20 ноября 2023 БКС Экспресс | TCS Group
TCS 22 ноября опубликует отчет за III квартал 2023 г. по МСФО.
Телеконференции для инвесторов и аналитиков не планируется.
Мнение аналитиков БКС Мир инвестиций
• Мы ожидаем дальнейшего роста чистых процентных доходов до 55,9 млрд руб. (+4% к/к, +53% г/г) — новый рекорд на фоне сильного роста кредитования, чистые кредиты составят 882 млрд руб. (+51% г/г, +12% к/к).
• По комиссиям мы ожидаем улучшения после относительно слабого II квартала 2023 г. — 18,2 млрд руб. (-3% г/г; +10% к/к благодаря увеличению клиентской базы и диверсификации бизнеса.
• Мы ожидаем расходы на резервы на уровне 11,9 млрд руб. (+8% к/к), CoR в основном без изменений на уровне 4,9%.
• По операционным расходам ожидаем 51,2 млрд руб. (+13% к/к), поскольку активное привлечение клиентов и возобновление роста вновь выданных кредитов предполагают их повышение.
Мы ожидаем сохранения высокой чистой прибыли 19 млрд руб. (3,3x г/г, -4% к/к) за счет дальнейшего роста кредитования и клиентской активности после того, как клиентская база достигла 35 млн во II квартале 2023 г. Напомним, что компания не давала прогнозов на 2023 г. Наша рекомендация — «Покупать».
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Телеконференции для инвесторов и аналитиков не планируется.
Мнение аналитиков БКС Мир инвестиций
• Мы ожидаем дальнейшего роста чистых процентных доходов до 55,9 млрд руб. (+4% к/к, +53% г/г) — новый рекорд на фоне сильного роста кредитования, чистые кредиты составят 882 млрд руб. (+51% г/г, +12% к/к).
• По комиссиям мы ожидаем улучшения после относительно слабого II квартала 2023 г. — 18,2 млрд руб. (-3% г/г; +10% к/к благодаря увеличению клиентской базы и диверсификации бизнеса.
• Мы ожидаем расходы на резервы на уровне 11,9 млрд руб. (+8% к/к), CoR в основном без изменений на уровне 4,9%.
• По операционным расходам ожидаем 51,2 млрд руб. (+13% к/к), поскольку активное привлечение клиентов и возобновление роста вновь выданных кредитов предполагают их повышение.
Мы ожидаем сохранения высокой чистой прибыли 19 млрд руб. (3,3x г/г, -4% к/к) за счет дальнейшего роста кредитования и клиентской активности после того, как клиентская база достигла 35 млн во II квартале 2023 г. Напомним, что компания не давала прогнозов на 2023 г. Наша рекомендация — «Покупать».
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter