21 ноября 2023 БКС Экспресс Карпунин Василий
Главное
• Рубль возобновил укрепление, есть шансы на дальнейшее падение курса доллара.
• Рынок акций демонстрирует нейтральную динамику. Поддержку оказывает рост цен на нефть.
• Сегодня начнутся торги акциями ЕвроТранс после IPO.
В деталях
Российский рынок акций начал неделю с нейтральной динамики. Индекс МосБиржи показал околонулевой результат и остался в районе 3200 п. Торговая активность и обороты были чуть ниже средних уровней. Общая амплитуда колебаний индекса в течение сессии уложилась всего в 0,7%.
С одной стороны, некоторое давление на рынок могло оказывать возобновление фазы укрепления рубля. С другой — цены на нефть Brent вчера продолжили отскок и закрывались около $82. За две сессии они выросли с минимумов на 7%. Подъем поддержан сообщениями о том, что страны ОПЕК+ могут рассмотреть дополнительное сокращение поставок нефти на мировой рынок. Об этом сообщили источники Reuters. Следующее заседание мониторингового комитета ОПЕК+ состоится 26 ноября.
Лучше рынка в понедельник выглядели акции IT-сектора, отраслевой индекс вырос на 1,6%. Более 2% прибавили ВК, Позитив, Ozon. На 6% поднялись бумаги ЦИАН в преддверии сегодняшнего финансового отчета за III квартал.
По индексу МосБиржи общая картина пока не дает новых торговых сигналов. Котировки остаются в очевидном для всех боковом коридоре, который тянется четыре месяца. Сценарий продолжения консолидации сейчас выглядит наиболее вероятным.
Верхняя граница и зона сопротивления расположены на 3280–3300 п. Явных поводов для преодоления этих уровней в ближайшие пару сессией нет, но следить за ними крайне важно. Дело в том, что чем дольше рынок находится в боковике, тем обычно более сильным может оказаться пробойный импульс. Что касается важных поддержек, то они находятся лишь в области 2985–3020 п., и пока преждевременно говорить о более глубоком падении.
Российский рубль выглядит сильно. На фоне отскока нефти курс USD/RUB вчера обновил минимальные значения с июля, приблизившись к 88. По мере приближения к налоговому периоду в конце месяца есть шансы на продолжение снижения. Годовая трендовая поддержка по доллару может проходить около 85.
IPO ЕвроТранс. Сегодня на Московской бирже начнутся торги акциями новой компании. ЕвроТранс — это один из крупнейших независимых топливных операторов на рынке Московского региона. Цена размещения 250 руб. Компания планировала привлечь до 26,5 млрд руб., сбор заявок завершился 20 ноября. Тикер новой акции на Мосбирже: EUTR.
Также на этой неделе, в среду, ожидается старт торгов акциями группы компаний Южуралзолото (тикер UGLD). Сегодня завершается период заявок на участие в IPO.
Бумаги в фокусе
• Софтлайн (+7,3%). Акции позитивно отреагировали на сообщение о сделке по передаче пакета в 4,2%, принадлежащего основному акционеру, в пользу крупного институционального инвестора ООО «Аталайя». Это компания, ориентированная на «growth equity» инвестиции через приобретение значительных миноритарных долей в зрелых технологических компаниях с дальнейшим потенциалом роста и экспансии в России и странах СНГ, говорится в пресс-релизе Софтлайна.
• Русагро (+6,3%). Показан лучший результат в составе индекса МосБиржи. Бумаги вышли на 3 место по обороту на всем рынке. Отыграна значительная часть просадки, произошедшей в предыдущие сессии. Следующим целевым ориентиром и в то же время уровнем сопротивления выступает отметка 1600 руб. и далее район октябрьского максимума около 1670–1680 руб.
• Совкомфлот (-0,1%). Опубликованы результаты по МСФО за III квартал 2023 г. Результаты отражают хорошую конъюнктуру на рынке транспортировки российской нефти. Скорректированная прибыль по данным компании составила 9 руб. на акцию или 21 млрд руб. за квартал. Аналитики БКС прогнозировали 23,9 млрд руб. Компания по-прежнему наблюдает высокие ставки фрахта, которые выросли по сравнению с летним сезоном. Совкомфлот уже законтрактовал $1,1 млрд выручки на 2024 г. С учетом санкций есть риски, что в 2024 г. ставки упадут не сильно. По этому году прогнозируем более 80 млрд руб. прибыли.
Ранее компания рекомендовала промежуточные дивиденды в размере 6,32 руб. (5%). По итогам всего 2023 г. дивиденды в сумме могут составить 18+ руб., что предполагает доходность от 14% по текущим. Ближайший уровень сопротивления по акциям находится на 130,5–131 руб. При его пробое технические цели могут сместиться к 141 руб.
• СмартТехГрупп (CarMoney) (-2,8%). Опубликованы результаты по МСФО за 9 месяцев 2023 г. Выручка выросла на 19%, чистая прибыль без учета разовых расходов — на 54%. Детали здесь. С начала осени акции торгуются в боковом коридоре 2,52–2,77 руб. Выраженной трендовой динамики пока не наблюдается.
• Астра (-3,1%). Компания опубликовала квартальные финансовые результаты, впервые в статусе публичной компании. Если смотреть на динамику за 9 месяцев, то год-к-году результаты сильные. Однако оценка отдельно III квартала вызывает вопросы. И хотя общеизвестно, что у компании сильная выраженная сезонность со смещением основных результатов в IV квартале, выручка в III квартале прибавила лишь 16%. Показатели EBITDA и чистой прибыли снизились в годовом выражении из-за роста операционных расходов. В данный момент сохраняется осторожный взгляд на акции компании. Крайне важными будут цифры по итогам IV квартала, как, например, и для Группы Позитив.
• Мечел-ао (-3,9%). Акции показали самый слабый результат среди наиболее ликвидных бумаг. Снижение воспринимается в качестве технической коррекции, попытки реализовать которую появлялись еще в прошлые четверг-пятницу на фоне сильной перекупленности. На фоне повышенной волатильности бумаги вчера вновь вышли на 1 место по объему торгов. Ближайшие уровни технической поддержки могут находиться около 308–309 руб. и в области 297–300 руб.
События сегодня
• ЦИАН опубликует финансовые результаты по МСФО за III квартал 2023 г.
• Состоится внеочередное собрание акционеров ВУШ Холдинга. В повестке вопрос утверждения дивидендов. Ранее совет директоров компании рекомендовал выплатить 10,25 руб. на акцию, что предполагает дивдоходность в 4,5%.
Внешний фон
Азиатские рынки сегодня торгуются преимущественно на положительной территории. Фьючерсы на индекс S&P 500 без существенных изменений, нефть Brent в плюсе на 0,1% и находится около $82,1.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
• Рубль возобновил укрепление, есть шансы на дальнейшее падение курса доллара.
• Рынок акций демонстрирует нейтральную динамику. Поддержку оказывает рост цен на нефть.
• Сегодня начнутся торги акциями ЕвроТранс после IPO.
В деталях
Российский рынок акций начал неделю с нейтральной динамики. Индекс МосБиржи показал околонулевой результат и остался в районе 3200 п. Торговая активность и обороты были чуть ниже средних уровней. Общая амплитуда колебаний индекса в течение сессии уложилась всего в 0,7%.
С одной стороны, некоторое давление на рынок могло оказывать возобновление фазы укрепления рубля. С другой — цены на нефть Brent вчера продолжили отскок и закрывались около $82. За две сессии они выросли с минимумов на 7%. Подъем поддержан сообщениями о том, что страны ОПЕК+ могут рассмотреть дополнительное сокращение поставок нефти на мировой рынок. Об этом сообщили источники Reuters. Следующее заседание мониторингового комитета ОПЕК+ состоится 26 ноября.
Лучше рынка в понедельник выглядели акции IT-сектора, отраслевой индекс вырос на 1,6%. Более 2% прибавили ВК, Позитив, Ozon. На 6% поднялись бумаги ЦИАН в преддверии сегодняшнего финансового отчета за III квартал.
По индексу МосБиржи общая картина пока не дает новых торговых сигналов. Котировки остаются в очевидном для всех боковом коридоре, который тянется четыре месяца. Сценарий продолжения консолидации сейчас выглядит наиболее вероятным.
Верхняя граница и зона сопротивления расположены на 3280–3300 п. Явных поводов для преодоления этих уровней в ближайшие пару сессией нет, но следить за ними крайне важно. Дело в том, что чем дольше рынок находится в боковике, тем обычно более сильным может оказаться пробойный импульс. Что касается важных поддержек, то они находятся лишь в области 2985–3020 п., и пока преждевременно говорить о более глубоком падении.
Российский рубль выглядит сильно. На фоне отскока нефти курс USD/RUB вчера обновил минимальные значения с июля, приблизившись к 88. По мере приближения к налоговому периоду в конце месяца есть шансы на продолжение снижения. Годовая трендовая поддержка по доллару может проходить около 85.
IPO ЕвроТранс. Сегодня на Московской бирже начнутся торги акциями новой компании. ЕвроТранс — это один из крупнейших независимых топливных операторов на рынке Московского региона. Цена размещения 250 руб. Компания планировала привлечь до 26,5 млрд руб., сбор заявок завершился 20 ноября. Тикер новой акции на Мосбирже: EUTR.
Также на этой неделе, в среду, ожидается старт торгов акциями группы компаний Южуралзолото (тикер UGLD). Сегодня завершается период заявок на участие в IPO.
Бумаги в фокусе
• Софтлайн (+7,3%). Акции позитивно отреагировали на сообщение о сделке по передаче пакета в 4,2%, принадлежащего основному акционеру, в пользу крупного институционального инвестора ООО «Аталайя». Это компания, ориентированная на «growth equity» инвестиции через приобретение значительных миноритарных долей в зрелых технологических компаниях с дальнейшим потенциалом роста и экспансии в России и странах СНГ, говорится в пресс-релизе Софтлайна.
• Русагро (+6,3%). Показан лучший результат в составе индекса МосБиржи. Бумаги вышли на 3 место по обороту на всем рынке. Отыграна значительная часть просадки, произошедшей в предыдущие сессии. Следующим целевым ориентиром и в то же время уровнем сопротивления выступает отметка 1600 руб. и далее район октябрьского максимума около 1670–1680 руб.
• Совкомфлот (-0,1%). Опубликованы результаты по МСФО за III квартал 2023 г. Результаты отражают хорошую конъюнктуру на рынке транспортировки российской нефти. Скорректированная прибыль по данным компании составила 9 руб. на акцию или 21 млрд руб. за квартал. Аналитики БКС прогнозировали 23,9 млрд руб. Компания по-прежнему наблюдает высокие ставки фрахта, которые выросли по сравнению с летним сезоном. Совкомфлот уже законтрактовал $1,1 млрд выручки на 2024 г. С учетом санкций есть риски, что в 2024 г. ставки упадут не сильно. По этому году прогнозируем более 80 млрд руб. прибыли.
Ранее компания рекомендовала промежуточные дивиденды в размере 6,32 руб. (5%). По итогам всего 2023 г. дивиденды в сумме могут составить 18+ руб., что предполагает доходность от 14% по текущим. Ближайший уровень сопротивления по акциям находится на 130,5–131 руб. При его пробое технические цели могут сместиться к 141 руб.
• СмартТехГрупп (CarMoney) (-2,8%). Опубликованы результаты по МСФО за 9 месяцев 2023 г. Выручка выросла на 19%, чистая прибыль без учета разовых расходов — на 54%. Детали здесь. С начала осени акции торгуются в боковом коридоре 2,52–2,77 руб. Выраженной трендовой динамики пока не наблюдается.
• Астра (-3,1%). Компания опубликовала квартальные финансовые результаты, впервые в статусе публичной компании. Если смотреть на динамику за 9 месяцев, то год-к-году результаты сильные. Однако оценка отдельно III квартала вызывает вопросы. И хотя общеизвестно, что у компании сильная выраженная сезонность со смещением основных результатов в IV квартале, выручка в III квартале прибавила лишь 16%. Показатели EBITDA и чистой прибыли снизились в годовом выражении из-за роста операционных расходов. В данный момент сохраняется осторожный взгляд на акции компании. Крайне важными будут цифры по итогам IV квартала, как, например, и для Группы Позитив.
• Мечел-ао (-3,9%). Акции показали самый слабый результат среди наиболее ликвидных бумаг. Снижение воспринимается в качестве технической коррекции, попытки реализовать которую появлялись еще в прошлые четверг-пятницу на фоне сильной перекупленности. На фоне повышенной волатильности бумаги вчера вновь вышли на 1 место по объему торгов. Ближайшие уровни технической поддержки могут находиться около 308–309 руб. и в области 297–300 руб.
События сегодня
• ЦИАН опубликует финансовые результаты по МСФО за III квартал 2023 г.
• Состоится внеочередное собрание акционеров ВУШ Холдинга. В повестке вопрос утверждения дивидендов. Ранее совет директоров компании рекомендовал выплатить 10,25 руб. на акцию, что предполагает дивдоходность в 4,5%.
Внешний фон
Азиатские рынки сегодня торгуются преимущественно на положительной территории. Фьючерсы на индекс S&P 500 без существенных изменений, нефть Brent в плюсе на 0,1% и находится около $82,1.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter