Очередная атака на рынок акций отбита строго на расчетном уровне. Статистическая вероятность падения индекса МосБиржи ниже 2959 п. в декабре была ничтожно мала. Но это не повод расслабляться.
На пределе падения
По факту потери в индексе МосБиржи важной поддержки 3150 п., в начале декабря был проведен анализ пределов риска падения рынка до конца года. В качестве важных уровней, ниже которых вероятность дальнейшего падения стремилась к минимуму, значились область 3040 п. (VAR 95%) и 2960 п. (VAR 99%).
Подчеркнем, моделирующий подход ни в коем случае не прогнозирует само снижение (рост) того или иного инструмента, а лишь на основе статистических параметров риска, доходности, волатильности и заданного срока наблюдения оценивает предел, ниже (выше) которого с подавляющей вероятностью не стоит ждать изменения цены актива.
Подход к первому расчетному уровню риска был отработан уже 7 декабря, и состоялся активный отскок индекса МосБиржи на 3100 п., или +2%. Но развить успех не удалось, и индекс двинул дальше вниз.
И вот 15 декабря индекс в моменте падает на минимумы с конца июля — чуть ниже 2960 п., а сегодня на пике уже 3070 п., или почти +4%. Так совпало, что резкий разворот с учетом всех пятничных вводных — дивидендная отсечка тяжеловесов и важное заседание ЦБ по ставке — состоялся именно после символического прокола 2960 п.
Конечно, индекс мог упасть и больше, но статистика исторической волатильности инструмента указывала на вероятность падения ниже 2960 п. лишь в 1%. Сработало с точностью до пункта.
Что дальше
Сейчас нижний предел риска 2960 п. переходит в разряд мощной технической поддержки. Активные трейдеры могут рассматривать данный уровень как статистически значимый, и технически теперь здесь важная поддержка для защиты капитала и выставления стоп-приказов. Ведь уход ниже уровня в моменте может привести к дальнейшему углублению падения.
Для полной уверенности, что дно рынка чуть ниже 2960 п. уже пройдено, и это не просто сильный, но локальный отскок, индексу МосБиржи нужно возвращаться выше пограничных 3150 п.
А вот для долгосрочных инвесторов коррекция широкого рынка в целом открывает интересные возможности для формирования и пополнения инвестиционных портфелей. И чем ниже уходит рынок, тем больше на горизонте года становится потенциал итоговой доходности. Вероятность обновления годовых максимумов в 2024 г. высокая, а еще будут и дивиденды.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
На пределе падения
По факту потери в индексе МосБиржи важной поддержки 3150 п., в начале декабря был проведен анализ пределов риска падения рынка до конца года. В качестве важных уровней, ниже которых вероятность дальнейшего падения стремилась к минимуму, значились область 3040 п. (VAR 95%) и 2960 п. (VAR 99%).
Подчеркнем, моделирующий подход ни в коем случае не прогнозирует само снижение (рост) того или иного инструмента, а лишь на основе статистических параметров риска, доходности, волатильности и заданного срока наблюдения оценивает предел, ниже (выше) которого с подавляющей вероятностью не стоит ждать изменения цены актива.
Подход к первому расчетному уровню риска был отработан уже 7 декабря, и состоялся активный отскок индекса МосБиржи на 3100 п., или +2%. Но развить успех не удалось, и индекс двинул дальше вниз.
И вот 15 декабря индекс в моменте падает на минимумы с конца июля — чуть ниже 2960 п., а сегодня на пике уже 3070 п., или почти +4%. Так совпало, что резкий разворот с учетом всех пятничных вводных — дивидендная отсечка тяжеловесов и важное заседание ЦБ по ставке — состоялся именно после символического прокола 2960 п.
Конечно, индекс мог упасть и больше, но статистика исторической волатильности инструмента указывала на вероятность падения ниже 2960 п. лишь в 1%. Сработало с точностью до пункта.
Что дальше
Сейчас нижний предел риска 2960 п. переходит в разряд мощной технической поддержки. Активные трейдеры могут рассматривать данный уровень как статистически значимый, и технически теперь здесь важная поддержка для защиты капитала и выставления стоп-приказов. Ведь уход ниже уровня в моменте может привести к дальнейшему углублению падения.
Для полной уверенности, что дно рынка чуть ниже 2960 п. уже пройдено, и это не просто сильный, но локальный отскок, индексу МосБиржи нужно возвращаться выше пограничных 3150 п.
А вот для долгосрочных инвесторов коррекция широкого рынка в целом открывает интересные возможности для формирования и пополнения инвестиционных портфелей. И чем ниже уходит рынок, тем больше на горизонте года становится потенциал итоговой доходности. Вероятность обновления годовых максимумов в 2024 г. высокая, а еще будут и дивиденды.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter