22 ноября 2023 Синара Инвестбанк
ФОНДОВЫЕ РЫНКИ
Акции
В первой половине вторничной сессии индекс МосБиржи (+0,3%) предпринял очередную попытку уйти ниже 3200 пунктов и остаться там, но и она оказалась неуспешной, в чем «виноват» вовремя подоспевший анонс промежуточных дивидендов Татнефти (+3%), превзошедших ожидания. Позитивные настроения распространились и на остальные акции нефтегазового сектора, хотя другие эмитенты уже объявили дивиденды, нефть Brent торгуется вблизи $80 за баррель, а курс USD/RUB опустился ниже 88. Пока сохраняется не всегда обоснованный оптимизм розничных инвесторов, рынок акций, скорее всего, останется в «боковике», сползая потихоньку вниз, при этом отсутствие роста в течение нескольких месяцев становится дополнительным аргументом в пользу других классов активов.
Облигации
Котировки ОФЗ по итогам вчерашнего дня не показали внятной динамики. В отдельных выпусках наблюдалась разнонаправленная активность: так, короткие бумаги выросли в доходности на 4–11 б. п. до 12,11–12,4% годовых, а на среднем участке преобладало снижение, при этом здесь активно торговался только один выпуск — 26237 (11,55%, 2029 г.), снизившийся в доходности на 9 б. п. и ставший лидером по обороту в целом.
ОСНОВНЫЕ СОБЫТИЯ
Татнефть – СД рекомендовал дивиденды за 3К23 из расчета 35,2 руб/акцию (дивдоходность в 5,6%) против оценки рынка в 17,3 руб. – ВОСА пройдет 22 декабря – дата отсечки — 9 января – коэффициент выплаты за 3К23 выше 100% – на дивиденды за 9М23 рекомендовано направить 70% чистой прибыли по РСБУ – Татнефть обычно выплачивала 50% чистой прибыли по РСБУ – позитивно
Cian – публикует финансовые результаты за 3К23 по МСФО – показатель EBITDA вырос на 98% г/г – рынок предполагал прибавку в 26–28% – позитивно
ВКРАТЦЕ
Нефтяные компании – Правительство РФ обсуждает возможность снятия запрета на экспорт летнего дизельного топлива («Интерфакс») – с тех пор как запрет ввели (21 сентября), внутренние оптовые цены упали более чем на 20% – в силу сезонных факторов в этот период бóльшим спросом пользуется зимнее дизельное топливо – нейтрально
КазМунайГаз – приобретает у TotalEnergies 60%-ную долю в проекте на месторождении Дунга – полномасштабная разработка ведется на условиях СРП – стоимость сделки не раскрывается – в 2022 г. объем добычи на проекте составил 627 тыс. тонн нефти (эквивалентно всего 1,7% производства КМГ) – позитивно
Черная металлургия – Правительство РФ может сократить акциз на сталь («Коммерсантъ») – Минпромторг предлагает скорректировать расчет акциза, включив в него коэффициент-дефлятор – Минфин возражает против таких корректировок, полагая, что в результате может уменьшиться уже запланированный размер доходов бюджета – нейтрально
Золотодобывающая промышленность – в рамках первичного размещения ЮГК продает акции по 0,55 руб. за штуку – соответствует нижней границе ценового диапазона (0,55–0,60 руб.) и рыночной капитализации в 110 млрд руб. – объем размещения увеличен до 7 млрд руб. – книга оказалась троекратно переподписанной – free float составит 6% – сегодня в 16:00 начнется торговля акциями ЮГК на МосБирже
Globaltrans – Правительство РФ подготовило новую редакцию правил недискриминационного доступа к железнодорожной инфраструктуре («Коммерсантъ») – ранее действие правил было приостановлено – в приоритете остаются экспортные грузопотоки угля – не должно сказаться на спросе на полувагоны – нейтрально
Девелоперы – за 9М23 началось строительство новых объектов общей площадью 47 млн м2 (ДОМ.РФ) – ввод в эксплуатацию оказался на 25% меньше и составил 37 млн м2 – из-за этой диспропорции возможно формирование дефицита жилья с близкими сроками ввода – скорее всего, поддержит цены – позитивно
На повестке: TCS Group — результаты за 3К23 по МСФО
https://sinara-finance.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
Акции
В первой половине вторничной сессии индекс МосБиржи (+0,3%) предпринял очередную попытку уйти ниже 3200 пунктов и остаться там, но и она оказалась неуспешной, в чем «виноват» вовремя подоспевший анонс промежуточных дивидендов Татнефти (+3%), превзошедших ожидания. Позитивные настроения распространились и на остальные акции нефтегазового сектора, хотя другие эмитенты уже объявили дивиденды, нефть Brent торгуется вблизи $80 за баррель, а курс USD/RUB опустился ниже 88. Пока сохраняется не всегда обоснованный оптимизм розничных инвесторов, рынок акций, скорее всего, останется в «боковике», сползая потихоньку вниз, при этом отсутствие роста в течение нескольких месяцев становится дополнительным аргументом в пользу других классов активов.
Облигации
Котировки ОФЗ по итогам вчерашнего дня не показали внятной динамики. В отдельных выпусках наблюдалась разнонаправленная активность: так, короткие бумаги выросли в доходности на 4–11 б. п. до 12,11–12,4% годовых, а на среднем участке преобладало снижение, при этом здесь активно торговался только один выпуск — 26237 (11,55%, 2029 г.), снизившийся в доходности на 9 б. п. и ставший лидером по обороту в целом.
ОСНОВНЫЕ СОБЫТИЯ
Татнефть – СД рекомендовал дивиденды за 3К23 из расчета 35,2 руб/акцию (дивдоходность в 5,6%) против оценки рынка в 17,3 руб. – ВОСА пройдет 22 декабря – дата отсечки — 9 января – коэффициент выплаты за 3К23 выше 100% – на дивиденды за 9М23 рекомендовано направить 70% чистой прибыли по РСБУ – Татнефть обычно выплачивала 50% чистой прибыли по РСБУ – позитивно
Cian – публикует финансовые результаты за 3К23 по МСФО – показатель EBITDA вырос на 98% г/г – рынок предполагал прибавку в 26–28% – позитивно
ВКРАТЦЕ
Нефтяные компании – Правительство РФ обсуждает возможность снятия запрета на экспорт летнего дизельного топлива («Интерфакс») – с тех пор как запрет ввели (21 сентября), внутренние оптовые цены упали более чем на 20% – в силу сезонных факторов в этот период бóльшим спросом пользуется зимнее дизельное топливо – нейтрально
КазМунайГаз – приобретает у TotalEnergies 60%-ную долю в проекте на месторождении Дунга – полномасштабная разработка ведется на условиях СРП – стоимость сделки не раскрывается – в 2022 г. объем добычи на проекте составил 627 тыс. тонн нефти (эквивалентно всего 1,7% производства КМГ) – позитивно
Черная металлургия – Правительство РФ может сократить акциз на сталь («Коммерсантъ») – Минпромторг предлагает скорректировать расчет акциза, включив в него коэффициент-дефлятор – Минфин возражает против таких корректировок, полагая, что в результате может уменьшиться уже запланированный размер доходов бюджета – нейтрально
Золотодобывающая промышленность – в рамках первичного размещения ЮГК продает акции по 0,55 руб. за штуку – соответствует нижней границе ценового диапазона (0,55–0,60 руб.) и рыночной капитализации в 110 млрд руб. – объем размещения увеличен до 7 млрд руб. – книга оказалась троекратно переподписанной – free float составит 6% – сегодня в 16:00 начнется торговля акциями ЮГК на МосБирже
Globaltrans – Правительство РФ подготовило новую редакцию правил недискриминационного доступа к железнодорожной инфраструктуре («Коммерсантъ») – ранее действие правил было приостановлено – в приоритете остаются экспортные грузопотоки угля – не должно сказаться на спросе на полувагоны – нейтрально
Девелоперы – за 9М23 началось строительство новых объектов общей площадью 47 млн м2 (ДОМ.РФ) – ввод в эксплуатацию оказался на 25% меньше и составил 37 млн м2 – из-за этой диспропорции возможно формирование дефицита жилья с близкими сроками ввода – скорее всего, поддержит цены – позитивно
На повестке: TCS Group — результаты за 3К23 по МСФО
https://sinara-finance.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу