Пока все сложно
Акции АЛРОСА остаются под давлением негативной рыночной сырьевой конъюнктуры, сменившегося валютного тренда на укрепление рубля и нерыночных факторов — санкций со стороны недружественных стран.
• Судя по алмазному индексу IDEX, цены на бриллианты на многолетних минимумах. При этом отмечается и затоваривание. В корпорации АЛРОСА ожидают стабилизации глобального спроса в I квартале 2024 г.
• Рубль с начала октября отыграл почти 14%, а для экспортера это неблагоприятный фактор. Сегодня доллар переписал минимумы с начала июля, упав ниже 88,2 руб.
• Страны G7 пока не согласовали санкции против АЛРОСА, но обсуждение продолжается. Барьеры разрабатываются и в ЕС — в 12-й пакет санкций могут войти российские алмазы, а ограничения на продукцию якобы вступят с 1 января 2024 г.
Как итог, акции упали на минимальные отметки за последние шесть месяцев — 17 ноября на локальном дне было 65,67 руб., и в целом ориентиры движения на ноябрь исполнены. Однако наблюдаемый отскок с полугодового дна выглядит пока лишь техническим из области поддержки, риск углубления падения все еще есть.
Если оценивать фундаментальную стоимость, то рекомендация аналитиков БКС на продажу актуальна, а перспективная цена на 81 руб. — долгосрочный взгляд. Раскрытие стоимости корпорации возможно лишь при снижении влияния негативных факторов.
Широкая техническая картина
Техническая картина в акциях предельно настороженная. Поддержка в области 65 руб. значима, от ее удержания зависит устойчивость многолетнего восходящего тренда. Если поддержку не удастся сохранить, то ориентироваться придется уже на динамическую опору по локальным минимумам еще с ковидного 2020 г. — круглые 60 руб. А если смотреть еще ниже, то это уже минимумы 24 февраля — под 56 руб. Чтобы избежать такого завала, фондовым быкам пора уже активизироваться и начинать защищать подступы к 65.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба