Главное
• Российский рынок акций не сумел продолжить подъем, несмотря на ослабление рубля.
• Сегодня в состав индекса МосБиржи войдут 5 новых акций, а также ожидается несколько важных дивидендных событий.
• На рынке нефти всплеск волатильности из-за выхода Анголы из ОПЕК.
В деталях
Российский рынок акций в четверг не сумел продолжить серию роста. После четырех дней подъема индекс МосБиржи упал на 1% и откатился к 3070 п. на средних оборотах.
Внешний фон вчера оставался стабильным, а ослабление рубля располагало к продолжению подъема. Однако этого оказалось недостаточно для движения акций наверх. Слабость нашего рынка отчасти была ожидаемой, ведь на это торможение указывало затухание импульса роста еще на предыдущей сессии.
В ближайшее время базовый сценарий предполагает боковую консолидацию индекса МосБиржи около текущих значений. Вероятно, до конца года будет недостаточно поводов как для повторного спуска ниже 3000 п., так и для подъема выше 3140–3150 п. Амплитуда колебаний будет пониженной.
Акции золотодобывающих компаний вчера оказались в числе лидеров. В них внезапно появился повышенный спрос. По 5% прибавили бумаги Polymetal и ЮГК.
При этом цены на золото остаются относительно стабильными около $2050. Техническим сигналом о перестановке целей роста драгметалла может стать повторное преодоление области $2070–2080. При пробое этих отметок следующим ориентиром для подъема станет область $2200–2210. В таком случае все бумаги сектора могут получить поддержку. Исключением являются лишь акции Лензолота, которые выглядят неоправданно дорогими, учитывая почти пустой баланс компании и отсутствие значимых операционных потоков.
На рынке облигаций подъем продолжается. Индекс ОФЗ (RGBI) в четверг прибавил еще 0,3%. Участники рынка продолжают закладывать в цену облигаций ожидания будущего замедления инфляции и снижения уровня процентных ставок. Как мы уже отмечали ранее, сильнее остальных реагируют наиболее длинные выпуски.
Аналогичное ралли в ОФЗ видели после октябрьского заседания ЦБ РФ. Тогда непрерывная серия роста продолжалась 5 сессий подряд. Сейчас уже прошло 4 дня роста.
Новые бумаги в индексах МосБиржи и РТС. С пятницы в их состав включаются следующие акции:
+ Совкомфлот
+ ГК Самолет
+ Мосэнерго
+ Мечел-ао и -ап.
Всего теперь будет 50 акций в индексе. В лист ожидания на включение в базу расчета входят акции ВСМПО-АВИСМА, Банка Санкт-Петербург, Ренессанс Страхования и Ленты. В листе ожидания на исключение остается Магнит. Произойдут изменения и в составе Индекса голубых фишек: исключаются акции МТС, взамен которых появляются бумаги НЛМК.
Обычно изменения структуры индексов Московской биржи не приводят к серьезным колебаниям включаемых и исключаемых акций, так как объем фондов, которые строго на них ориентируются, не очень большой. По этой теме ранее публиковали исследование.
На рынке нефти в четверг был всплеск волатильности из-за новости о том, что Ангола приняла решение выйти из состава ОПЕК. В моменте котировки Brent активно снижались, но к концу сессии просадку выкупили.
Министр нефти Анголы заявил, что членство в картеле не отвечает интересам страны, и ее значимость в организации невысокая. Доля Анголы в мировой добыче составляет всего около 1% с производством 1,1 млн б/с. Влияния на баланс спроса и предложения это решение не окажет, так как пространства для быстрого и значимого наращивания добычи у страны нет. Но важен сам прецедент выхода из ОПЕК. Если и другие страны начнут выходить из картеля, это изменит сентимент на нефтяном рынке в худшую сторону. Пока это не базовый сценарий, так как все понимают, что от потенциальной «ценовой войны» пострадают все нефтепроизводители.
Ожидается, что Бразилия присоединится к ОПЕК+ в январе 2024 г., но она не будет участвовать в скоординированном ограничении добычи группы.
Бумаги в фокусе
• Polymetal (+5%). Показан лучший результат в составе индекса МосБиржи. Бумаги поднялись к 530 руб. Есть пространство для продолжения подъема в сторону следующей зоны потенциального торможения в районе 570–580 руб.
• Совкомфлот (+3,4%). Акции продолжают выглядеть лучше рынка в преддверии скорой дивидендной отсечки, а также ожиданий роста ставок фрахта. Прогноз совокупной дивидендной доходности (промежуточные + годовые) составляет около 15% по текущим ценам. Сохраняется позитивный взгляд на акции Совкомфлота.
• НОВАТЭК (-3,5%). Компания направила клиентам уведомление о форс-мажоре по будущим поставкам сжиженного газа с проекта «Арктик СПГ – 2», что стало следствием введенных санкций США. Основные проблемы связаны с отсутствием необходимого количества СПГ-танкеров, так как из-за санкций их сложно зафрахтовать. Вероятно, НОВАТЭК еще не получил первые три судна, которые должны были быть поставлены для проекта. Пока непонятно, на какой срок могут быть перенесены поставки. Форс-мажор не означает, что отгрузки клиентам точно отложат, но это решение защищает компанию от возможных претензий в случае срыва поставок. Новость воспринимается негативно участниками рынка, ведь запуск проекта «Арктик СПГ – 2» является важным катализатором роста акций.
События сегодня
• Состоятся собрания акционеров по вопросам утверждения дивидендов у следующих компаний:
- Роснефть (30,77 руб., или 5,3%)
- Татнефть (35,17 руб., или 5,3% по АО и АП)
- Новошип (36,4 руб., или 13,2% по АП и 8,1% — по АО).
• Последний день торгов на Мосбирже в режиме Т+1 расписками United Medical Group (GEMC) на фоне редомициляции. В случае с переездом компании ВК пауза в торгах продолжалась около месяца. На аналогичный срок можно ориентироваться и в случае GEMC.
• Последний день перед закрытием дивидендного реестра за 9 месяцев 2023 г. по ФосАгро (291 руб., или 4,3%) и ММЦБ (20 руб., или 2%).
• Вступят в силу новые базы расчета индексов Московской биржи.
Внешний фон
Азиатские рынки сегодня торгуются преимущественно на положительной территории. Фьючерсы на индекс S&P 500 снижаются на 0,1%, нефть Brent в плюсе на 0,7% и находится около $79,9.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
• Российский рынок акций не сумел продолжить подъем, несмотря на ослабление рубля.
• Сегодня в состав индекса МосБиржи войдут 5 новых акций, а также ожидается несколько важных дивидендных событий.
• На рынке нефти всплеск волатильности из-за выхода Анголы из ОПЕК.
В деталях
Российский рынок акций в четверг не сумел продолжить серию роста. После четырех дней подъема индекс МосБиржи упал на 1% и откатился к 3070 п. на средних оборотах.
Внешний фон вчера оставался стабильным, а ослабление рубля располагало к продолжению подъема. Однако этого оказалось недостаточно для движения акций наверх. Слабость нашего рынка отчасти была ожидаемой, ведь на это торможение указывало затухание импульса роста еще на предыдущей сессии.
В ближайшее время базовый сценарий предполагает боковую консолидацию индекса МосБиржи около текущих значений. Вероятно, до конца года будет недостаточно поводов как для повторного спуска ниже 3000 п., так и для подъема выше 3140–3150 п. Амплитуда колебаний будет пониженной.
Акции золотодобывающих компаний вчера оказались в числе лидеров. В них внезапно появился повышенный спрос. По 5% прибавили бумаги Polymetal и ЮГК.
При этом цены на золото остаются относительно стабильными около $2050. Техническим сигналом о перестановке целей роста драгметалла может стать повторное преодоление области $2070–2080. При пробое этих отметок следующим ориентиром для подъема станет область $2200–2210. В таком случае все бумаги сектора могут получить поддержку. Исключением являются лишь акции Лензолота, которые выглядят неоправданно дорогими, учитывая почти пустой баланс компании и отсутствие значимых операционных потоков.
На рынке облигаций подъем продолжается. Индекс ОФЗ (RGBI) в четверг прибавил еще 0,3%. Участники рынка продолжают закладывать в цену облигаций ожидания будущего замедления инфляции и снижения уровня процентных ставок. Как мы уже отмечали ранее, сильнее остальных реагируют наиболее длинные выпуски.
Аналогичное ралли в ОФЗ видели после октябрьского заседания ЦБ РФ. Тогда непрерывная серия роста продолжалась 5 сессий подряд. Сейчас уже прошло 4 дня роста.
Новые бумаги в индексах МосБиржи и РТС. С пятницы в их состав включаются следующие акции:
+ Совкомфлот
+ ГК Самолет
+ Мосэнерго
+ Мечел-ао и -ап.
Всего теперь будет 50 акций в индексе. В лист ожидания на включение в базу расчета входят акции ВСМПО-АВИСМА, Банка Санкт-Петербург, Ренессанс Страхования и Ленты. В листе ожидания на исключение остается Магнит. Произойдут изменения и в составе Индекса голубых фишек: исключаются акции МТС, взамен которых появляются бумаги НЛМК.
Обычно изменения структуры индексов Московской биржи не приводят к серьезным колебаниям включаемых и исключаемых акций, так как объем фондов, которые строго на них ориентируются, не очень большой. По этой теме ранее публиковали исследование.
На рынке нефти в четверг был всплеск волатильности из-за новости о том, что Ангола приняла решение выйти из состава ОПЕК. В моменте котировки Brent активно снижались, но к концу сессии просадку выкупили.
Министр нефти Анголы заявил, что членство в картеле не отвечает интересам страны, и ее значимость в организации невысокая. Доля Анголы в мировой добыче составляет всего около 1% с производством 1,1 млн б/с. Влияния на баланс спроса и предложения это решение не окажет, так как пространства для быстрого и значимого наращивания добычи у страны нет. Но важен сам прецедент выхода из ОПЕК. Если и другие страны начнут выходить из картеля, это изменит сентимент на нефтяном рынке в худшую сторону. Пока это не базовый сценарий, так как все понимают, что от потенциальной «ценовой войны» пострадают все нефтепроизводители.
Ожидается, что Бразилия присоединится к ОПЕК+ в январе 2024 г., но она не будет участвовать в скоординированном ограничении добычи группы.
Бумаги в фокусе
• Polymetal (+5%). Показан лучший результат в составе индекса МосБиржи. Бумаги поднялись к 530 руб. Есть пространство для продолжения подъема в сторону следующей зоны потенциального торможения в районе 570–580 руб.
• Совкомфлот (+3,4%). Акции продолжают выглядеть лучше рынка в преддверии скорой дивидендной отсечки, а также ожиданий роста ставок фрахта. Прогноз совокупной дивидендной доходности (промежуточные + годовые) составляет около 15% по текущим ценам. Сохраняется позитивный взгляд на акции Совкомфлота.
• НОВАТЭК (-3,5%). Компания направила клиентам уведомление о форс-мажоре по будущим поставкам сжиженного газа с проекта «Арктик СПГ – 2», что стало следствием введенных санкций США. Основные проблемы связаны с отсутствием необходимого количества СПГ-танкеров, так как из-за санкций их сложно зафрахтовать. Вероятно, НОВАТЭК еще не получил первые три судна, которые должны были быть поставлены для проекта. Пока непонятно, на какой срок могут быть перенесены поставки. Форс-мажор не означает, что отгрузки клиентам точно отложат, но это решение защищает компанию от возможных претензий в случае срыва поставок. Новость воспринимается негативно участниками рынка, ведь запуск проекта «Арктик СПГ – 2» является важным катализатором роста акций.
События сегодня
• Состоятся собрания акционеров по вопросам утверждения дивидендов у следующих компаний:
- Роснефть (30,77 руб., или 5,3%)
- Татнефть (35,17 руб., или 5,3% по АО и АП)
- Новошип (36,4 руб., или 13,2% по АП и 8,1% — по АО).
• Последний день торгов на Мосбирже в режиме Т+1 расписками United Medical Group (GEMC) на фоне редомициляции. В случае с переездом компании ВК пауза в торгах продолжалась около месяца. На аналогичный срок можно ориентироваться и в случае GEMC.
• Последний день перед закрытием дивидендного реестра за 9 месяцев 2023 г. по ФосАгро (291 руб., или 4,3%) и ММЦБ (20 руб., или 2%).
• Вступят в силу новые базы расчета индексов Московской биржи.
Внешний фон
Азиатские рынки сегодня торгуются преимущественно на положительной территории. Фьючерсы на индекс S&P 500 снижаются на 0,1%, нефть Brent в плюсе на 0,7% и находится около $79,9.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter