Главное
• Вернувшись с праздников, американские трейдеры своими покупками подкинули индексы акций на очередные годовые максимумы. Год закрывается на пиках, а в 2024 г. рисковые активы будут еще дороже.
• Глобальный доллар США остается на 5-месячных минимумах, ставки гособлигаций сильно упали, и все это происходит на фоне 100% вероятности окончания жесткого цикла ДКП ФРС. Монетарный фактор однозначно в пользу роста рисковых инструментов.
• Нефть Brent планово обновила максимумы декабря, баррель берет курс на $83. Золото под $2070 с перспективой исторических вершин. Газ NG стабилизируется у $2,45 — этот год явно за продавцами, а что дальше?
США
Ведущие индексы акций вновь взлетели. После длительных выходных
покупки на рынке не прекратились, и вчера индексы еще раз обновили годовые максимумы. Прирост составил полпроцента. Фактор американского фондового поводыря сегодня будет задавать положительный тон на рынках акций Азии и Европы.
Мощный восходящий тренд в Штатах продолжается уже 9 недель подряд, до исторического пика в S&P 500 остается менее процента, и это вопрос одной сессии. Высокотехнологичному NASDAQ Composite до своей вершины еще 7%, и ИТ-бенчмарк может быстро догнать улетевших вперед Dow Jones и S&P 500. По соотношению риска и доходности вход в рынок через московский фьючерс NASD для активных трейдеров выглядит наиболее привлекательным.
С технической точки зрения все идет по плану: глубокий выкуп S&P 500 с диагностированного в октябре дна на 4100 п. составляет почти 17%, до исторической вершины с января 2022 г. остается лишь 0,7%. И достать пик у 4820 п. вряд ли теперь составит большого труда. Но и это не предел: к моменту мартовского секвестра ставки ФРС индекс S&P 500 может быть уже дороже 5000 п. А фундаментальная оценка индекса S&P 500 — 5200 п. Российские трейдеры могут отрабатывать американские тренды широкого рынка акций через фьючерсы на Мосбирже SPYF.
Причина таких оптимистичных оценок все та же. Мировые центробанки прекратили подъем ставок, и вероятность окончания жесткого цикла ДКП сейчас 100%, а в марте 2024 г. ставка ФРС США будет понижена с вероятностью более 80%. Фактор монетарного курса ЦБ приводит к снижению ставок долгового рынка, и доходности 10-летних гособлигаций закрепляются под 3,9% после осенних выше 5%. Да и доллар остается под давлением ФРС, индекс DXY у 101,5 п. соответствует 5-месячным минимумам. В ближайшие недели не удивимся падению DXY к круглым 100 п., что означает ускорение роста валют Европы и Азии.
Рынок Азии
Индексы Азиатско-Тихоокеанского региона повышаются на 0,5–1,5% вслед за американскими индексами. Фактор АТР в курсе европейских бумаг сегодня оценивается со знаком плюс, индексы Европы начнут торговую сессию с роста.
Выход российских активных трейдеров на азиатский рынок сейчас возможен через московские фьючерсы на Гонконг и Японию. Курс гонконгского рынка можно отрабатывать через контракт HANG. Трейдеры Гонконга закончили отдыхать и ожидаемо покупают бумаги, а дневной прирост индекса превышает 1,5%. Сильная накопленная перепроданность рынка предполагает дальнейший подъем Hang Seng с годового дна. В сезоне 2023 г. потери составляют 17%, отскок может развиться в начале 2024 г.
Японские тенденции доступны посредством фьючерса на индекс Nikkei — NIKK. В среду индекс растет на процент, и до годового максимума остается немного. Год закрывается в +28%, а в 2024 г. ожидаются пики 33-летней давности.
Сырье
Нефть Brent вчера взлетала на 3%, а сегодня курсирует у $81. Идея возвращения в декабре фьючерса выше $80 полностью оправдалась: накануне баррель был по $81,7 — максимумы месяца. Краткосрочный технический ориентир на $83 подтверждается. Актуальный контракт на Мосбирже — BRF4, а с исполнением в начале февраля — BRG4.
Золото немного ниже $2070, ориентир на исторические максимумы актуален. Факторы оптимизма — приближение момента понижения ставки ФРС и усилившееся давление в долларе, с которым у унции обратная корреляция. Фьючерс на Мосбирже — GDH4. Есть идея, как через золото купить доллар без инфраструктурных рисков.
Газ на хабах США за этот год подешевел на 40%, американский фьючерс NG финиширует у $2,45/Mmbtu. Аналогичная мрачная ценовая картина на европейском TTF: цены ниже $380 за тыс. кубов., или -50% с начала января. Факторов распродаж много — рецессия в Европе, низкий отбор газа промышленностью, высокие запасы; теплая погода в Штатах, переизбыток мощностей и высокая активность производителей топлива. Но в начале 2024 г. сырье может быть дороже, а учитывая очень высокую волатильность инструментов — отскок на десятки процентов не удивит. Фьючерс NG на Мосбирже с исполнением в конце января — NGF4.
• Вернувшись с праздников, американские трейдеры своими покупками подкинули индексы акций на очередные годовые максимумы. Год закрывается на пиках, а в 2024 г. рисковые активы будут еще дороже.
• Глобальный доллар США остается на 5-месячных минимумах, ставки гособлигаций сильно упали, и все это происходит на фоне 100% вероятности окончания жесткого цикла ДКП ФРС. Монетарный фактор однозначно в пользу роста рисковых инструментов.
• Нефть Brent планово обновила максимумы декабря, баррель берет курс на $83. Золото под $2070 с перспективой исторических вершин. Газ NG стабилизируется у $2,45 — этот год явно за продавцами, а что дальше?
США
Ведущие индексы акций вновь взлетели. После длительных выходных
покупки на рынке не прекратились, и вчера индексы еще раз обновили годовые максимумы. Прирост составил полпроцента. Фактор американского фондового поводыря сегодня будет задавать положительный тон на рынках акций Азии и Европы.
Мощный восходящий тренд в Штатах продолжается уже 9 недель подряд, до исторического пика в S&P 500 остается менее процента, и это вопрос одной сессии. Высокотехнологичному NASDAQ Composite до своей вершины еще 7%, и ИТ-бенчмарк может быстро догнать улетевших вперед Dow Jones и S&P 500. По соотношению риска и доходности вход в рынок через московский фьючерс NASD для активных трейдеров выглядит наиболее привлекательным.
С технической точки зрения все идет по плану: глубокий выкуп S&P 500 с диагностированного в октябре дна на 4100 п. составляет почти 17%, до исторической вершины с января 2022 г. остается лишь 0,7%. И достать пик у 4820 п. вряд ли теперь составит большого труда. Но и это не предел: к моменту мартовского секвестра ставки ФРС индекс S&P 500 может быть уже дороже 5000 п. А фундаментальная оценка индекса S&P 500 — 5200 п. Российские трейдеры могут отрабатывать американские тренды широкого рынка акций через фьючерсы на Мосбирже SPYF.
Причина таких оптимистичных оценок все та же. Мировые центробанки прекратили подъем ставок, и вероятность окончания жесткого цикла ДКП сейчас 100%, а в марте 2024 г. ставка ФРС США будет понижена с вероятностью более 80%. Фактор монетарного курса ЦБ приводит к снижению ставок долгового рынка, и доходности 10-летних гособлигаций закрепляются под 3,9% после осенних выше 5%. Да и доллар остается под давлением ФРС, индекс DXY у 101,5 п. соответствует 5-месячным минимумам. В ближайшие недели не удивимся падению DXY к круглым 100 п., что означает ускорение роста валют Европы и Азии.
Рынок Азии
Индексы Азиатско-Тихоокеанского региона повышаются на 0,5–1,5% вслед за американскими индексами. Фактор АТР в курсе европейских бумаг сегодня оценивается со знаком плюс, индексы Европы начнут торговую сессию с роста.
Выход российских активных трейдеров на азиатский рынок сейчас возможен через московские фьючерсы на Гонконг и Японию. Курс гонконгского рынка можно отрабатывать через контракт HANG. Трейдеры Гонконга закончили отдыхать и ожидаемо покупают бумаги, а дневной прирост индекса превышает 1,5%. Сильная накопленная перепроданность рынка предполагает дальнейший подъем Hang Seng с годового дна. В сезоне 2023 г. потери составляют 17%, отскок может развиться в начале 2024 г.
Японские тенденции доступны посредством фьючерса на индекс Nikkei — NIKK. В среду индекс растет на процент, и до годового максимума остается немного. Год закрывается в +28%, а в 2024 г. ожидаются пики 33-летней давности.
Сырье
Нефть Brent вчера взлетала на 3%, а сегодня курсирует у $81. Идея возвращения в декабре фьючерса выше $80 полностью оправдалась: накануне баррель был по $81,7 — максимумы месяца. Краткосрочный технический ориентир на $83 подтверждается. Актуальный контракт на Мосбирже — BRF4, а с исполнением в начале февраля — BRG4.
Золото немного ниже $2070, ориентир на исторические максимумы актуален. Факторы оптимизма — приближение момента понижения ставки ФРС и усилившееся давление в долларе, с которым у унции обратная корреляция. Фьючерс на Мосбирже — GDH4. Есть идея, как через золото купить доллар без инфраструктурных рисков.
Газ на хабах США за этот год подешевел на 40%, американский фьючерс NG финиширует у $2,45/Mmbtu. Аналогичная мрачная ценовая картина на европейском TTF: цены ниже $380 за тыс. кубов., или -50% с начала января. Факторов распродаж много — рецессия в Европе, низкий отбор газа промышленностью, высокие запасы; теплая погода в Штатах, переизбыток мощностей и высокая активность производителей топлива. Но в начале 2024 г. сырье может быть дороже, а учитывая очень высокую волатильность инструментов — отскок на десятки процентов не удивит. Фьючерс NG на Мосбирже с исполнением в конце января — NGF4.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба