18 декабря 2023 | Совкомбанк Козлов Юрий
Ну что ж, IPO Совкомбанка теперь уже официально можно считать состоявшимся, в 17:00мск в пятницу торги акциями стартовали на Мосбирже (под тикером #SVCB), и уже даже можно подвести итоги первого дня торгов. О которых мы ещё с вами поговорим ниже.
🧐 Но начнём, пожалуй, с аллокации, к которой было приковано повышенное внимание. Как вы помните, ещё во время анализа финансовых результатов банка за 9m2023, я изъявлял желание поучаствовать в предстоящем IPO Совкомбанка, и в итоге поучаствовал, подав две заявки через брокера Тинькофф на 1,0 млн и 0,3 млн руб. (в общей сложности на 1,3 млн руб). Морально я был готов увидеть низкую аллокацию в районе 10%, опираясь на новости из СМИ о переподписке книги заявок в рамках IPO более чем в 10 раз, однако по факту мне «налили» жалкие 6000 акций по 11,5 руб., и аллокация в моём случае получилась на уровне 5,3%. Скромно? Очень!
📊 На самом деле, это IPO кардинально отличается от всех остальных именно большим разбросом по уровню аллокации: моя статистика известных мне примеров колеблется от 0,15% и до 100%! Как вам такой широкий диапазон? Потом, сопоставив все факты, я пришёл к простому выводу: срок подачи заявки на IPO никакого решающего значения в итоге не имел, а вот сумма заявки была определяющей: чем она была выше, тем меньше получался уровень вашей аллокации! Проверено на собственном примере, подтверждаю! У человека с аллокацией 0,15%, кстати говоря, заявка была на несколько миллионов рублей — поэтому всё сходится!
Исходя из этого, на ум приходит предположение, что главной задачей Совкомбанка было сделать IPO «народным», раздав бумаги как можно большему количеству потенциальных акционеров, чем сконцентрировать их в руках наиболее весомых акционеров. Плюс ко всему, учитывался ряд сопутствующих факторов: является ли акционер сотрудником банка, или, быть может, это лояльный клиент Совкомбанка с многолетней историей?
📌 В общем и целом, аллокация в IPO Совкомбанка распределилась следующим образом:
🔸Розничные инвесторы, подавшие заявки на менее чем 800 акций, получили 100% аллокацию. Все остальные розничные инвесторы получили не менее 800 акций, но не полную аллокацию.
🔸По мере увеличения суммы заявки, процент аллокации снижался. Для наиболее крупных заявок размер аллокации составил 2,2%, кроме ряда исключений, указанных ниже.
🔸Клиенты Совкомбанка с историей обслуживания свыше 10 лет получили более высокую аллокацию.
🔸Сотрудники Совкомбанка за редким исключением получили 100% аллокацию.
🔸 В случае, если физическое лицо подавало более одной заявки, в первую очередь удовлетворялась крупнейшая. Аллокация по прочим заявкам того же клиента – 2,2%.
🔸Крупнейшие российские институциональные инвесторы получили более высокую аллокацию, которая суммарно составила более 35% от размещения. Приоритет отдан крупнейшим паевым фондам.
👉 Что касается меня, то я в акции Совкомбанка изначально заходил стратегически, поэтому не стал превращаться в спекулянта и фиксировать прибыль (тем более на скромную сумму) сразу же после открытия, хотя для всех желающих такая возможность была: торги акциями стартовали по 14,6 руб., а на закрытии ценник оказался уже на уровне 12,5 руб., что, впрочем, почти на 10% всё ещё выше уровня размещения. В этом смысле я скорее докуплю стратегически этих бумаг в свой портфель в обозримом будущем, нежели поспешу продать их на первом же задёрге вверх, инвестиционный кейс мне по-прежнему очень нравится.
Ну а для любителей спекуляций я в очередной раз подчеркну, что продажа бумаг в первый день торгов после IPO — по-прежнему вполне простая и рабочая тактика, оправдывающая себя буквально в каждом первичном размещении. Так что ждём новых героев!
(C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
🧐 Но начнём, пожалуй, с аллокации, к которой было приковано повышенное внимание. Как вы помните, ещё во время анализа финансовых результатов банка за 9m2023, я изъявлял желание поучаствовать в предстоящем IPO Совкомбанка, и в итоге поучаствовал, подав две заявки через брокера Тинькофф на 1,0 млн и 0,3 млн руб. (в общей сложности на 1,3 млн руб). Морально я был готов увидеть низкую аллокацию в районе 10%, опираясь на новости из СМИ о переподписке книги заявок в рамках IPO более чем в 10 раз, однако по факту мне «налили» жалкие 6000 акций по 11,5 руб., и аллокация в моём случае получилась на уровне 5,3%. Скромно? Очень!
📊 На самом деле, это IPO кардинально отличается от всех остальных именно большим разбросом по уровню аллокации: моя статистика известных мне примеров колеблется от 0,15% и до 100%! Как вам такой широкий диапазон? Потом, сопоставив все факты, я пришёл к простому выводу: срок подачи заявки на IPO никакого решающего значения в итоге не имел, а вот сумма заявки была определяющей: чем она была выше, тем меньше получался уровень вашей аллокации! Проверено на собственном примере, подтверждаю! У человека с аллокацией 0,15%, кстати говоря, заявка была на несколько миллионов рублей — поэтому всё сходится!
Исходя из этого, на ум приходит предположение, что главной задачей Совкомбанка было сделать IPO «народным», раздав бумаги как можно большему количеству потенциальных акционеров, чем сконцентрировать их в руках наиболее весомых акционеров. Плюс ко всему, учитывался ряд сопутствующих факторов: является ли акционер сотрудником банка, или, быть может, это лояльный клиент Совкомбанка с многолетней историей?
📌 В общем и целом, аллокация в IPO Совкомбанка распределилась следующим образом:
🔸Розничные инвесторы, подавшие заявки на менее чем 800 акций, получили 100% аллокацию. Все остальные розничные инвесторы получили не менее 800 акций, но не полную аллокацию.
🔸По мере увеличения суммы заявки, процент аллокации снижался. Для наиболее крупных заявок размер аллокации составил 2,2%, кроме ряда исключений, указанных ниже.
🔸Клиенты Совкомбанка с историей обслуживания свыше 10 лет получили более высокую аллокацию.
🔸Сотрудники Совкомбанка за редким исключением получили 100% аллокацию.
🔸 В случае, если физическое лицо подавало более одной заявки, в первую очередь удовлетворялась крупнейшая. Аллокация по прочим заявкам того же клиента – 2,2%.
🔸Крупнейшие российские институциональные инвесторы получили более высокую аллокацию, которая суммарно составила более 35% от размещения. Приоритет отдан крупнейшим паевым фондам.
👉 Что касается меня, то я в акции Совкомбанка изначально заходил стратегически, поэтому не стал превращаться в спекулянта и фиксировать прибыль (тем более на скромную сумму) сразу же после открытия, хотя для всех желающих такая возможность была: торги акциями стартовали по 14,6 руб., а на закрытии ценник оказался уже на уровне 12,5 руб., что, впрочем, почти на 10% всё ещё выше уровня размещения. В этом смысле я скорее докуплю стратегически этих бумаг в свой портфель в обозримом будущем, нежели поспешу продать их на первом же задёрге вверх, инвестиционный кейс мне по-прежнему очень нравится.
Ну а для любителей спекуляций я в очередной раз подчеркну, что продажа бумаг в первый день торгов после IPO — по-прежнему вполне простая и рабочая тактика, оправдывающая себя буквально в каждом первичном размещении. Так что ждём новых героев!
(C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter