13 декабря 2023 Фридом Финанс
Торги 12 декабря на американских фондовых площадках завершились в зеленой зоне. S&P 500 прибавил 0,46%, Dow Jones – 0,48%, Nasdaq – 0,7%. Все три индекса достигли новых внутридневных 52-недельных максимумов.
Вчерашнее повышение было спровоцировано падением цен на нефть: котировки WTI опустились на 3,8%, до самого низкого уровня с июня, уйдя под отметку $69 за баррель. В результате энергетический сектор снизился на 1,35%, показав худший результат из всех компонентов S&P 500, а акции Exxon Mobil (XOM) упали до 52-недельного минимума.
Общий индекс потребительских цен (СPI) поднялся на 0,1% месяц к месяцу, хотя консенсус не предполагал изменений. В годовом сопоставлении индекс увеличился на минимальные с марта 2021 года 3,1%. Цены на бензин снизились на 6% месяц к месяцу, сдержав рост инфляции. В целом компонент цен на энергию в индексе сократился на 2,3%. Базовый CPI оправдал ожидания и увеличился на 0,3% месяц к месяцу (после роста на 0,2% в октябре) и на 4% год к году.
Долгосрочные трежерис прибавили после устойчивого спроса при продаже 30-летних облигаций на сумму $21 млрд.
Icosavax (ICVX: +49,48%) получила предложение AstraZeneca о выкупе по цене около $15 за акцию, что на 43% выше уровня предыдущего закрытия.
В ноябре Boeing (BA: +0,22%) поставил заказчикам 46 самолетов 737 серии, это самый большой показатель за пять месяцев. До достижения целевого ориентира на год корпорации необходимо выпустить на рынок еще 24 лайнера.
Epic Games выиграла поданный в 2020 году антимонопольный иск против Alphabet (GOOGL: -0,58%) по обвинению в использовании доминирующего положения для извлечения прибыли за счет разработчиков приложений.
Walgreens Boots Alliance (WBA: -0,30%) вновь анонсировала потенциальную продажу британской сети аптек Boots.
Полагаем, что предстоящие торги будут характеризоваться высокой внутридневной волатильностью при нейтральном балансе рисков. Ориентируемся на колебания S&P 500 в диапазоне 4590-4700 пунктов (от -1,1% до +1,2% относительно уровня закрытия предыдущей сессии).
Внимание инвесторов будет приковано к последнему в этом году заседанию Федеральной резервной системы. Консенсус предполагает сохранение ключевой ставки без изменений. В фокусе инвесторов итоговая прессконференция Джерома Пауэлла. Мы не ждем изменений его риторики. Также с точки зрения уточнения ориентиров о начале смягчения ДКП будут интересны новые «точечные» прогнозы динамики ставки от представителей FOMC. После предыдущего решения Джером Пауэлл напомнил инвесторам, что процесс дезинфляции выглядит «неровным». Ноябрьский индекс потребительских цен вышел в соответствии с прогнозами, продемонстрировав небольшое повышение, что подтверждает неустойчивый характер возвращения роста цен к целевому показателю регулятора 2%, особенно в секторе услуг, на котором он сосредоточен как на «последней миле» в борьбе с инфляцией. Впрочем, в рамках пересмотра макроэкономических параметров ФРС может снизить прогноз PCE на 0,1 п.п. на четвертый квартал 2024 года с 2,5% до 2,4%, потому что с момента сентябрьского пересмотра перспективы по инфляции улучшились.
По данным CME FedWatch, вероятность снижения ставки во втором квартале следующего года составляет 49,7%. Мы ждем, что этот процесс начнется с июня 2024 года.
Накануне S&P 500 продолжил ралли, без труда преодолев сопротивление в области 4635-4640 пунктов. Следующий его уровень – психологически значимая отметка 4700 пунктов. В целом сохраняем наши умеренно позитивные ориентиры в отношении S&P 500, который по-прежнему склонен к росту при поддержке сезонных факторов, хотя дальнейшее восходящее движение будет менее последовательным, чем ралли ноября. В частности, обращаем внимание на риск образования «медвежьей» дивергенции по индикатору RSI, а также на то, что он вновь находится в зоне перекупленности.
http://ffin.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Вчерашнее повышение было спровоцировано падением цен на нефть: котировки WTI опустились на 3,8%, до самого низкого уровня с июня, уйдя под отметку $69 за баррель. В результате энергетический сектор снизился на 1,35%, показав худший результат из всех компонентов S&P 500, а акции Exxon Mobil (XOM) упали до 52-недельного минимума.
Общий индекс потребительских цен (СPI) поднялся на 0,1% месяц к месяцу, хотя консенсус не предполагал изменений. В годовом сопоставлении индекс увеличился на минимальные с марта 2021 года 3,1%. Цены на бензин снизились на 6% месяц к месяцу, сдержав рост инфляции. В целом компонент цен на энергию в индексе сократился на 2,3%. Базовый CPI оправдал ожидания и увеличился на 0,3% месяц к месяцу (после роста на 0,2% в октябре) и на 4% год к году.
Долгосрочные трежерис прибавили после устойчивого спроса при продаже 30-летних облигаций на сумму $21 млрд.
Icosavax (ICVX: +49,48%) получила предложение AstraZeneca о выкупе по цене около $15 за акцию, что на 43% выше уровня предыдущего закрытия.
В ноябре Boeing (BA: +0,22%) поставил заказчикам 46 самолетов 737 серии, это самый большой показатель за пять месяцев. До достижения целевого ориентира на год корпорации необходимо выпустить на рынок еще 24 лайнера.
Epic Games выиграла поданный в 2020 году антимонопольный иск против Alphabet (GOOGL: -0,58%) по обвинению в использовании доминирующего положения для извлечения прибыли за счет разработчиков приложений.
Walgreens Boots Alliance (WBA: -0,30%) вновь анонсировала потенциальную продажу британской сети аптек Boots.
Полагаем, что предстоящие торги будут характеризоваться высокой внутридневной волатильностью при нейтральном балансе рисков. Ориентируемся на колебания S&P 500 в диапазоне 4590-4700 пунктов (от -1,1% до +1,2% относительно уровня закрытия предыдущей сессии).
Внимание инвесторов будет приковано к последнему в этом году заседанию Федеральной резервной системы. Консенсус предполагает сохранение ключевой ставки без изменений. В фокусе инвесторов итоговая прессконференция Джерома Пауэлла. Мы не ждем изменений его риторики. Также с точки зрения уточнения ориентиров о начале смягчения ДКП будут интересны новые «точечные» прогнозы динамики ставки от представителей FOMC. После предыдущего решения Джером Пауэлл напомнил инвесторам, что процесс дезинфляции выглядит «неровным». Ноябрьский индекс потребительских цен вышел в соответствии с прогнозами, продемонстрировав небольшое повышение, что подтверждает неустойчивый характер возвращения роста цен к целевому показателю регулятора 2%, особенно в секторе услуг, на котором он сосредоточен как на «последней миле» в борьбе с инфляцией. Впрочем, в рамках пересмотра макроэкономических параметров ФРС может снизить прогноз PCE на 0,1 п.п. на четвертый квартал 2024 года с 2,5% до 2,4%, потому что с момента сентябрьского пересмотра перспективы по инфляции улучшились.
По данным CME FedWatch, вероятность снижения ставки во втором квартале следующего года составляет 49,7%. Мы ждем, что этот процесс начнется с июня 2024 года.
Накануне S&P 500 продолжил ралли, без труда преодолев сопротивление в области 4635-4640 пунктов. Следующий его уровень – психологически значимая отметка 4700 пунктов. В целом сохраняем наши умеренно позитивные ориентиры в отношении S&P 500, который по-прежнему склонен к росту при поддержке сезонных факторов, хотя дальнейшее восходящее движение будет менее последовательным, чем ралли ноября. В частности, обращаем внимание на риск образования «медвежьей» дивергенции по индикатору RSI, а также на то, что он вновь находится в зоне перекупленности.
http://ffin.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter