16 ноября 2023 PRAVDA Invest | Ozon
Озон представил отчет за 3кв 23 г. Изучим цифры:
💥В сравнении с 3 кв 2022 г. результаты следующие:
- Оборот (GMV):451 млрд руб. (+140% г/г❗) - лучше прогноза
- Выручка: 109 млрд руб. (+77,5% г/г) за 2кв: 94 млрд (+16% г/г)
- Скорректированная EBITDA: -4 млрд руб. (+1,6 млрд руб. годом ранее)
- Чистый убыток: -22 млрд руб. (-21 млрд руб годом ранее)
Операционные результаты:
-Количество заказов увеличилось на 134%, до 251,1 млн.
-Количество активных покупателей выросло на 30% г/г до 42,4 млн
КОММЕНТАРИЙ: Финансовые результаты Ozon за третий квартал 2023 года оцениваются нами как неоднозначные. С одной стороны, GMV значительно вырос, превысив рыночные ожидания. Это свидетельствует о том, что компания успешно увеличивает свою долю на рынке и привлекает больше активных покупателей. Также важно отметить повышение прогноза роста GMV на текущий год (c 90% до 90-100%).
Однако, отрицательный показатель скорректированной EBITDA и чистый убыток вызывают определенные опасения. Впервые с 1 кв 2022 года компания столкнулась с отрицательным EBITDA, что может свидетельствовать о проблемах в управлении расходами и рентабельности. Это может потребовать пересмотра финансовой модели компании.
В целом, инвестиции в увеличение активности покупателей и развитие логистической инфраструктуры кажутся оправданными и должны способствовать росту рыночной доли и улучшению рентабельности в долгосрочной перспективе. Однако, важно, чтобы компания также смогла улучшить юнит-экономику, чтобы обеспечить стабильность и рост прибыли.
Акции Ozon после отчета в легком плюсе. К посту прикрепляем структуру выручки компании за 3 и 9 мес.
https://vk.com/pravdainvest (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
💥В сравнении с 3 кв 2022 г. результаты следующие:
- Оборот (GMV):451 млрд руб. (+140% г/г❗) - лучше прогноза
- Выручка: 109 млрд руб. (+77,5% г/г) за 2кв: 94 млрд (+16% г/г)
- Скорректированная EBITDA: -4 млрд руб. (+1,6 млрд руб. годом ранее)
- Чистый убыток: -22 млрд руб. (-21 млрд руб годом ранее)
Операционные результаты:
-Количество заказов увеличилось на 134%, до 251,1 млн.
-Количество активных покупателей выросло на 30% г/г до 42,4 млн
КОММЕНТАРИЙ: Финансовые результаты Ozon за третий квартал 2023 года оцениваются нами как неоднозначные. С одной стороны, GMV значительно вырос, превысив рыночные ожидания. Это свидетельствует о том, что компания успешно увеличивает свою долю на рынке и привлекает больше активных покупателей. Также важно отметить повышение прогноза роста GMV на текущий год (c 90% до 90-100%).
Однако, отрицательный показатель скорректированной EBITDA и чистый убыток вызывают определенные опасения. Впервые с 1 кв 2022 года компания столкнулась с отрицательным EBITDA, что может свидетельствовать о проблемах в управлении расходами и рентабельности. Это может потребовать пересмотра финансовой модели компании.
В целом, инвестиции в увеличение активности покупателей и развитие логистической инфраструктуры кажутся оправданными и должны способствовать росту рыночной доли и улучшению рентабельности в долгосрочной перспективе. Однако, важно, чтобы компания также смогла улучшить юнит-экономику, чтобы обеспечить стабильность и рост прибыли.
Акции Ozon после отчета в легком плюсе. К посту прикрепляем структуру выручки компании за 3 и 9 мес.
https://vk.com/pravdainvest (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter