27 декабря 2023 БКС Экспресс Карпунин Василий
Главное
• Индекс МосБиржи остается около 3100 п. Лучше остальных выглядят акции нефтяников.
• Фьючерсы на нефть Brent выросли на 2% и могут оказать поддержку российскому рынку акций в последние сессии года.
• В Газпром нефти и Novabev Group прошли дивидендные отсечки. Сегодня акции откроются с гэпами вниз.
В деталях
Рынок акций продолжает показывать нейтральную динамику. Индекс МосБиржи ожидаемо консолидируется около уровня 3100 п. Объемы торгов вчера начали снижаться и, вероятно, эта тенденция продолжится в оставшиеся торговые сессии года.
Из-за того, что во многих голубых фишках сейчас наблюдается преимущественно боковая динамика, вновь начали проявляться безосновательные спекулятивные импульсы в третьем эшелоне. Более 15% на высоких оборотах прибавили Белон и Глобалтрак. Ранее обе акции уже были замечены во множественных разгонах, так что и сейчас движение воспринимается исключительно в качестве краткосрочной спекуляции на «тонком» рынке.
Цены на нефть вчера выросли на 2,2% на фоне обострения ситуации в Красном море и снижения индекса доллара до полугодовых минимумов. Фьючерсы Brent поднялись выше $80 за баррель. Ближайшие цели наверху и уровни технического сопротивления расположены в области $83–84,5
Большинство акций российских нефтяников выглядели вчера лучше рынка. Текущие ценовые уровни Brent располагают к дальнейшей опережающей динамике сектора.
По индексу МосБиржи среднесрочная картина пока не меняется. По-прежнему актуален широкий боковой диапазон, в котором рынок находится пятый месяц. Ключевые уровни поддержи находятся около 2960–2990 п. Помимо границы боковика здесь же проходит и годовой восходящий тренд. Причин для их пробоя вниз на этой неделе нет. Сверху основным препятствием выступает район около 3280–3300 п.
Что касается оставшихся сессий года, то за счет неплохого внешнего фона есть шансы на умеренный подъем индекса чуть выше 3100 п. Предпосылок к распродажам не наблюдается.
ЦБ РФ с 1 марта расширит мониторинг крупнейших экспортеров в рамках закона «О валютном регулировании и валютном контроле». Планируется включить в перечень компаний, представляющих информацию о своих активах и обязательствах, те организации, у которых в 2023 г. экспортная выручка или среднемесячная задолженность по обязательствам перед нерезидентами превысит $1 млрд. В результате перечень таких экспортеров увеличится примерно вдвое. Новость положительна для рубля, так как регулятор расширяет базу мониторинга валютных операций и может получать более полную картину по экспортной выручке.
Бумаги в фокусе
• Татнефть-ао (+3,3%), -ап (+2,5%). Акции нефтяной компании продолжают выглядеть лучше рынка и сектора, оправдывая наш позитивный взгляд на эти бумаги. Во вторник они подошли к отметке 700 руб. И хотя в моменте отмечается техническая перекупленность, наверху в качестве долгосрочного ориентира выступает исторический максимум в области 830–850 руб.
• Газпром нефть (+2,3%). Вчера в акциях компании закрылся дивидендный реестр. На одну бумагу будет выплачено по 82,94 руб. Просадка с открытия в среду может быть около 8,5%. Долгосрочный взгляд на акции Газпром нефти нейтральный.
• Novabev Group (-0,4%). Сегодня бумаги также откроются гэпом вниз из-за прохождения дивидендной отсечки, но просадка будет незначительной из-за невысокого размера выплат (135 руб.). Падение на открытии ожидается в пределах 2–2,5%.
• Сегежа (-3%). Акции оказались в числе аутсайдеров после снижения рейтинга от агентства Эксперт РА сразу на 2 ступеньки с ruA- до ruВВВ c «развивающимся» прогнозом. Новый рейтинг указывает на высокий уровень чистого долга в условиях снижения показателя EBITDA. Новость негативна лишь с точки зрения настроения инвесторов, но в целом непростая ситуация с долгом у Сегежи и так была ранее известна исходя из отчетности компании. Именно фактор высокой долговой нагрузки обуславливает сдержанный взгляд на перспективы акций. В кейсе Сегежи крайне важно дождаться восстановления экспортных цен на ключевые виды продукции.
• ГМК Норникель (-4,5%). Акции во вторник очистились от дивидендов. Просадка оказалась чуть ниже уровня дивдоходности. В ближайшие дни акции могут показывать нейтральную динамику.
События сегодня
• Состоятся собрания акционеров ДЗРД и НКХП. В повестке одобрение рекомендаций советов директоров по промежуточным дивидендам.
• Завершается период приема заявок в рамках IPO Мосгорломбарда.
Внешний фон
Азиатские рынки сегодня торгуются разнонаправленно и не показывают единой динамики. Фьючерсы на индекс S&P 500 снижаются на 0,1%, нефть Brent в минусе на 0,2% и находится около $80,8.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
• Индекс МосБиржи остается около 3100 п. Лучше остальных выглядят акции нефтяников.
• Фьючерсы на нефть Brent выросли на 2% и могут оказать поддержку российскому рынку акций в последние сессии года.
• В Газпром нефти и Novabev Group прошли дивидендные отсечки. Сегодня акции откроются с гэпами вниз.
В деталях
Рынок акций продолжает показывать нейтральную динамику. Индекс МосБиржи ожидаемо консолидируется около уровня 3100 п. Объемы торгов вчера начали снижаться и, вероятно, эта тенденция продолжится в оставшиеся торговые сессии года.
Из-за того, что во многих голубых фишках сейчас наблюдается преимущественно боковая динамика, вновь начали проявляться безосновательные спекулятивные импульсы в третьем эшелоне. Более 15% на высоких оборотах прибавили Белон и Глобалтрак. Ранее обе акции уже были замечены во множественных разгонах, так что и сейчас движение воспринимается исключительно в качестве краткосрочной спекуляции на «тонком» рынке.
Цены на нефть вчера выросли на 2,2% на фоне обострения ситуации в Красном море и снижения индекса доллара до полугодовых минимумов. Фьючерсы Brent поднялись выше $80 за баррель. Ближайшие цели наверху и уровни технического сопротивления расположены в области $83–84,5
Большинство акций российских нефтяников выглядели вчера лучше рынка. Текущие ценовые уровни Brent располагают к дальнейшей опережающей динамике сектора.
По индексу МосБиржи среднесрочная картина пока не меняется. По-прежнему актуален широкий боковой диапазон, в котором рынок находится пятый месяц. Ключевые уровни поддержи находятся около 2960–2990 п. Помимо границы боковика здесь же проходит и годовой восходящий тренд. Причин для их пробоя вниз на этой неделе нет. Сверху основным препятствием выступает район около 3280–3300 п.
Что касается оставшихся сессий года, то за счет неплохого внешнего фона есть шансы на умеренный подъем индекса чуть выше 3100 п. Предпосылок к распродажам не наблюдается.
ЦБ РФ с 1 марта расширит мониторинг крупнейших экспортеров в рамках закона «О валютном регулировании и валютном контроле». Планируется включить в перечень компаний, представляющих информацию о своих активах и обязательствах, те организации, у которых в 2023 г. экспортная выручка или среднемесячная задолженность по обязательствам перед нерезидентами превысит $1 млрд. В результате перечень таких экспортеров увеличится примерно вдвое. Новость положительна для рубля, так как регулятор расширяет базу мониторинга валютных операций и может получать более полную картину по экспортной выручке.
Бумаги в фокусе
• Татнефть-ао (+3,3%), -ап (+2,5%). Акции нефтяной компании продолжают выглядеть лучше рынка и сектора, оправдывая наш позитивный взгляд на эти бумаги. Во вторник они подошли к отметке 700 руб. И хотя в моменте отмечается техническая перекупленность, наверху в качестве долгосрочного ориентира выступает исторический максимум в области 830–850 руб.
• Газпром нефть (+2,3%). Вчера в акциях компании закрылся дивидендный реестр. На одну бумагу будет выплачено по 82,94 руб. Просадка с открытия в среду может быть около 8,5%. Долгосрочный взгляд на акции Газпром нефти нейтральный.
• Novabev Group (-0,4%). Сегодня бумаги также откроются гэпом вниз из-за прохождения дивидендной отсечки, но просадка будет незначительной из-за невысокого размера выплат (135 руб.). Падение на открытии ожидается в пределах 2–2,5%.
• Сегежа (-3%). Акции оказались в числе аутсайдеров после снижения рейтинга от агентства Эксперт РА сразу на 2 ступеньки с ruA- до ruВВВ c «развивающимся» прогнозом. Новый рейтинг указывает на высокий уровень чистого долга в условиях снижения показателя EBITDA. Новость негативна лишь с точки зрения настроения инвесторов, но в целом непростая ситуация с долгом у Сегежи и так была ранее известна исходя из отчетности компании. Именно фактор высокой долговой нагрузки обуславливает сдержанный взгляд на перспективы акций. В кейсе Сегежи крайне важно дождаться восстановления экспортных цен на ключевые виды продукции.
• ГМК Норникель (-4,5%). Акции во вторник очистились от дивидендов. Просадка оказалась чуть ниже уровня дивдоходности. В ближайшие дни акции могут показывать нейтральную динамику.
События сегодня
• Состоятся собрания акционеров ДЗРД и НКХП. В повестке одобрение рекомендаций советов директоров по промежуточным дивидендам.
• Завершается период приема заявок в рамках IPO Мосгорломбарда.
Внешний фон
Азиатские рынки сегодня торгуются разнонаправленно и не показывают единой динамики. Фьючерсы на индекс S&P 500 снижаются на 0,1%, нефть Brent в минусе на 0,2% и находится около $80,8.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter