Главное
• Рубль решил не дожидаться важных событий четверга – пятницы и усилил укрепление в сторону 90 за доллар США. Взлет доллара начала декабря сошел на нет. И это был базовый сценарий, а идея продажи фьючерса SiZ оказалась крайне прибыльной.
• Глобальный доллар США и рынок облигаций замерли перед оглашением вердикта ФРС по ставке. Очевидно, завтра регулятор возьмет монетарную паузу, но важен момент, когда ЦБ начнет фактическое снижение ключевой ставки. И чем раньше это произойдет, тем быстрее доллар и доходности бондов обновят свои недавние минимумы.
• На сырьевом рынке нефть Brent делает очередную попытку прорваться к сопротивлению $77. Может и получится. Золото упало на $1980, но техническая поддержка сильная, возврат выше $2000 наиболее вероятен. Газ рухнул на минимумы июня, фьючерс NG пока пытается лишь отскочить выше $2,4.
В деталях
Глобальный доллар США курсирует в области 104 п. по индексу DXY — скорее всего, здесь и встретит решение ФРС по ставке. Ожиданий дальнейшего подъема стоимости фондирования нет, и это фактор против доллара. А вот если регулятор даст надежду к началу понижения ставок весной 2024 г., то это уже будет драйвером сильного падения DXY на недавние минимумы. Валюты Европы и Азии наверняка сыграют на этом вверх, да и развивающиеся вряд ли останутся в стороне.
Мировой долговой рынок остается на многомесячных минимумах на фоне устойчивого монетарного сентимента в прохождении пика жесткой ДКП. Ставки 10-летних гособлигаций у 4,25% не сильно-то выше недавних 4,1%, но значительно ниже осенних 5%. Вероятность возвращения на рекордные отметки уже низкая. Фактор долгового рынка поддерживает долевой рынок, индексы США не перестают обновлять годовые максимумы.
Российский индекс гособлигаций RGBI: 119,88 п. возобновил падение, котировки снизились на уровни начала ноября. Распродажа в ОФЗ связана с грядущим заседанием ЦБ, на котором есть риск очередного повышения ключевой ставки. Если среди участников повысится уверенность прохождения пика российской жесткой ДКП, то цены скорректируются вверх, а доходности снизятся. Поэтому сейчас покупки бумаг с высокой доходностью на перспективу монетарного смягчения в 2024 г. выглядят интересными.
Товарный рынок не останется в стороне и тоже отреагирует на ставку. В общем сигналы о завершении цикла позитивны для commodities. А пока баррель Brent поднимается выше $76,5, вероятность тестирования сопротивления $77 сохраняется. Если вдруг пробьют, то возврат на $80 может быть предельно быстрым.
Золото упало на $1980, и это очередная поддержка, с которой можно пробовать торговать вверх под идею возврата выше $2000. Если риторика ФРС не будет ястребиной, то доллар снизится и унция может сыграть значительно выше круглой планки.
А вот газ NG после падения на полугодовые минимумы ниже $2,3/Mmbtu отскакивает выше $2,4. О развороте нисходящего тренда говорить пока рано, но исторически очень высокая волатильность инструмента может преподнести сюрприз на фоне сильной перепроданности актива.
Фондовый рынок США вновь переписал максимумы года, индекс S&P 500 уже на уровнях весны 2022 г. Курс на исторические максимумы задан: область выше 4800 п. может быть достигнута весной 2024 г., когда вероятность разворота ФРС станет максимальной. Отработать курс рынка США могут и российский трейдеры — подробности в премаркете. В Азии обстановка спокойная, европейские индексы начнут день с повышения.
Для российского рынка пока все складывается не лучшим образом — сильные распродажи бумаг на фоне выхода дружественных нерезидентов способны привести индекс МосБиржи к нижней границе четырехмесячного боковика 3300–3000 п. уже в ближайшие сессии. Однако и в этом кроется интересная возможность — в будущем году индекс может взять курс на 4000 п.
Российский рубль вчера хорошо окреп. Падение инвалют превысило процент. Оценки движения на 90 за доллар США полностью подтвердились, а заскок на 93,5 был расценен верно — спекулятивный маневр без фундаментального подтверждения. Идея коротких позиций в долларе через фьючерс SiZ в считанные дни принесла ощутимую прибыль.
Движение к 90 планировалось к четвергу – пятнице, но продавцы валюты не стали испытывать судьбу и решили выйти из позиций, пока дорого. В четверг состоится пресс-конференция президента России Владимира Путина. Наверняка будет дана оценка ситуации на валютном рынке. В пятницу ЦБ огласит решение по ставке, жесткий цикл ДКП априори служит фактором поддержки курса нацвалюты. Скорее всего, в области 90 доллар и встретит окончание недели.
• Рубль решил не дожидаться важных событий четверга – пятницы и усилил укрепление в сторону 90 за доллар США. Взлет доллара начала декабря сошел на нет. И это был базовый сценарий, а идея продажи фьючерса SiZ оказалась крайне прибыльной.
• Глобальный доллар США и рынок облигаций замерли перед оглашением вердикта ФРС по ставке. Очевидно, завтра регулятор возьмет монетарную паузу, но важен момент, когда ЦБ начнет фактическое снижение ключевой ставки. И чем раньше это произойдет, тем быстрее доллар и доходности бондов обновят свои недавние минимумы.
• На сырьевом рынке нефть Brent делает очередную попытку прорваться к сопротивлению $77. Может и получится. Золото упало на $1980, но техническая поддержка сильная, возврат выше $2000 наиболее вероятен. Газ рухнул на минимумы июня, фьючерс NG пока пытается лишь отскочить выше $2,4.
В деталях
Глобальный доллар США курсирует в области 104 п. по индексу DXY — скорее всего, здесь и встретит решение ФРС по ставке. Ожиданий дальнейшего подъема стоимости фондирования нет, и это фактор против доллара. А вот если регулятор даст надежду к началу понижения ставок весной 2024 г., то это уже будет драйвером сильного падения DXY на недавние минимумы. Валюты Европы и Азии наверняка сыграют на этом вверх, да и развивающиеся вряд ли останутся в стороне.
Мировой долговой рынок остается на многомесячных минимумах на фоне устойчивого монетарного сентимента в прохождении пика жесткой ДКП. Ставки 10-летних гособлигаций у 4,25% не сильно-то выше недавних 4,1%, но значительно ниже осенних 5%. Вероятность возвращения на рекордные отметки уже низкая. Фактор долгового рынка поддерживает долевой рынок, индексы США не перестают обновлять годовые максимумы.
Российский индекс гособлигаций RGBI: 119,88 п. возобновил падение, котировки снизились на уровни начала ноября. Распродажа в ОФЗ связана с грядущим заседанием ЦБ, на котором есть риск очередного повышения ключевой ставки. Если среди участников повысится уверенность прохождения пика российской жесткой ДКП, то цены скорректируются вверх, а доходности снизятся. Поэтому сейчас покупки бумаг с высокой доходностью на перспективу монетарного смягчения в 2024 г. выглядят интересными.
Товарный рынок не останется в стороне и тоже отреагирует на ставку. В общем сигналы о завершении цикла позитивны для commodities. А пока баррель Brent поднимается выше $76,5, вероятность тестирования сопротивления $77 сохраняется. Если вдруг пробьют, то возврат на $80 может быть предельно быстрым.
Золото упало на $1980, и это очередная поддержка, с которой можно пробовать торговать вверх под идею возврата выше $2000. Если риторика ФРС не будет ястребиной, то доллар снизится и унция может сыграть значительно выше круглой планки.
А вот газ NG после падения на полугодовые минимумы ниже $2,3/Mmbtu отскакивает выше $2,4. О развороте нисходящего тренда говорить пока рано, но исторически очень высокая волатильность инструмента может преподнести сюрприз на фоне сильной перепроданности актива.
Фондовый рынок США вновь переписал максимумы года, индекс S&P 500 уже на уровнях весны 2022 г. Курс на исторические максимумы задан: область выше 4800 п. может быть достигнута весной 2024 г., когда вероятность разворота ФРС станет максимальной. Отработать курс рынка США могут и российский трейдеры — подробности в премаркете. В Азии обстановка спокойная, европейские индексы начнут день с повышения.
Для российского рынка пока все складывается не лучшим образом — сильные распродажи бумаг на фоне выхода дружественных нерезидентов способны привести индекс МосБиржи к нижней границе четырехмесячного боковика 3300–3000 п. уже в ближайшие сессии. Однако и в этом кроется интересная возможность — в будущем году индекс может взять курс на 4000 п.
Российский рубль вчера хорошо окреп. Падение инвалют превысило процент. Оценки движения на 90 за доллар США полностью подтвердились, а заскок на 93,5 был расценен верно — спекулятивный маневр без фундаментального подтверждения. Идея коротких позиций в долларе через фьючерс SiZ в считанные дни принесла ощутимую прибыль.
Движение к 90 планировалось к четвергу – пятнице, но продавцы валюты не стали испытывать судьбу и решили выйти из позиций, пока дорого. В четверг состоится пресс-конференция президента России Владимира Путина. Наверняка будет дана оценка ситуации на валютном рынке. В пятницу ЦБ огласит решение по ставке, жесткий цикл ДКП априори служит фактором поддержки курса нацвалюты. Скорее всего, в области 90 доллар и встретит окончание недели.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба