Успеют ли акции Мечела вернуться на максимумы в 2023 » Элитный трейдер
Элитный трейдер


Успеют ли акции Мечела вернуться на максимумы в 2023

11 декабря 2023 БКС Экспресс Зельцер Михаил

Просто переходите по ссылке, бот сам вас добавит в notcoin squad "Элитный трейдер". Последние новости Notcoin
Реклама
Спойлер: вряд ли. К такому выводу мы пришли на основе анализа исторической волатильности акций.

На хайпе

16 ноября акции Мечела все же завершили свое нон-стоп ралли. Оперативные оценки тогда предполагали исчерпание эйфории — вероятность безостановочного движения уменьшалась с каждым рублем вверх.

На пике обыкновенные акции стоили 346 руб., а привилегированные — выше 392 руб. В следующие дни акции подверглись сильным распродажам, в моменте бумаги откатывали от максимума на 25%. Поддержка на спуске была найдена в начале декабря: на 262 руб. у обыкновенных бумаг и на 304 руб. в «префах». Далее последовал технический отскок.

Пределы роста и падения

Долгосрочным инвесторам, не акцентирующим внимание на временной волатильности, такие полеты курса не страшны: прогнозный фундаментальный таргет от аналитиков БКС предполагает 640 руб. по обоим типам бумаг. А вот у активных трейдеров возникает вопрос — окончено ли падение акций, смогут ли бумаги в рамках оставшихся 15 торговых сессий декабря вернуться на годовые максимумы. Ответ может дать оценка пределов изменения стоимости актива во времени на основе моделирующего подхода. Данная информация может быть полезна для учета риска позиций и корректировки параметров защитных стоп-приказов.

Для примера возьмем цены обыкновенных акций Мечела за последний год и определим пределы отклонения курса бумаг в рамках оставшихся сессий декабря. Результаты расчетов — в таблице:

Успеют ли акции Мечела вернуться на максимумы в 2023


Уровни являются динамическими и меняются в зависимости от периода оценки и предыдущей волатильности. В оставшиеся дни до Нового года с вероятностью 95% обыкновенные акции Мечела не превысят 299 руб., от цен закрытия 8 декабря это менее 8%. Шанс увидеть акции выше 318 руб. на основе исторической волатильности составляет лишь 1%.

Таким образом, в этом году акциям Мечела повторить ноябрьские максимумы статистически будет сложно. Раскрытие обширного фундаментального потенциала — вопрос более дальних перспектив. В декабре акции могут продолжить ограниченный отскок после отвесного падения с пика ноября, но и технически у обыкновенных акций под уровнем 300 руб. есть сопротивление на дневном таймфрейме.

Что касается пределов падения, то динамическая модель показывает уровень 256 руб., а это лишь на 2% ниже недавнего локального дна. Вероятность упасть значительно ниже минимума сейчас составляет не более 5%.

Поэтому тактика работы на конец декабря может быть следующей: падение в сторону 260 руб. предпочтительнее выкупать, а если вдруг случится более мощный отскок, то при подходе к 300 руб. целесообразнее искать момент для временной продажи.

Подчеркнем: данный моделирующий подход ни в коем случае не прогнозирует само снижение (рост) того или иного инструмента, а лишь на основе статистических параметров риска, доходности, волатильности и заданного срока наблюдения оценивает предел, ниже (выше) которого с подавляющей вероятностью не стоит ждать изменения цены актива.

http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter