4 декабря 2023 Financial One | Совкомбанк
Про первичное размещение акций Совкомбанка рассказали основатель и один из крупных акционеров Сергей Хотимский и заместитель председателя правления Михаил Автухов в интервью для YouTube-канала «Вредный инвестор».
Один из крупнейших российских банков Совкомбанк объявил о проведении первичного размещения акций, став первым с 2015 года отечественным банком, решившим выйти на IPO. Еще несколько лет назад компания сообщила о намерении выйти на биржу, но несколько раз откладывала планы из-за различных негативных факторов, в числе которых пандемия коронавируса, геополитическая напряженность и санкции.
Как отметил Сергей Хотимский, Совкомбанк можно назвать одним из самых известных российских банков, осуществляющем свою деятельность в тысяче населенных пунктов по всей стране.
«Из ничего мы создали большой федеральный банк, который сегодня работает во всех секторах финансовых услуг. Это банковские продукты, розничные, ипотека, автокредиты, карты, потребы, продукты для бизнеса, страхование, лизинг, факторинг. Сферой интереса мы считаем все финансовые услуги: и навороченные финтехи, и классические базовые продукты», – рассказывает основатель компании.
Совкомбанк – один из самых прибыльных, рентабельных и быстрорастущих банков в стране, подчеркнул Хотимский. Помимо ритейла, ключевым клиентом является средний бизнес: к каждому предпринимателю банк старается найти индивидуальный подход.
Зачем Совкомбанк выходит на рынок?
Совкомбанк объявил о решении выйти на рынок несколько лет назад, но реализацию плана приходилось постоянно переносить на лучшие времена.
«В 2022 году, когда все бахнуло, мы вообще считали, что слово IPO надо забыть. Но сейчас рынок разворачивается. Мы находимся в ситуации, когда локальный рынок пытается доказать, что некая глубина есть. Конечно, у нас большой бизнес, и сложно сказать, насколько есть глубина для размещения. Но будем с чего-то начинать», – объясняет эксперт.
Совкомбанк – огромный бизнес. Понятно, что, учитывая текущую конъюнктуру рынка, у компании вряд ли получится провести крупное размещение. Судя по отчетам, финансовое положение банка выглядит отлично. Так зачем же Совкомбанку IPO?
Говоря о причинах, Сергей Хотимский описал ситуацию, в которой находится компания, как уникальную, назвав банк «самой ликвидной непубличной компанией в России». На данный момент ценными бумагами Совкомбанка владеют 44 лица: с таким количеством акционеров невозможно нормально управлять акционерным капиталом в компании, отметил эксперт.
«У нас 44 акционера. Между ними постоянно происходят какие-то сделки. Нам нужно IPO для того, чтобы эти люди не подписывали договора купли-продажи. Для того, чтобы собрания проводили по-человечески», – говорит Хотимский.
Кроме того, если речь идет о крупном банке, публичность – некий уровень гигиены, добавил он. Необходимо поддерживать открытость по отношению к клиентам и кредиторам. Подавляющая часть банков на развитых рынках получает статус публичных, чтобы иметь возможность качественно управлять своим капиталом и расти в будущем. Это и есть основная мотивация для Совкомбанка, отметил Хотимский.
Универсальный банк
Исторически Совкомбанк был розничным, но в настоящее время розница достигает 40%. Остальные 60% прибыли компания получает за счет обслуживания юридических лиц. Для увеличения ликвидности капитала банк может выбирать наиболее прибыльную на текущий момент времени нишу.
«Сейчас ставка растет. Я больше отвечаю за розницу, а Миша [Михаил Автухов] – за корп. Мише можно по закону давать плавающую ставку, а рознице по закону нельзя. Поэтому сейчас мы давим на Мишину педаль. Поменяется ситуация – надавим на розничную», – рассказывает Хотимский.
Говоря о конкурентных преимуществах Совкомбанка, Михаил Автухов обратил внимание на способность банка быстро выполнять запросы клиентов, проводить нестандартные сделки и отступать от шаблонов.
«Одно дело – когда ты не знаешь, к кому в "Сбере" подойти. В лучшем случае ты видел окошко, в окошке какого-то пусть даже квалифицированного профессионального сотрудника, которому ты сдал документы и который тебе так и не объяснил, почему банк поступил определенным образом. Другое дело – когда ты приходишь к частному банкиру», – объясняет Автухов.
Еще одно важное преимущество Совкомбанка перед тем же «Сбером» заключается в меньшем размере и, соответственно, в возможности активно расти и расширяться, занимая все большую долю рынка.
Что известно об IPO Совкомбанка
Об итогах заседания ОПЕК+, убытках «Почты России» и IPO Совкомбанка рассказала ведущая Татьяна Вершигора на YouTube-канале «РБК инвестиции».
Россия увеличит добровольное сокращение поставок нефти еще на 200 тысяч баррелей в сутки, об этом сообщил вице-премьер Александр Новак. Ранее в РФ добровольно сократили экспорт нефти на 300 тысяч баррелей в сутки. Суммарно Россия сократит поставки энергоресурса на 500 тысяч баррелей в сутки до конца I квартала 2024 года в координации с некоторыми странами ОПЕК+.
«Сокращение будет рассчитано на основе среднего уровня экспорта за май и июнь этого года и составит 300 тысяч баррелей нефти в сутки и 200 тысяч баррелей нефтепродуктов в сутки. Дополнительные объемы сокращения будут постепенно возвращены на рынок в будущем», – разъясняет Вершигора.
По данным Reuters, 30 ноября страны ОПЕК+ согласовали дополнительное сокращение добычи нефти более чем на 1 млн баррелей в сутки. Так, в I квартале 2024 года Саудовская Аравия продлит дополнительное сокращение добычи нефти на 1 млн баррелей в сутки. Добыча нефти останется на прежнем уровне – 9 млн баррелей в сутки.
Комментируя решение ОПЕК+, заместитель директора Международного института энергетической политики и дипломатии МГИМО Игбал Гулиев отмечает: «В принципе мы увеличиваем внутреннюю переработку. Для России плюс еще какой – в принципе цены не уйдут сильно вниз. Дисконт между Brent и Urals сейчас на минимальном уровне, и это не даст увеличению дисконта в будущем».
По данным Минфина РФ, в ноябре средняя цена российской нефти марки Urals составила $72,84 за баррель. Это на 9,6% выше цены ноября 2022 года – $66,47 за баррель. В прошлом месяце нефть эталонной марки Brent в среднем торговалась за $83,12 за баррель. В ноябре дисконт Urals к Brent составил 12,4%. По итогам октября дисконт был 10,5%.
Убытки «Почты России»
По результатам предварительного аудита, Федеральное казначейство заявило о потерях «Почты России» в размере 24,5 млрд рублей в 2022 году, об этом пишут «Ведомости». Это сопоставимо с убытками группы в 30,4 млрд рублей. Аудиторы связывают убытки с неэффективностью ряда решений, среди которых недополученная прибыль от розничного бизнеса, невыполнение плана продаж более чем в 10 млрд рублей и неэффективное управление имуществом.
«Прежний головной офис “Почты России” на Варшавском шоссе простаивает. Компания арендует другое помещение в районе метро ЦСКА за 1 млрд рублей в год. Помимо этого, к убыткам привело участие в проекте “Национальные логистические технологии” и строительство для нужд почты 10 логистических центров почти на 22 млрд рублей», – поясняет Вершигора.
Генеральный директор компании Михаил Волков заявил, что причина убытков заключается в санкциях и внешнеэкономических факторах, которые повлекли потерю 10 млрд рублей.
IPO Совкомбанка
Совкомбанк разместит акции на Мосбирже в период с 1 по 14 декабря, заявила компания в сообщении РБК. Цена акции будет находиться в диапазоне 10,5–11,5 рубля. Рыночная капитализация компании оценивается в 200–219 млрд рублей. Готовность участвовать в IPO банка уже выразило несколько крупнейших российских институциональных инвесторов. На них может прийтись 50% от ожидаемого предложения.
«Мы получили очень разные оценки аналитиков, большинство оценивают банк на 40–60% дороже. Тем не менее, поскольку наша задача – чтобы акция разместилась успешно и те люди, которые примут участие, заработали, мы пойдем по уровням самых консервативных прогнозов и оценок», – рассказал РБК совладелец и первый зампред Совкомбанка Сергей Хотимский.
На 30 июня банк оценивался в 213 млрд рублей без учета бессрочного субординированного долга. Мосбиржа включила акции компании в первый уровень листинга. В одном лоте будет содержаться 100 акций. Ожидается, что объем привлечения составит 10 млрд рублей.
Один из крупнейших российских банков Совкомбанк объявил о проведении первичного размещения акций, став первым с 2015 года отечественным банком, решившим выйти на IPO. Еще несколько лет назад компания сообщила о намерении выйти на биржу, но несколько раз откладывала планы из-за различных негативных факторов, в числе которых пандемия коронавируса, геополитическая напряженность и санкции.
Как отметил Сергей Хотимский, Совкомбанк можно назвать одним из самых известных российских банков, осуществляющем свою деятельность в тысяче населенных пунктов по всей стране.
«Из ничего мы создали большой федеральный банк, который сегодня работает во всех секторах финансовых услуг. Это банковские продукты, розничные, ипотека, автокредиты, карты, потребы, продукты для бизнеса, страхование, лизинг, факторинг. Сферой интереса мы считаем все финансовые услуги: и навороченные финтехи, и классические базовые продукты», – рассказывает основатель компании.
Совкомбанк – один из самых прибыльных, рентабельных и быстрорастущих банков в стране, подчеркнул Хотимский. Помимо ритейла, ключевым клиентом является средний бизнес: к каждому предпринимателю банк старается найти индивидуальный подход.
Зачем Совкомбанк выходит на рынок?
Совкомбанк объявил о решении выйти на рынок несколько лет назад, но реализацию плана приходилось постоянно переносить на лучшие времена.
«В 2022 году, когда все бахнуло, мы вообще считали, что слово IPO надо забыть. Но сейчас рынок разворачивается. Мы находимся в ситуации, когда локальный рынок пытается доказать, что некая глубина есть. Конечно, у нас большой бизнес, и сложно сказать, насколько есть глубина для размещения. Но будем с чего-то начинать», – объясняет эксперт.
Совкомбанк – огромный бизнес. Понятно, что, учитывая текущую конъюнктуру рынка, у компании вряд ли получится провести крупное размещение. Судя по отчетам, финансовое положение банка выглядит отлично. Так зачем же Совкомбанку IPO?
Говоря о причинах, Сергей Хотимский описал ситуацию, в которой находится компания, как уникальную, назвав банк «самой ликвидной непубличной компанией в России». На данный момент ценными бумагами Совкомбанка владеют 44 лица: с таким количеством акционеров невозможно нормально управлять акционерным капиталом в компании, отметил эксперт.
«У нас 44 акционера. Между ними постоянно происходят какие-то сделки. Нам нужно IPO для того, чтобы эти люди не подписывали договора купли-продажи. Для того, чтобы собрания проводили по-человечески», – говорит Хотимский.
Кроме того, если речь идет о крупном банке, публичность – некий уровень гигиены, добавил он. Необходимо поддерживать открытость по отношению к клиентам и кредиторам. Подавляющая часть банков на развитых рынках получает статус публичных, чтобы иметь возможность качественно управлять своим капиталом и расти в будущем. Это и есть основная мотивация для Совкомбанка, отметил Хотимский.
Универсальный банк
Исторически Совкомбанк был розничным, но в настоящее время розница достигает 40%. Остальные 60% прибыли компания получает за счет обслуживания юридических лиц. Для увеличения ликвидности капитала банк может выбирать наиболее прибыльную на текущий момент времени нишу.
«Сейчас ставка растет. Я больше отвечаю за розницу, а Миша [Михаил Автухов] – за корп. Мише можно по закону давать плавающую ставку, а рознице по закону нельзя. Поэтому сейчас мы давим на Мишину педаль. Поменяется ситуация – надавим на розничную», – рассказывает Хотимский.
Говоря о конкурентных преимуществах Совкомбанка, Михаил Автухов обратил внимание на способность банка быстро выполнять запросы клиентов, проводить нестандартные сделки и отступать от шаблонов.
«Одно дело – когда ты не знаешь, к кому в "Сбере" подойти. В лучшем случае ты видел окошко, в окошке какого-то пусть даже квалифицированного профессионального сотрудника, которому ты сдал документы и который тебе так и не объяснил, почему банк поступил определенным образом. Другое дело – когда ты приходишь к частному банкиру», – объясняет Автухов.
Еще одно важное преимущество Совкомбанка перед тем же «Сбером» заключается в меньшем размере и, соответственно, в возможности активно расти и расширяться, занимая все большую долю рынка.
Что известно об IPO Совкомбанка
Об итогах заседания ОПЕК+, убытках «Почты России» и IPO Совкомбанка рассказала ведущая Татьяна Вершигора на YouTube-канале «РБК инвестиции».
Россия увеличит добровольное сокращение поставок нефти еще на 200 тысяч баррелей в сутки, об этом сообщил вице-премьер Александр Новак. Ранее в РФ добровольно сократили экспорт нефти на 300 тысяч баррелей в сутки. Суммарно Россия сократит поставки энергоресурса на 500 тысяч баррелей в сутки до конца I квартала 2024 года в координации с некоторыми странами ОПЕК+.
«Сокращение будет рассчитано на основе среднего уровня экспорта за май и июнь этого года и составит 300 тысяч баррелей нефти в сутки и 200 тысяч баррелей нефтепродуктов в сутки. Дополнительные объемы сокращения будут постепенно возвращены на рынок в будущем», – разъясняет Вершигора.
По данным Reuters, 30 ноября страны ОПЕК+ согласовали дополнительное сокращение добычи нефти более чем на 1 млн баррелей в сутки. Так, в I квартале 2024 года Саудовская Аравия продлит дополнительное сокращение добычи нефти на 1 млн баррелей в сутки. Добыча нефти останется на прежнем уровне – 9 млн баррелей в сутки.
Комментируя решение ОПЕК+, заместитель директора Международного института энергетической политики и дипломатии МГИМО Игбал Гулиев отмечает: «В принципе мы увеличиваем внутреннюю переработку. Для России плюс еще какой – в принципе цены не уйдут сильно вниз. Дисконт между Brent и Urals сейчас на минимальном уровне, и это не даст увеличению дисконта в будущем».
По данным Минфина РФ, в ноябре средняя цена российской нефти марки Urals составила $72,84 за баррель. Это на 9,6% выше цены ноября 2022 года – $66,47 за баррель. В прошлом месяце нефть эталонной марки Brent в среднем торговалась за $83,12 за баррель. В ноябре дисконт Urals к Brent составил 12,4%. По итогам октября дисконт был 10,5%.
Убытки «Почты России»
По результатам предварительного аудита, Федеральное казначейство заявило о потерях «Почты России» в размере 24,5 млрд рублей в 2022 году, об этом пишут «Ведомости». Это сопоставимо с убытками группы в 30,4 млрд рублей. Аудиторы связывают убытки с неэффективностью ряда решений, среди которых недополученная прибыль от розничного бизнеса, невыполнение плана продаж более чем в 10 млрд рублей и неэффективное управление имуществом.
«Прежний головной офис “Почты России” на Варшавском шоссе простаивает. Компания арендует другое помещение в районе метро ЦСКА за 1 млрд рублей в год. Помимо этого, к убыткам привело участие в проекте “Национальные логистические технологии” и строительство для нужд почты 10 логистических центров почти на 22 млрд рублей», – поясняет Вершигора.
Генеральный директор компании Михаил Волков заявил, что причина убытков заключается в санкциях и внешнеэкономических факторах, которые повлекли потерю 10 млрд рублей.
IPO Совкомбанка
Совкомбанк разместит акции на Мосбирже в период с 1 по 14 декабря, заявила компания в сообщении РБК. Цена акции будет находиться в диапазоне 10,5–11,5 рубля. Рыночная капитализация компании оценивается в 200–219 млрд рублей. Готовность участвовать в IPO банка уже выразило несколько крупнейших российских институциональных инвесторов. На них может прийтись 50% от ожидаемого предложения.
«Мы получили очень разные оценки аналитиков, большинство оценивают банк на 40–60% дороже. Тем не менее, поскольку наша задача – чтобы акция разместилась успешно и те люди, которые примут участие, заработали, мы пойдем по уровням самых консервативных прогнозов и оценок», – рассказал РБК совладелец и первый зампред Совкомбанка Сергей Хотимский.
На 30 июня банк оценивался в 213 млрд рублей без учета бессрочного субординированного долга. Мосбиржа включила акции компании в первый уровень листинга. В одном лоте будет содержаться 100 акций. Ожидается, что объем привлечения составит 10 млрд рублей.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба