22 ноября 2023 ForkLog
В США обострилось противостояние между надзорными органами и криптовалютной биржей Binance. 21 ноября компания согласилась на выплату многомиллионных штрафов в пользу FinCEN и OFAC, Чанпэн Чжао покинул пост CEO и внес залог в $175 млн, чтобы оставаться на свободе.
Минюст США намерен составить обвинительное заключение против биржи, но не будет добиваться судебного преследования до тех пор, пока та соблюдает предписанные условия.
Учитывая масштабы деятельности Binance, результаты разбирательства несомненно будут иметь влияние на всю криптовалютную индустрию. ForkLog обсудил ситуацию с экспертами.
Что будет с Binance и индустрией?
Уход CZ не окажет существенного влияния на деятельность Binance, поскольку операционными процессами управлял не он, а высший менеджмент компании, считает аналитик агрегатора BestChange Никита Зуборев.
Одновременно с этим смена руководства и продолжающееся расследование потенциально могут усложнить политику, применяемую биржей для работы с клиентами, в целях большего соответствия требованиям американских властей.
«При этом стоит помнить, что для обеспечения большей стабильности сама компания уже была поделена на глобальный и американский филиал. Поэтому ужесточение правил для американских граждан не должно сказаться на всех пользователях без исключения», — отметил Зуборев.
По словам регионального директора биржи CommEX в РФ и СНГ Антона Торопцева, досудебное урегулирование конфликта в целом является позитивной новостью для индустрии — для институциональных инвесторов это сигнал готовности американских регуляторов к переговорам с криптокомпаниями и движения в сторону одобрения биткоин-ETF.
«Однако неизвестно, как SEC поведет себя в отношении других глобальных бирж. Думаю, стоит ожидать усугубления ситуации с контролем и давлением со стороны США», — отметил Торопцев.
Поскольку Binance является самым крупным игроком на рынке CEX, этот кейс станет показательным для остальных участников крипторынка. Им придется считаться с американским законодательством, даже если они зарегистрированы в других юрисдикциях, рассуждает исполнительный директор майнинг-пула EMCD Евгений Киткин.
«Риски есть у всех криптобирж вне зависимости от региона их регистрации и целевой аудитории», — уверен эксперт.
В целом Киткин считает, что сделка биржи с властями станет «зеленым билетом» для индустрии, готовя почву к понятному регулированию, притоку крупного капитала, ускорению массового принятия криптовалют и следующему бычьему рынку.
В свою очередь директор по развитию 0xprocessing.com Никита Вассев полагает, что эпоха расцвета и роста Binancе подошла к концу. И это напрямую отразится на поведении клиентов платформы.
Как это отразится на пользователях Binance?
Вассев предполагает, что биржа столкнется с оттоком средств и удалением аккаунтов.
«Конечно, так поступят не все пользователи, но многие предпочтут именно такой путь. Часть пользователей перейдет на другие торговые площадки. Многие воспримут это как угрозу и предпочтут перейти на DEX. Но большая доля розничных инвесторов и трейдеров останутся на CEX», — объяснил он.
По мнению Торопцева, решающим фактором может стать то, что на время расследования Минфин США будет иметь доступ к данным и системам платформы за исключением Binance.US.
«Определенный уровень оттока клиентов и средств точно можно ожидать. Но мониторинг должен быть направлен исключительно на соблюдение комплаенс-требований США, так что у обычных пользователей не должно быть больших поводов для беспокойства», — указал он.
Никита Зуборев также считает маловероятным полное раскрытие информации о клиентах глобальной площадки для властей США — вероятнее всего, такие случаи будут единичными.
«Вполне ожидаемо, что будут ужесточены процедуры для обеспечения следованию AML-законодательству США и санкционной политике. В том числе ради этого создавалась площадка CommEX с переносом туда всех граждан России. На этом фоне многие бизнесмены могут задуматься о перераспределении своего капитала», — отметил аналитик.
Зуборев уверен, что все это вряд ли пошатнет позиции Binance в общемировом рейтинге, хотя и не решился предсказать последствия для имиджа компании.
«Сделка с Минюстом США в контексте прекращения расследований — момент положительный, но сам факт наличия разбирательства с учетом отставки CEO может восприниматься широкими массами как негатив», — добавил он.
CZ посадят?
Чанпэн Чжао — фигура довольно противоречивая, его отставка происходит в рамках продуманной сделки по урегулированию обвинений. Зуборев предполагает, что в договоренность Минюста и Binance входит отказ от дальнейшего расследования против CZ по рассматриваемым эпизодам.
«Речь, конечно, не идет о полном и абсолютном иммунитете от уголовного преследования, но чтобы открыть новое дело против человека, ушедшего в отставку и оплатившего несколько миллиардов штрафа, должны быть очень серьезные основания, каких не предвидится в обозримом будущем. Иначе эти эпизоды уже были бы использованы в качестве давления на биржу», — объяснил эксперт.
Антон Торопцев напомнил, что CZ потенциально грозило 18 месяцев содержания под стражей в американской тюрьме. Дальнейшая судьба Чжао, по его словам, будет напрямую зависеть от наличия или отсутствия новых улик по делу, которые могут обнаружить SEC или Минюст США.
CEO Indefibank Сергей Менделеев считает вероятность тюремного заключения экс-главы Binance нулевой:
«Совершенно очевидно, что они договорились, и рекордный штраф в $4 млрд безусловно включает в себя отсутствие проблем у Чжао. Понятно, что штраф был уплачен клиентскими деньгами, но для такого гиганта это все же не критичная сумма».
Одновременно с этим эксперт подчеркнул, что для всех остальных участников рынка «карнавал только начинается».
Аналитики рассмотрели перспективы Binance после сделки с властями США
Binance останется в числе крупнейших криптобирж в следующие два-три года, договоренности с агентствами США являются благоприятным исходом, несмотря на отсутствие включения в них SEC. К такому выводу пришли в Matrixport.
Аналитики отреагировали на информацию о сделке между Минюстом США и платформой. Экспертов удивила скорость принятия решений после завершения судебного разбирательства по делу FTX/SBF.
В рамках урегулирования дела Binance осуществит «полный выход» из США, а также выплатит $3,4 млрд в пользу FinCEN и $968 млн — OFAC. При этом ее основатель Чанпэн Чжао должен лично погасить штраф в размере $50 млн.
CZ признал себя виновным в нарушении Закона о банковской тайне по обвинениям Минюста США и согласился покинуть должность CEO. Суд освободил его под залог в $175 млн.
Оглашение приговора назначено на 23 февраля 2024 года.
CZ согласился отказаться от подачи апелляции, если срок наказания не превысит 18 месяцев. В дальнейшем Чжао не сможет управлять бизнесом в течение трех лет.
Новым главой Binance станет руководитель по региональным рынкам Ричард Тенг.
На пресс-конференции генеральный прокурор США Меррик Гарланд обвинил организацию в притворстве при соблюдении нормативных актов.
Помимо нарушения Закона о банковской тайне, менеджмент сознался в отказе зарегистрироваться в качестве оператора денежных переводов и умышленном нарушении Закона о международных чрезвычайных экономических полномочиях.
Биржа позволяла осуществлять транзакции между американскими пользователями и организациями, подпадающими под санкции. В частности, оборот площадки с пользователями из Ирана составил ~$900 млн.
«Чжао и другие руководители предпринимали преднамеренные и расчетливые усилия по извлечению прибыли из рынка США без применения мер контроля, требуемых законодательством. Преступники по всему миру использовали Binance», — заявил чиновник.
Глава CFTC Ростин Бенам отметил, что Чжао придется выплатить ведомству штраф в размере $150 млн. Бывший главный специалист по комплаенсу Сэмюэл Лим согласился с предложенным постановлением о согласии на постоянный судебный запрет, в соответствии с которым он заплатит $1,5 млн в качестве штрафа.
Министр финансов США Джанет Йеллен заявила, что FinCEN, OFAC и IRS вели расследование в отношении Binance в течение трех лет.
«Принудительные действия, которые правительство предпринимает против бирж, не направлены на прекращение криптовалютной деятельности, но они должны соответствовать законодательству», — пояснила глава Казначейства.
Новый глава Binance Ричард Тенг подчеркнул крепкие основы бизнеса платформы.
«Компания продолжает управлять крупнейшей в мире криптобиржей по объему, структура нашего капитала свободна от долгов, расходы скромны. Несмотря на низкие комиссии […], у нас высокие доходы и прибыль», — пояснил он.
В Matrixport обратили внимание, что агентства США не обвинили платформу в незаконном присвоении средств пользователей и манипулировании рынком. Они не исключили, что в дальнейшем будет оказано давление на организацию, чтобы ее штат не превышал 6000 сотрудников.
Эксперты отметили удовлетворение критиков криптовалют последними действиями ведомств с учетом закрытия банков в марте, которые содействовали переводам фиата в цифровые активы.
«Можно утверждать, что осталось мало (предполагаемых) крупных игроков, и поскольку цена первой криптовалюты снизилась всего на 3,4% за последние 24 часа, рынок переживает серьезное событие, связанное с уменьшением риска», — заявили специалисты.
По их мнению, в дальнейшем все больше бирж усилят свои программы комплаенса и станут частью соглашения о совместном наблюдении, которое сыграет важную роль в одобрении спотового биткоин-ETF в США.
Анализ состояния индустрии сместится со сравнения объемов торгов между CEX и DEX на активность регулируемых и нерегулируемых платформ.
Благодаря сделке ожидания в отношении спотового биткоин-ETF возросли до 100% ввиду «необходимости игроков следовать правилам», допустили эксперты. Приток средств в любой продукт с листингом в США может составить от $24 млрд до $50 млрд, оценили они.
«Обеление» отрасли укрепит аргументы в пользу принятия цифрового золота институциональными игроками, в том числе в качестве актива-убежища, подчеркнули специалисты.
В этом контексте аналитики напомнили о готовящейся продаже FTX, будущий менеджмент которой будет следовать законодательству США о ценных бумагах.
«Институты появляются. Все правоприменительные действия американских ведомств являются шагом в этом направлении. Поскольку макроэкономическая среда продолжает благоприятствовать спросу со стороны учреждений, 2024 год, вероятно, станет еще одним потрясающим годом для биткоина — CZ может вернуться во время следующего медвежьего рынка в 2026 году», — заключили в Matrixport.
27 марта CFTC подала иск против Binance и Чжао с обвинениями в незарегистрированной торговле деривативами, предоставлении услуг американским гражданам и лицам, находящимся под санкциями, а также в неспособности соблюдать правила по борьбе с отмыванием денег.
5 июня SEC подала в суд на Binance и Чжао, выдвинув 13 обвинений, в том числе о продаже незарегистрированных ценных бумаг. 6 июня регулятор направил ходатайство о заморозке цифровых активов американского подразделения биржи.
9 июня пользователи утратили возможность депонирования долларов, что вызвало продажи со стороны желающих вывести средства в фиате. На фоне этого на платформе сформировался дисконт в котировках биткоина в паре с долларом — показатель достиг ~$2200 (7,3%).
http://forklog.com/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Минюст США намерен составить обвинительное заключение против биржи, но не будет добиваться судебного преследования до тех пор, пока та соблюдает предписанные условия.
Учитывая масштабы деятельности Binance, результаты разбирательства несомненно будут иметь влияние на всю криптовалютную индустрию. ForkLog обсудил ситуацию с экспертами.
Что будет с Binance и индустрией?
Уход CZ не окажет существенного влияния на деятельность Binance, поскольку операционными процессами управлял не он, а высший менеджмент компании, считает аналитик агрегатора BestChange Никита Зуборев.
Одновременно с этим смена руководства и продолжающееся расследование потенциально могут усложнить политику, применяемую биржей для работы с клиентами, в целях большего соответствия требованиям американских властей.
«При этом стоит помнить, что для обеспечения большей стабильности сама компания уже была поделена на глобальный и американский филиал. Поэтому ужесточение правил для американских граждан не должно сказаться на всех пользователях без исключения», — отметил Зуборев.
По словам регионального директора биржи CommEX в РФ и СНГ Антона Торопцева, досудебное урегулирование конфликта в целом является позитивной новостью для индустрии — для институциональных инвесторов это сигнал готовности американских регуляторов к переговорам с криптокомпаниями и движения в сторону одобрения биткоин-ETF.
«Однако неизвестно, как SEC поведет себя в отношении других глобальных бирж. Думаю, стоит ожидать усугубления ситуации с контролем и давлением со стороны США», — отметил Торопцев.
Поскольку Binance является самым крупным игроком на рынке CEX, этот кейс станет показательным для остальных участников крипторынка. Им придется считаться с американским законодательством, даже если они зарегистрированы в других юрисдикциях, рассуждает исполнительный директор майнинг-пула EMCD Евгений Киткин.
«Риски есть у всех криптобирж вне зависимости от региона их регистрации и целевой аудитории», — уверен эксперт.
В целом Киткин считает, что сделка биржи с властями станет «зеленым билетом» для индустрии, готовя почву к понятному регулированию, притоку крупного капитала, ускорению массового принятия криптовалют и следующему бычьему рынку.
В свою очередь директор по развитию 0xprocessing.com Никита Вассев полагает, что эпоха расцвета и роста Binancе подошла к концу. И это напрямую отразится на поведении клиентов платформы.
Как это отразится на пользователях Binance?
Вассев предполагает, что биржа столкнется с оттоком средств и удалением аккаунтов.
«Конечно, так поступят не все пользователи, но многие предпочтут именно такой путь. Часть пользователей перейдет на другие торговые площадки. Многие воспримут это как угрозу и предпочтут перейти на DEX. Но большая доля розничных инвесторов и трейдеров останутся на CEX», — объяснил он.
По мнению Торопцева, решающим фактором может стать то, что на время расследования Минфин США будет иметь доступ к данным и системам платформы за исключением Binance.US.
«Определенный уровень оттока клиентов и средств точно можно ожидать. Но мониторинг должен быть направлен исключительно на соблюдение комплаенс-требований США, так что у обычных пользователей не должно быть больших поводов для беспокойства», — указал он.
Никита Зуборев также считает маловероятным полное раскрытие информации о клиентах глобальной площадки для властей США — вероятнее всего, такие случаи будут единичными.
«Вполне ожидаемо, что будут ужесточены процедуры для обеспечения следованию AML-законодательству США и санкционной политике. В том числе ради этого создавалась площадка CommEX с переносом туда всех граждан России. На этом фоне многие бизнесмены могут задуматься о перераспределении своего капитала», — отметил аналитик.
Зуборев уверен, что все это вряд ли пошатнет позиции Binance в общемировом рейтинге, хотя и не решился предсказать последствия для имиджа компании.
«Сделка с Минюстом США в контексте прекращения расследований — момент положительный, но сам факт наличия разбирательства с учетом отставки CEO может восприниматься широкими массами как негатив», — добавил он.
CZ посадят?
Чанпэн Чжао — фигура довольно противоречивая, его отставка происходит в рамках продуманной сделки по урегулированию обвинений. Зуборев предполагает, что в договоренность Минюста и Binance входит отказ от дальнейшего расследования против CZ по рассматриваемым эпизодам.
«Речь, конечно, не идет о полном и абсолютном иммунитете от уголовного преследования, но чтобы открыть новое дело против человека, ушедшего в отставку и оплатившего несколько миллиардов штрафа, должны быть очень серьезные основания, каких не предвидится в обозримом будущем. Иначе эти эпизоды уже были бы использованы в качестве давления на биржу», — объяснил эксперт.
Антон Торопцев напомнил, что CZ потенциально грозило 18 месяцев содержания под стражей в американской тюрьме. Дальнейшая судьба Чжао, по его словам, будет напрямую зависеть от наличия или отсутствия новых улик по делу, которые могут обнаружить SEC или Минюст США.
CEO Indefibank Сергей Менделеев считает вероятность тюремного заключения экс-главы Binance нулевой:
«Совершенно очевидно, что они договорились, и рекордный штраф в $4 млрд безусловно включает в себя отсутствие проблем у Чжао. Понятно, что штраф был уплачен клиентскими деньгами, но для такого гиганта это все же не критичная сумма».
Одновременно с этим эксперт подчеркнул, что для всех остальных участников рынка «карнавал только начинается».
Аналитики рассмотрели перспективы Binance после сделки с властями США
Binance останется в числе крупнейших криптобирж в следующие два-три года, договоренности с агентствами США являются благоприятным исходом, несмотря на отсутствие включения в них SEC. К такому выводу пришли в Matrixport.
Аналитики отреагировали на информацию о сделке между Минюстом США и платформой. Экспертов удивила скорость принятия решений после завершения судебного разбирательства по делу FTX/SBF.
В рамках урегулирования дела Binance осуществит «полный выход» из США, а также выплатит $3,4 млрд в пользу FinCEN и $968 млн — OFAC. При этом ее основатель Чанпэн Чжао должен лично погасить штраф в размере $50 млн.
CZ признал себя виновным в нарушении Закона о банковской тайне по обвинениям Минюста США и согласился покинуть должность CEO. Суд освободил его под залог в $175 млн.
Оглашение приговора назначено на 23 февраля 2024 года.
CZ согласился отказаться от подачи апелляции, если срок наказания не превысит 18 месяцев. В дальнейшем Чжао не сможет управлять бизнесом в течение трех лет.
Новым главой Binance станет руководитель по региональным рынкам Ричард Тенг.
На пресс-конференции генеральный прокурор США Меррик Гарланд обвинил организацию в притворстве при соблюдении нормативных актов.
Помимо нарушения Закона о банковской тайне, менеджмент сознался в отказе зарегистрироваться в качестве оператора денежных переводов и умышленном нарушении Закона о международных чрезвычайных экономических полномочиях.
Биржа позволяла осуществлять транзакции между американскими пользователями и организациями, подпадающими под санкции. В частности, оборот площадки с пользователями из Ирана составил ~$900 млн.
«Чжао и другие руководители предпринимали преднамеренные и расчетливые усилия по извлечению прибыли из рынка США без применения мер контроля, требуемых законодательством. Преступники по всему миру использовали Binance», — заявил чиновник.
Глава CFTC Ростин Бенам отметил, что Чжао придется выплатить ведомству штраф в размере $150 млн. Бывший главный специалист по комплаенсу Сэмюэл Лим согласился с предложенным постановлением о согласии на постоянный судебный запрет, в соответствии с которым он заплатит $1,5 млн в качестве штрафа.
Министр финансов США Джанет Йеллен заявила, что FinCEN, OFAC и IRS вели расследование в отношении Binance в течение трех лет.
«Принудительные действия, которые правительство предпринимает против бирж, не направлены на прекращение криптовалютной деятельности, но они должны соответствовать законодательству», — пояснила глава Казначейства.
Новый глава Binance Ричард Тенг подчеркнул крепкие основы бизнеса платформы.
«Компания продолжает управлять крупнейшей в мире криптобиржей по объему, структура нашего капитала свободна от долгов, расходы скромны. Несмотря на низкие комиссии […], у нас высокие доходы и прибыль», — пояснил он.
The fundamentals of our business are VERY strong.
Binance continues to operate the world's largest crypto exchange by volume, our capital structure is debt-free, expenses are modest, and, despite the low fees we charge our users, we have robust revenues and profits.
— Richard Teng (@_RichardTeng) November 22, 2023
Binance continues to operate the world's largest crypto exchange by volume, our capital structure is debt-free, expenses are modest, and, despite the low fees we charge our users, we have robust revenues and profits.
— Richard Teng (@_RichardTeng) November 22, 2023
В Matrixport обратили внимание, что агентства США не обвинили платформу в незаконном присвоении средств пользователей и манипулировании рынком. Они не исключили, что в дальнейшем будет оказано давление на организацию, чтобы ее штат не превышал 6000 сотрудников.
Эксперты отметили удовлетворение критиков криптовалют последними действиями ведомств с учетом закрытия банков в марте, которые содействовали переводам фиата в цифровые активы.
«Можно утверждать, что осталось мало (предполагаемых) крупных игроков, и поскольку цена первой криптовалюты снизилась всего на 3,4% за последние 24 часа, рынок переживает серьезное событие, связанное с уменьшением риска», — заявили специалисты.
По их мнению, в дальнейшем все больше бирж усилят свои программы комплаенса и станут частью соглашения о совместном наблюдении, которое сыграет важную роль в одобрении спотового биткоин-ETF в США.
Анализ состояния индустрии сместится со сравнения объемов торгов между CEX и DEX на активность регулируемых и нерегулируемых платформ.
Благодаря сделке ожидания в отношении спотового биткоин-ETF возросли до 100% ввиду «необходимости игроков следовать правилам», допустили эксперты. Приток средств в любой продукт с листингом в США может составить от $24 млрд до $50 млрд, оценили они.
«Обеление» отрасли укрепит аргументы в пользу принятия цифрового золота институциональными игроками, в том числе в качестве актива-убежища, подчеркнули специалисты.
В этом контексте аналитики напомнили о готовящейся продаже FTX, будущий менеджмент которой будет следовать законодательству США о ценных бумагах.
«Институты появляются. Все правоприменительные действия американских ведомств являются шагом в этом направлении. Поскольку макроэкономическая среда продолжает благоприятствовать спросу со стороны учреждений, 2024 год, вероятно, станет еще одним потрясающим годом для биткоина — CZ может вернуться во время следующего медвежьего рынка в 2026 году», — заключили в Matrixport.
27 марта CFTC подала иск против Binance и Чжао с обвинениями в незарегистрированной торговле деривативами, предоставлении услуг американским гражданам и лицам, находящимся под санкциями, а также в неспособности соблюдать правила по борьбе с отмыванием денег.
5 июня SEC подала в суд на Binance и Чжао, выдвинув 13 обвинений, в том числе о продаже незарегистрированных ценных бумаг. 6 июня регулятор направил ходатайство о заморозке цифровых активов американского подразделения биржи.
9 июня пользователи утратили возможность депонирования долларов, что вызвало продажи со стороны желающих вывести средства в фиате. На фоне этого на платформе сформировался дисконт в котировках биткоина в паре с долларом — показатель достиг ~$2200 (7,3%).
http://forklog.com/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter