалось, но увеличение экономики кварталом ранее пока не позволяет говорить о вступлении в рецессию.
Нефтяной рынок: позитивный настрой. Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI к завершению основной сессии в РФ ускорили рост и прибавляли около 1,5%, получая поддержку от падения доллара и улучшения настроений на мировых фондовых площадках. Цены подтверждают коррекционный сценарий движения в район 86 долл и 82,50 долл соответственно (средние полосы Боллинджера дневных графиков). В середине недели котировки могут реагировать в том числе на блок ключевых макроэкономических данных из Китая, а также новости со встречи Джо Байдена и Си Цзиньпина. Во вторник МЭА в своем ежемесячном отчете повысило прогнозы роста спроса на нефть в текущем и следующем годах до 2,4 млн барр/день и 928 тыс барр/день соответственно, подчеркнув, что одним из основных покупателей ресурса остается Китай. В ОПЕК ожидают увеличения спроса на нефть в 2023 и 2024 годах на 2,46 млн и 2,25 млн барр/день соответственно.
Рынок завтра
Общий настрой: Зарубежные фондовые площадки во вторник чувствовали себя уверенно и подтверждали намерение перейти к среднесрочному росту после более низких, чем ожидалось, данных по потребительской инфляции США за октябрь. Данные могут изменить настроения на ближайшие месяцы в том числе в долларе и, как следствие, в ряде сырьевых товаров, цены на которые частично зависят от динамики американской валюты. Индексы Мосбиржи и РТС не показывали единой динамики на фоне укрепления рубля. В рублевом сегменте акций продолжалась фиксация прибыли в том числе в ожидании обнародования 12-го пакета санкций ЕС в среду, который прежде всего может затронуть нефтяную и алмазную отрасль. Индикатор Мосбиржи, однако, удерживает поддержку 3190 пунктов, что все еще говорит о коррекционном характере текущего снижения.
События дня:
· промышленное производство, розничные продажи, инвестиции в основные средства Китая в октябре (05.00 мск)
· индекс потребительских цен и индекс цен производителей Великобритании в октябре (10.00 мск)
· промышленное производство и торговый баланс еврозоны в сентябре (13.00 мск)
· индекс цен производителей США в октябре (16.30 мск)
· розничные продажи США в октябре (16.30 мск)
· еженедельный отчет Минэнерго США по запасам (18.30 мск)
· ВВП России в 3-м кв 2023 г (19.00 мск)
· встреча Джо Байдена и Си Цзиньпина
· квартальные результаты Cisco, Target
· Еврокомиссия представит 12-й пакет санкций против РФ, который будет включать алмазы и нефть
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба