11 декабря 2023 БКС Экспресс Покровский Никита
Рубрика «Срочный рынок» — главное о крупнейших мировых рынках, доступных для торговли через фьючерсы на Мосбирже. Макродрайверы, специальные исследования и торговые рекомендации — все это поможет инвестору в принятии решений.
Главное
• В КНР продолжает сохраняться дефляция.
• Индексы бизнес-настроений в Японии вышли выше ожиданий.
• Теплый прогноз погоды на территории Северной Америки продолжает давить на котировки природного газа.
• Индикаторы указывают на сохранение жадности на американском, европейском и японском фондовых рынках.
• На неделе рынок будет ожидать выхода данных по инфляции в США и решений по ставке от ФРС США и ЕЦБ.
Макро
• Фьючерсы на американские индексы S&P 500 (SPYF-12.23) и NASDAQ (NASD-12.23) торгуются в плюсе.
Внимание трейдеров на неделе будет приковано к выходу данных по инфляции в США за ноябрь. Ожидается, что CPI может показать небольшой рост на 0,1% м/м. Также на неделе ФРС США огласит решение по ставке. Консенсус предполагает, что она останется без изменений на уровне 5,25–5,5%
• Фьючерс на европейский рынок (STOX-12.23) пытается закрепиться на новых исторических максимумах. На неделе трейдеры будут ожидать решения по ключевой ставке от ЕЦБ. Рынок закладывает, что она останется без изменений на уровне 4,5%.
Пара EURUSD (ED-12.23) торгуется в небольшом плюсе при отсутствии значимых драйверов.
• Фьючерс на гонконгский Hang Seng (HANG-12.23) показывает умеренное снижение после выхода индексов CPI и PPI. Несмотря на заявления властей, в стране продолжает фиксироваться дефляция. CPI по итогам ноября снизился больше ожиданий — 0,5% г/г против 0,1% г/г в прогнозе. Промышленная инфляция также продолжила снижение — -3% г/г.
Данные оказывают давление на индексы, так как показывают сохранение слабой потребительской активности. Наиболее сильное снижение цен фиксируется в продовольствии и потребительских товарах.
• Японский Nikkei 225 (NIKK-12.23) сегодня формирует отскок на фоне роста пары USDJPY. По сообщению Bloomberg, чиновники Банка Японии пока не видят необходимости спешить с отменой отрицательной процентной ставки. Кроме того, индексы бизнес-настроений в Японии вышли выше ожиданий, что также оказало поддержку бенчмарку.
• В Золоте (GOLD-12.23) продолжается коррекция на фоне роста индекса доллара DXY и отскоке в процентных ставках государственных казначейских облигаций США.
• Нефть (BR-1.24) торгуется в небольшом минусе. Особых драйверов не наблюдается.
• Цены на фьючерсы на природный газ (NG-12.23) продолжают находиться под давлением прогноза погоды на территории Северной Америки. Синоптики ожидают температуры выше среднегодовых из-за влияния Иль-Ниньо.
По итогам пятницы добыча в Америке выросла на 4,7% г/г, спрос упал на 5,3% г/г, а экспорт LNG вырос на 5,4% н/н. Общая кумулятивная выработка электроэнергии за последние 52 недели снизилась на 0,7% г/г.
Сентимент
На старте недели замерим сентимент, чтобы выбрать лучше видеть наиболее благоприятное направление для торговли. Для этого обычно используются специальные модели. Итоговые оценки варьируются от 0 до 100, где:
• 0–30 Экстремальный страх
• 30–45 Страх
• 45–55 Нейтральные настроения
• 55–75 Жадность
• 75–100 Экстремальная жадность
По сравнению с началом прошлой недели на ключевых мировых рынках уровень жадности немного снизился. Такие настроения продолжают сохраняться на американском, японском и европейском рынке. Торговля в рост допустима только внутри дня.
Несмотря на коррекцию в Гонконге, там все еще не фиксируется признаков страха, поэтому пока вероятны лишь локальные отскоки в HSI.
Настроения в золоте, несмотря на коррекцию сохраняться в зоне умеренной жадности. В отличие от индексов в товарной группе это может быть положительным сигналом для продолжения восходящего движения до тех пор, пока не зафиксируется экстремальная жадность.
Признаки страха продолжаем наблюдать в природном газе, но, учитывая слабую фундаментальную картину, открытие среднесрочных позиций было бы преждевременно. Торговать в рост пока лучше лишь отскоки.
Рекомендации
Новых сигналов на открытие среднесрочных позиций в наиболее ликвидных фьючерсах на Мосбирже пока не сформировано.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Главное
• В КНР продолжает сохраняться дефляция.
• Индексы бизнес-настроений в Японии вышли выше ожиданий.
• Теплый прогноз погоды на территории Северной Америки продолжает давить на котировки природного газа.
• Индикаторы указывают на сохранение жадности на американском, европейском и японском фондовых рынках.
• На неделе рынок будет ожидать выхода данных по инфляции в США и решений по ставке от ФРС США и ЕЦБ.
Макро
• Фьючерсы на американские индексы S&P 500 (SPYF-12.23) и NASDAQ (NASD-12.23) торгуются в плюсе.
Внимание трейдеров на неделе будет приковано к выходу данных по инфляции в США за ноябрь. Ожидается, что CPI может показать небольшой рост на 0,1% м/м. Также на неделе ФРС США огласит решение по ставке. Консенсус предполагает, что она останется без изменений на уровне 5,25–5,5%
• Фьючерс на европейский рынок (STOX-12.23) пытается закрепиться на новых исторических максимумах. На неделе трейдеры будут ожидать решения по ключевой ставке от ЕЦБ. Рынок закладывает, что она останется без изменений на уровне 4,5%.
Пара EURUSD (ED-12.23) торгуется в небольшом плюсе при отсутствии значимых драйверов.
• Фьючерс на гонконгский Hang Seng (HANG-12.23) показывает умеренное снижение после выхода индексов CPI и PPI. Несмотря на заявления властей, в стране продолжает фиксироваться дефляция. CPI по итогам ноября снизился больше ожиданий — 0,5% г/г против 0,1% г/г в прогнозе. Промышленная инфляция также продолжила снижение — -3% г/г.
Данные оказывают давление на индексы, так как показывают сохранение слабой потребительской активности. Наиболее сильное снижение цен фиксируется в продовольствии и потребительских товарах.
• Японский Nikkei 225 (NIKK-12.23) сегодня формирует отскок на фоне роста пары USDJPY. По сообщению Bloomberg, чиновники Банка Японии пока не видят необходимости спешить с отменой отрицательной процентной ставки. Кроме того, индексы бизнес-настроений в Японии вышли выше ожиданий, что также оказало поддержку бенчмарку.
• В Золоте (GOLD-12.23) продолжается коррекция на фоне роста индекса доллара DXY и отскоке в процентных ставках государственных казначейских облигаций США.
• Нефть (BR-1.24) торгуется в небольшом минусе. Особых драйверов не наблюдается.
• Цены на фьючерсы на природный газ (NG-12.23) продолжают находиться под давлением прогноза погоды на территории Северной Америки. Синоптики ожидают температуры выше среднегодовых из-за влияния Иль-Ниньо.
По итогам пятницы добыча в Америке выросла на 4,7% г/г, спрос упал на 5,3% г/г, а экспорт LNG вырос на 5,4% н/н. Общая кумулятивная выработка электроэнергии за последние 52 недели снизилась на 0,7% г/г.
Сентимент
На старте недели замерим сентимент, чтобы выбрать лучше видеть наиболее благоприятное направление для торговли. Для этого обычно используются специальные модели. Итоговые оценки варьируются от 0 до 100, где:
• 0–30 Экстремальный страх
• 30–45 Страх
• 45–55 Нейтральные настроения
• 55–75 Жадность
• 75–100 Экстремальная жадность
По сравнению с началом прошлой недели на ключевых мировых рынках уровень жадности немного снизился. Такие настроения продолжают сохраняться на американском, японском и европейском рынке. Торговля в рост допустима только внутри дня.
Несмотря на коррекцию в Гонконге, там все еще не фиксируется признаков страха, поэтому пока вероятны лишь локальные отскоки в HSI.
Настроения в золоте, несмотря на коррекцию сохраняться в зоне умеренной жадности. В отличие от индексов в товарной группе это может быть положительным сигналом для продолжения восходящего движения до тех пор, пока не зафиксируется экстремальная жадность.
Признаки страха продолжаем наблюдать в природном газе, но, учитывая слабую фундаментальную картину, открытие среднесрочных позиций было бы преждевременно. Торговать в рост пока лучше лишь отскоки.
Рекомендации
Новых сигналов на открытие среднесрочных позиций в наиболее ликвидных фьючерсах на Мосбирже пока не сформировано.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter