20 ноября 2023 Синара Инвестбанк
Российский фондовый рынок
ФОНДОВЫЕ РЫНКИ
Акции
Начав пятничные торги откатом почти до 3150 пунктов, индекс МосБиржи (+0,5%) воспрял во второй половине дня и вернулся на уровни выше 3200. Возможно, оптимизма прибавили небольшое ослабление рубля до отметки 90, восстановление нефтяных цен до $80 за баррель Brent и по-прежнему повышенный спрос на рублевые облигации, несмотря на риски дальнейшего роста ставки ЦБ РФ. Застрельщиком отскока стал нефтегазовый сектор, тогда как Мечел (-1%), чьи операционные результаты рынок рассчитывает увидеть в скором времени, впервые за несколько дней закрылся в минусе. Хотя индекс пребывает в широком боковом диапазоне, на начинающейся неделе движение по направлению к нижней границе, как мы полагаем, продолжится.
Облигации
Доходности ОФЗ по итогам торгов в пятницу незначительно снизились — примерно на 4 б. п., при этом активность участников оказалась относительно невысокой. Наибольшие изменения наблюдались в коротких бумагах, доходности которых сократились на 5–10 б. п. до 11,8–12,7% годовых. Довольно активно торговались выпуски с погашением в 2029–2032 гг., однако их доходности по итогам дня остались практически на прежнем уровне, составив 11,74–11,84% годовых.
ОСНОВНЫЕ СОБЫТИЯ
Halyk Bank – чистая прибыль за 3К23 составила KZT172 млрд (МСФО), ROE — 33% – наращивание кредитования способствовало расширению ЧПМ на 70 б. п. до 6,8% – стоимость риска подросла до 1,6%, но доля кредитов на стадии 3 уменьшилась на 30 б. п. относительно 2К23, составив 7,8% – коэффициент покрытия повышается – в основном позитивно
QIWI – результаты за 3К23 по МСФО: выручка осталась примерно на уровне прошлого года – скорректированный показатель EBITDA уменьшился на 37% г/г до 3,6 млрд руб. – негативно
Cian – 21 ноября опубликует финансовые результаты за 3К23 – прогнозируем рост выручки на 54% г/г – благодаря значительному увеличению как спроса на недвижимость, так и ее предложения
ВКРАТЦЕ
Нефтяные компании – Правительство РФ сняло действовавший почти два месяца запрет на экспорт бензина – внутренние оптовые цены на АИ-92 упали на 30% по сравнению с пиком в середине сентября – обычно на экспорт идет около 10% всего производимого бензина – цены на внутреннем рынке могут умеренно вырасти из-за высокой экспортной альтернативы – позитивно
ЛУКОЙЛ – Болгария вводит ограничения на работу НПЗ компании с 1К24 – в январе ЛУКОЙЛ потеряет квоты на экспорт нефтепродуктов – с 2 марта Болгария запрещает переработку на заводе российской нефти – ЛУКОЙЛ может начать поставки нефти из РФ на другие рынки и закупать для переработки на болгарском НПЗ нефть нероссийского происхождения – негативно для настроений
Группа Ренессанс Страхование – за 3К23 заработала 2,6 млрд руб. чистой прибыли по МСФО – с начала года прибыль составила 9,6 млрд руб., ROE — 38% – премии в сегментах, не связанных со страхованием жизни, выросли на 14,6% г/г за 3К23, за 9М23 — на 14,2% г/г – в страховании жизни динамика премий улучшилась: +19% г/г в 3К23 после -5,4% г/г в 1П23 – инвестиционный портфель достиг 178 млрд руб. (+7% к/к) – позитивно
На повестке: Совкомфлот — результаты за 3К23 по МСФО; Halyk Bank — телеконференция, посвященная отчетности за 3К23 по МСФО
https://sinara-finance.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
ФОНДОВЫЕ РЫНКИ
Акции
Начав пятничные торги откатом почти до 3150 пунктов, индекс МосБиржи (+0,5%) воспрял во второй половине дня и вернулся на уровни выше 3200. Возможно, оптимизма прибавили небольшое ослабление рубля до отметки 90, восстановление нефтяных цен до $80 за баррель Brent и по-прежнему повышенный спрос на рублевые облигации, несмотря на риски дальнейшего роста ставки ЦБ РФ. Застрельщиком отскока стал нефтегазовый сектор, тогда как Мечел (-1%), чьи операционные результаты рынок рассчитывает увидеть в скором времени, впервые за несколько дней закрылся в минусе. Хотя индекс пребывает в широком боковом диапазоне, на начинающейся неделе движение по направлению к нижней границе, как мы полагаем, продолжится.
Облигации
Доходности ОФЗ по итогам торгов в пятницу незначительно снизились — примерно на 4 б. п., при этом активность участников оказалась относительно невысокой. Наибольшие изменения наблюдались в коротких бумагах, доходности которых сократились на 5–10 б. п. до 11,8–12,7% годовых. Довольно активно торговались выпуски с погашением в 2029–2032 гг., однако их доходности по итогам дня остались практически на прежнем уровне, составив 11,74–11,84% годовых.
ОСНОВНЫЕ СОБЫТИЯ
Halyk Bank – чистая прибыль за 3К23 составила KZT172 млрд (МСФО), ROE — 33% – наращивание кредитования способствовало расширению ЧПМ на 70 б. п. до 6,8% – стоимость риска подросла до 1,6%, но доля кредитов на стадии 3 уменьшилась на 30 б. п. относительно 2К23, составив 7,8% – коэффициент покрытия повышается – в основном позитивно
QIWI – результаты за 3К23 по МСФО: выручка осталась примерно на уровне прошлого года – скорректированный показатель EBITDA уменьшился на 37% г/г до 3,6 млрд руб. – негативно
Cian – 21 ноября опубликует финансовые результаты за 3К23 – прогнозируем рост выручки на 54% г/г – благодаря значительному увеличению как спроса на недвижимость, так и ее предложения
ВКРАТЦЕ
Нефтяные компании – Правительство РФ сняло действовавший почти два месяца запрет на экспорт бензина – внутренние оптовые цены на АИ-92 упали на 30% по сравнению с пиком в середине сентября – обычно на экспорт идет около 10% всего производимого бензина – цены на внутреннем рынке могут умеренно вырасти из-за высокой экспортной альтернативы – позитивно
ЛУКОЙЛ – Болгария вводит ограничения на работу НПЗ компании с 1К24 – в январе ЛУКОЙЛ потеряет квоты на экспорт нефтепродуктов – с 2 марта Болгария запрещает переработку на заводе российской нефти – ЛУКОЙЛ может начать поставки нефти из РФ на другие рынки и закупать для переработки на болгарском НПЗ нефть нероссийского происхождения – негативно для настроений
Группа Ренессанс Страхование – за 3К23 заработала 2,6 млрд руб. чистой прибыли по МСФО – с начала года прибыль составила 9,6 млрд руб., ROE — 38% – премии в сегментах, не связанных со страхованием жизни, выросли на 14,6% г/г за 3К23, за 9М23 — на 14,2% г/г – в страховании жизни динамика премий улучшилась: +19% г/г в 3К23 после -5,4% г/г в 1П23 – инвестиционный портфель достиг 178 млрд руб. (+7% к/к) – позитивно
На повестке: Совкомфлот — результаты за 3К23 по МСФО; Halyk Bank — телеконференция, посвященная отчетности за 3К23 по МСФО
https://sinara-finance.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу