7 декабря 2023 Invest Era Николаев Артем
Подобрали для вас 4 компании, которые могут принести значительную прибыль уже в ближайшие месяцы. Разделили их на группы: 2 консервативные опции и 2 более агрессивные:
Агрессивные варианты
А) Россети Московский Регион #MSRS
• За 9 месяцев 2023 заработали 23,1 млрд рублей – столько же, сколько за 2021 и 2022 вместе взятые, благодаря индексации тарифов и разовым статьям
• Ждём прибыль по итогам года на уровне 28 млрд рублей, FWD P/E = 2,1х, что в 2 раза ниже среднеисторического
• Див. доходность по текущим уровням составила порядка 19% – лучший результат возможен только у Сургутнефтегаза (зависит от курса рубля на конец года)
• Драйвером на 2024 год остается более высокая ожидаемая инфляция с соответствующей индексацией тарифов
Б) Ренессанс Страхование
• Объявили о рекордной в истории прибыли по итогам 9 мес. 2023 года: 9,6 млрд рублей (в прошлом году убыток)
• Менеджмент прогнозирует дальнейший рост операционных и финансовых показателей в 4 квартале, что, по заявлениям, позволит рекомендовать дополнительные дивиденды (вероятно, речь об итоговых за 2023)
• За 2023 в сумме заплатят около 13 рублей на акцию, что дает див. доходность более 14%
• Является бенефициаром ожидаемо высокой ключевой ставки ЦБ на 2024 год (вырастут инвестиционные доходы)
Консервативные компании
А) Ростелеком #RTKM, #RTKMP:
• Имеют самый высокий дисконт в индексе к среднеисторическому P/E – 64%.
• Акции на див. отсечке упали на 13% – это больше див. доходности на момент выплаты, которая составила 7%, что можно назвать рыночной неэффективностью. По префам – та же картина.
• Во 2 квартале 2024 года Ростелеком представит новую дивидендную политику. Не раскрывают деталей, но сообщают, что сделают упор на стабильности и «справедливости» выплат.
• В сравнении с МТС более высокие темпы роста (за 9м 2023 выручка выросла на 14% г/г, прибыль на 29% г/г).
• Проходят активную трансформацию, сейчас бизнес покоряет сферу IT: облачные услуги и кибербезопасность.
• По итогам 2023 года див. доходность составит 10.7%
Б) Северсталь
• За весь год покажут прибыль в районе 180 млрд рублей. Это ниже, чем в рекордном 2021 году (300 млрд), но выше исторической нормы (100-150 млрд).
• FWD P/E 2023 = 7х, это самый низкий показатель среди металлургов, а также на 15% ниже среднеисторического
• Ожидаем высокие дивиденды за 2023 год – около 143 рублей на акцию, доходность 11,4%
• Северсталь отстает от ММК и НЛМК по динамике с начала года. Акции в 2023 выросли на 37% против 47% и 46% соответственно.
• Многие не ожидают дивидендов, которые могут быть анонсированы уже в феврале-марте
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба