12 января 2024 БКС Экспресс Покровский Никита
Рубрика «Срочный рынок» — главное о крупнейших мировых рынках, доступных для торговли через фьючерсы на Мосбирже. Макродрайверы, специальные исследования и торговые рекомендации — все это поможет инвестору в принятии решений.
Главное
• Инфляция за декабрь в США оказалась выше ожиданий, но не смогла значительно повлиять на котировки.
• Нефть растет на обострении геополитической ситуации на Ближнем Востоке.
• В Китае продолжают фиксировать дефляцию.
• Котировки природного газа получили поддержку после отчета от EIA.
• Старт сезонности в нефти.
Макродрайверы
• Фьючерсы на американские индексы S&P 500 (SPYF-3.24) и NASDAQ (NASD-3.24) торгуются на уровне прошлого дня. Вчерашний выход данных по инфляции в США за декабрь, которая оказалась чуть выше ожиданий (рост 0,3% м/м против 0,2% м/м в прогнозе), не оказал значительного влияния на котировки.
Из важной статистики сегодня ожидается выход индекса PPI за декабрь. Прогноз: рост на 0,1% м/м против стагнации в прошлом месяце. Также начинается традиционный сезон отчетностей компаний.
• Европейский рынок (STOX-3.24) в небольшом плюсе. Драйвером выступают нефтегиганты. Данные по инфляции во Франции и Испании вышли в рамках прогнозов, что также позитивно для рынка.
• Фьючерс на гонконгский Hang Seng (HANG-3.24) на уровне прошлого дня. Инфляция по итогам декабря выросла всего на 0,1% м/м, что оказалось ниже ожиданий. Снижение г/г составило 0,2%. Это сохранило уверенность рынка в слабости потребительской активности. Импорт за прошедший месяц вырос всего на 0,2% г/г, что также было ниже прогноза.
До февраля бенчмарк будет находиться в исторически слабом отрезке.
• Nikkei 225 (NIKK-3.24) продолжает обновлять локальные максимумы на ожиданиях, что Банк Японии может временно отложить смену режима ДКП. Дополнительную поддержку бенчмарку оказывает слабость иены.
• Золото (GOLD-3.24) растет на фоне коррекции доходностей государственных облигаций США.
• Для нефти (BR-2.24) обострение геополитической ситуации на Ближнем Востоке остается главным драйвером котировок.
• Цена на фьючерсы на природный газ (NG-1.24) демонстрирует умеренный рост на данных от EIA, показавших уменьшение запасов по итогам прошлой недели выше ожиданий: на 140 bcf против 121 bcf в прогнозе. Профицит запасов относительно средних значений за пять лет снизился до 348 Bcf.
За прошедший четверг добыча природного газа в США выросла всего на 0,6% г/г, спрос — на 16,2% (!) г/г, а экспорт LNG — на 0,2% н/н. Кумулятивная выработка электроэнергии за последние 52 недели упала на 1,2% г/г.
Сезон в нефти
Черное золото вступает в свой исторически сильный сезонный отрезок. Данный паттерн сформирован под влиянием роста спроса и активного летнего сезона в США.
Однако трейдерам стоит обратить внимание, что сейчас запасы топлива в США держатся на уровнях выше средних за последние 10 лет. Если в ближайшие месяцы картина не изменится, то влияние сезонности на котировки нефти в этому году будет умеренным.
Главное
• Инфляция за декабрь в США оказалась выше ожиданий, но не смогла значительно повлиять на котировки.
• Нефть растет на обострении геополитической ситуации на Ближнем Востоке.
• В Китае продолжают фиксировать дефляцию.
• Котировки природного газа получили поддержку после отчета от EIA.
• Старт сезонности в нефти.
Макродрайверы
• Фьючерсы на американские индексы S&P 500 (SPYF-3.24) и NASDAQ (NASD-3.24) торгуются на уровне прошлого дня. Вчерашний выход данных по инфляции в США за декабрь, которая оказалась чуть выше ожиданий (рост 0,3% м/м против 0,2% м/м в прогнозе), не оказал значительного влияния на котировки.
Из важной статистики сегодня ожидается выход индекса PPI за декабрь. Прогноз: рост на 0,1% м/м против стагнации в прошлом месяце. Также начинается традиционный сезон отчетностей компаний.
• Европейский рынок (STOX-3.24) в небольшом плюсе. Драйвером выступают нефтегиганты. Данные по инфляции во Франции и Испании вышли в рамках прогнозов, что также позитивно для рынка.
• Фьючерс на гонконгский Hang Seng (HANG-3.24) на уровне прошлого дня. Инфляция по итогам декабря выросла всего на 0,1% м/м, что оказалось ниже ожиданий. Снижение г/г составило 0,2%. Это сохранило уверенность рынка в слабости потребительской активности. Импорт за прошедший месяц вырос всего на 0,2% г/г, что также было ниже прогноза.
До февраля бенчмарк будет находиться в исторически слабом отрезке.
• Nikkei 225 (NIKK-3.24) продолжает обновлять локальные максимумы на ожиданиях, что Банк Японии может временно отложить смену режима ДКП. Дополнительную поддержку бенчмарку оказывает слабость иены.
• Золото (GOLD-3.24) растет на фоне коррекции доходностей государственных облигаций США.
• Для нефти (BR-2.24) обострение геополитической ситуации на Ближнем Востоке остается главным драйвером котировок.
• Цена на фьючерсы на природный газ (NG-1.24) демонстрирует умеренный рост на данных от EIA, показавших уменьшение запасов по итогам прошлой недели выше ожиданий: на 140 bcf против 121 bcf в прогнозе. Профицит запасов относительно средних значений за пять лет снизился до 348 Bcf.
За прошедший четверг добыча природного газа в США выросла всего на 0,6% г/г, спрос — на 16,2% (!) г/г, а экспорт LNG — на 0,2% н/н. Кумулятивная выработка электроэнергии за последние 52 недели упала на 1,2% г/г.
Сезон в нефти
Черное золото вступает в свой исторически сильный сезонный отрезок. Данный паттерн сформирован под влиянием роста спроса и активного летнего сезона в США.
Однако трейдерам стоит обратить внимание, что сейчас запасы топлива в США держатся на уровнях выше средних за последние 10 лет. Если в ближайшие месяцы картина не изменится, то влияние сезонности на котировки нефти в этому году будет умеренным.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба